Musk的Tesla新大餅，平價車、機器人、自駕車隊之外還有...AWS?

Tesla 預告未來更便宜的車型，會在今年底或2025年初推出，早於之前預告的2025年下半年，當能充分利用新一代造車平台和當前平台Tesla電衝車年產能能高達300萬輛。

Musk 聲稱人形機器人Optimus在今年底就能部署在工廠從事有用的任務，並畫餅說2025年底可能可以將人形機器人外銷。

有關 Robotaxi 特斯拉已經在開發叫車功能 Cybercab，並說有和一家大型車廠談FSD授權。Musk在電話會議上說，不相信特斯拉能實現自動駕駛的人，不該成為Tesla的投資者。FSD v12現在也已經部署到180萬台車上，其中一半的人有使用過，由於免費試用和訂閱與買斷降價每週使用FSD的人都在增加。在最新的財報上也給大家preview了他們正在開發的叫車app，基本上算是要正面對決Uber和Waymo。

$TSLA Ｑ1 營收年減-9%至213億低於預期的221.5億，電動車營收年減-13%。毛利率下降至17.4%，營益率下降至5.5%。淨利年減-48%至15.3億，EPS $0.45 低於預期的 $0.51。 庫存天數從上季的15天大幅增加到28天，Musk說Tesla會持續提高車輛的affordability以提高性價比。

能源部門營收年增7%，服務和其他營收年增25%至22.9億。自二月底開始，Tesla開始對更多非Tesla電動車主開放其北美超級充電網絡，預計這將帶來額外的收入和利潤。未來幾季能源業務的成長將大幅超過汽車業務。

Tesla重申2024的銷售成長會顯著低於2023成長率，本季資本支出增至 27.7 億美元，年增 34%。自由現金流轉為負值-25.3億。主要是因為 27 億美元的庫存累積和 10 億美元的「AI基礎設施」資本支出。裁員10%預計節省費用一年會遠超過10億美金，這會有助於提高整體獲利能力，並能擴大AI的投資規模。

Tesla 生產摘要：

1. 美國市場：
2. • 加州、內華達和德州：Model 3在Fremont的生產因轉換至更新Model而下降。德州Gigafactory的Model Y生產量達到歷史最高，同時每單位成本達到歷史最低。德州Gigafactory的Cybertruck生產成功增加，第一季度成本有所改善，4月份單週產出超過1,000輛Cybertruck。
2. 中國市場：
3. • 上海：由於季節性因素和計劃中的中國新年停工，上海Gigafactory的生產量有所下降。需求通常會在一年中逐漸改善。隨著進入新市場如智利，許多產品將由上海Gigafactory供應。
3. 歐洲市場：
4. • 柏林-勃蘭登堡：受紅海衝突和工廠遭受縱火攻擊的影響，柏林的Model Y生產量下降。儘管存在閒置產能費用及其他生產中斷成本，每單位成本仍然連續下降。

Tesla對未來展望的摘要：

1. 產量展望：
2. • Tesla目前處於兩個主要成長浪潮之間：第一波始於Model 3/Y平台的全球擴展，第二波將由自動駕駛技術的進步和新產品的推出所啟動，包括基於下一代車輛平台的產品。
   • 預計2024年的車輛產量增長率將顯著低於2023年，因為團隊正在努力推出下一代車輛及其他產品。
   • 2024年，能源儲存部署和能源發電和儲存業務的收入成長率會超過汽車業務。
2. 資金狀況：
3. • Tesla擁有足夠的流動性來資助其產品路線圖、長期產能擴展計劃和其他費用。
   • 在這一不確定時期，Tesla將縮減開支以保持強健的資產負債表。
3. 利潤展望：
4. • 隨著持續實施創新以降低製造和運營成本，預計硬體相關利潤將伴隨AI、軟體和車隊基礎利潤的加速成長。
4. 產品策略：
5. • Tesla 加速新型號的推出，預估生產時程提早到今年底到明年初，早於先前通告的2025年下半年。
   • 這些新車型，包括更經濟型的模型，將利用下一代平台的部分特性以及現有平台的部分特性，並能在現有的生產線上生產。
   • 這一更新可能導致實現的成本減少低於預期，但能使Tesla在不確定時期以更資本效率的方式謹慎增長車輛產量，這將有助於充分利用其近300萬輛車的預期最大產能，在投資新生產線之前實現超過2023年生產量的50%以上增長。
5. Robotaxi：
6. • Tesla將繼續追求革命性的“unboxed”製造策略，以推動專用於Robotaxi產品的發展。

Tesla 強調不只是車企的故事線

Elon Musk

「實際上，我們應該被視為一家AI或機器人公司。如果你像對待一家汽車公司一樣重視特斯拉，從根本上說，這是一個錯誤的框架，如果你問了錯誤的問題，那麼正確的答案是不可能的。如果有人不相信特斯拉會解決自動駕駛問題，我認為他們不應該成為Tesla的投資者。」