獲利250萬！關於長期投資的矛與盾
好久沒有發文章了，今天也寫文章也是想記錄此時的交易心魔與矛盾
我喜歡用統計及機率的角度去做投資，尤其是大盤指數
會出現某種規律，比如說一個長期多頭漲幅多少%，周期日期有多長
有時候真的很玄，似乎有某中規律，但股市又不是個能預測的東西
因為人性實在太複雜，但也因為這樣所以才會有某中規律在運作
我目前遇到個問題是，原本打算持股到2024.10月出場
根據過往歷史統計，一個多頭行情大約走20~30個月不等
2024.10月大概就是24個月左右，這是在長期趨勢的統計
問題來了！因為我是購買槓桿型ETF，我後來研究不適合
吃到長期趨勢後的大回檔，會少賺很多損失慘重
於是我研究了一下中期趨勢，也發現了某種規律
以下圖表可以很清楚的看到某中規律，簡單說明一下
紅色標記的代表一個波段出現的機率 舉例第一格
2023/3/13號 漲幅33.62% (出現機率17.39%)
那怎麼樣才算是一個完整的波動呢，只要往後有跌-10%
我就稱作一個循環，像第一格出現33.62%之後跌幅約13% (正2要*2倍)
屬於中期回檔，這樣就算一個波段。
可以看到大部分的時間都是在
藍色區塊 10~20%的機率 47.5%
黃色則是20~30%的機率約34.78%
紅色則是30~40%的機率約17.39%
黑色則是超過40%以上
意思就是一個波段有百分之47.5%漲幅在10~20%內
之後會回檔修正超過10%的幅度。
矛盾的問題來了，現在的那斯達克這波已經漲超過30%，機率只有17.39%
可以看到最多漲到37.55%就會回檔10% 另外三次則是32.11%、30.46%、33.62%
按照這個數據我其實應該要出場的，出現40%以上有2次，機率只有8%
分別是68.03%、83.71%，這兩個也有不同解讀
1.2020/3/27號 這波漲的68.03%是因為前一波暴跌30% 所以反彈力道大
2.2016/6/27 這波段漲幅約68.03% 可以看到花費的時間非常長屬於慢牛行情
(現在是暴漲) 完全不同的走勢
我們來看看現在的走勢，日期2024/3/10號
短短四個月漲幅超過30%，然後我們可以看到漲幅30~40%的那四次
平均時間也都是4個月上下，除了2013/6/24日慢牛行情超過半年
其餘暴漲階段大概就是4個月後會回檔10%
附上我今天的未實現損益表
下周一賣出有兩種情況
1.續抱吃回檔10% (正2約20%) 價格113.8*0.8=91.04
未實現損益會變成71萬，250萬-71萬=蒸發179萬
- 續抱後持續上漲，這是最理想的狀態，幾乎不回檔就一直往上噴
不過根據統計，除了那機率很低的8%外，幾乎無一例外就是要回檔10%後
股市才有辦法創新高，很少有股票能不回檔就創新高，沒有那種這次不一樣
股市的本質就是漲跟跌，不可能只有漲。
結論：我下周一會出清持股，保留10張在市場上體驗一下
究竟是會持續上漲還是會先回檔呢，永遠沒有對錯，行情我也無法預測
我只是從機率大的角度去思考會回檔，這次不算是靠感覺在賣股票
是有根據的，變成長期趨勢可能還是向上，但是中期趨勢我以前是不管
現在覺得如果吃到中期趨勢會荷包大失血，加上回檔的機率真得很高
，我相信機率給我的感覺，先出場，也許會少賺，但機率非常非常低
讓我們繼續看下去。
