大綱
前言
近日台灣投資界最熱門的事情就是00940,身邊朋友討論度極高,也產生正反兩邊不同的論證,筆者看完00940的介紹之後有種熟悉的味道,先說結論就是如果想投資就投資吧,重點還是在資產配置(可參考另一篇文章),如果00940佔你投資組合比重在10%以下,不管發生什麼事情都能從容面對,但要拉高比重就看個人承擔風險的能力是否也有相對的提高,在購買之前還是先問問自己,何時買何時賣的劇本寫好了嗎?!
但一個募資超過1700億,乘載者眾人希望準備邁向安全穩定的新世界,怎會在還沒開始沖破天際之前就跌破開盤價,並在第一周以市價9.79收盤,這讓發行前排隊超過三小時去申購一張10元的人排了一個寂寞.....,這種感覺讓筆者不經回想起那十年前的我....
熟悉的感覺(月配息基金)
約十年前,電視公車廣告常常出現一個人的頭像,就是富蘭克林坦伯頓基金的廣告,主打者國民的基金,也帶起一股投資基金的風潮,當時筆者出社會幾年也小有積蓄也想替自己做投資理財的規劃,就算是一個小資族只要帳戶每月都能累積積蓄,理專很自然的就會在你臨櫃時與你有進一步的接洽,就是這麼的自然發生,一不注意你就坐在那理財室的位子,開始有人替你服務為你介紹各種金融商品,那樣的時空背景下基金就是最容易入門的投資方式,定期定額只要每月三千元就可以做了,要比股票買一張(當時零股只能盤後交易)來的親民多了,筆者本身不是金融相關背景,對於當時購買的基金是什麼也沒有具體的認識與了解,單純看報酬率的數字以及理專的推薦來決定,一種追求穩定安全獲利的投資,深信基金要比股票來的安全,特別是月配息的基金(當時只有國外基金才有月配息),每個月看到現金入袋都讓我感覺得心安,記得當時信貸利率不到3%,如果借錢來投資月配息基金(6%~8%年收益),每年利差收益也可以達到3~5%左右,那一刻突然明白了什麼叫做錢滾錢,對於未來也是充滿者期待。
在投資了兩年左右,發現每月領的配息似乎越來越少,淨值也緩緩下降,配息配到最後配了一個寂寞.....,配息累積的金額+基金淨值<≈投入本金,突然智商上線了,瞳孔也變得清澈了,終於看清楚購買基金標的後面註解清楚寫者"配息來源可能來自本金",兩年的青春用來驗證原來這句話是真的!!!或許是筆者運氣差了點,購買持有的期間遇到景氣不好的週期,在繳了一點點學費之後就贖回了這所謂穩定月配息基金,時間來到2024年再來重新檢視這支基金的績效如何,
國人最愛十大境外基金之一(聯博美國收益基金)
筆者當初購買的聯博美國收益基金AT月配息(美元),檢視從成立至今(2002~2024)到現在的成果,依據數據及圖表可以看出:
或許有些人不明白為什麼要看年化報酬率而非總報酬率161.08%(單筆申購-原幣),可以參考以下圖示:
對比聯博美國收益與ETF00940
所謂ETF就是Exchange Traded Fund中文稱為「指數股票型基金」也可以說是可以在交易所買賣的基金,而台灣本土第一支月配息基金在2023年由復華推出的ETF00929之後,就開始如雨後春筍般各家投信開始相繼推出月配息基金,月配息的機制台灣晚了境外基金至少20年(迷之音:看了國外賺了20年,不如自己來賺),聯博美國收益跟ETF00940明顯差異在於一個投資債卷另一個投資股票,但相同的是都打者高報酬跟月配息,筆者簡單對比了一下,如下圖:
可以預見的結果不外乎下列三種情況,就讓我們繼續看下去。
Take Away!