魯蛇金錢內控第三講：認識債務本質和延期支付效益最大化（中）

繼上篇談及債務的本質和延遲支付對財務負擔能力的影響，這篇就更深一點探究債務的運用和如何將延期支付效益最大化的可能性，在講理論之前，我來分享一下乃翁，對，看過《文濤開箱》系列，尤其是讀過序的讀者應該知道，就是那個買過青花瓷、釉裡紅和鈞窯的傻比老人，他的一生就是由債務和無賴裝飾出來的，他的故事對現行的精緻窮和月光族可能會異常「勸世」。

二、原來延遲支付是一種最強咒術

事實上我父親在他第一次失業之前事實上收入還真的算是中產階級等級的(對48年次6萬月薪絕對是中產等級)，但也因為是中產階級，所以在銀行擁有不錯的信用等級，而且我小學到國中納的時代是信用卡和信用卡蓬勃發展的時代，當時有句知名的廣告詞叫「借錢免利」，也就是讓卡奴們先在仍聞風喪膽的神卡「喬治瑪莉卡」，它是現今信用卡獲利的雛型，而有趣又感傷的是，由於當時現金卡並沒有設置申請的資格，所以什麼阿貓阿狗都可以申請，而在2007年時因為經濟不景氣導致許多人無法付還現金卡的利息，肇致銀行大規模虧損，又加上太子汽車本身營運上也遇到了困境(適逢當時政府大規模扶持裕隆，即便到2011年想靠引入大陸奇瑞汽車扳回一成，但就被鈴木給坑了，現在看看裕隆要引比亞迪進台灣賣，一整個想笑)，掏空就成為勢在必行的強弩之末，而我爸當時就是因為不想配合掏空被逼走的……

失業的他又遇人不淑發生了一連串事後，就莫名其妙的背了一堆債，由於事情來龍去脈過於複雜，我簡單來描述就是他把當時的手頭現金要不是拿去花在那些不好變現的的資產上(對，就是之前文濤開箱的內容)要不就是花在奇怪的人身上，又加上他不知道哪來的自信可以靠著股票鹹魚翻身(然後通通住套房，要不然就是被多投當韭菜割)，所以最後為了生活週轉，他使用了「無限利息術式」，一言以概之就是利用不同銀行結帳日和最低應繳金額的時間和額度落差，靠著挖A牆補B坑的方式周轉現金繳納一家五口生活支出——沒錯，只要能刷卡，就有辦法搬錢支出，儘管年代有些久遠，但確實那時一家子確實還是能上館子吃飯和百貨公司購物的，或更明白地說，當時真他喵地靠著走「一路債到底」的走鋼索周轉策略捱了十年多，很可惜沒人把這種累債行為寫成論文，說不定對於瀕臨破產的公司的重組有所幫助呢(並沒有）。

至於後來是怎麼沒繼續背債的，這說起來又是另一個哀傷的故事，之後有機會再做出另一個主題來談談吧！

由此可知，活用延期支付短期乍看足以達到游刃有餘的投資環境，但仍還是必須建立在自身信用能力及負擔能力上，那個時候金融機構除了房貸外，基本上對於信貸申請者未必有相當嚴謹的審查，因此讓老爸在失業後仍能靠著一手數卡撐過好些日子，但倘若自身負擔能力一直不足，就算每次都能壓低循環利息的金額，早晚會將面臨不可違逆的財務「束縛」，套用一句老話：「混江湖，早晚要還的。」

因此，我個人覺得評估自身負擔能力是使用個人「擴表」之前相當重要的功課，這跟我之前在第一講的「財務分配上的戒急用忍」不謀而合，針對不必要的支出第一是考慮需不需要購買，再來就是評估自身是否有財務能力承擔延期支付所產生的利息。

而除了不必要支出外，必要的花費與投資預算也是可以套用前述思維去思考，雖說房地產是穩賺不賠的投資，但當你的年收入都未必還得起其一根牛毛時，你可能就要思考這樣的槓桿操作是否過於危險？股票更是如此，許多小白只見上下沖(或空投)的價差急於融資融券，但卻完全忽略掉違約交割的慘痛代價，是以，有多少錢就做多少預算的事，現行的銀行也很怕自己的帳變成呆帳，其實有提供針對不同貸款的還債試算公式，個人推薦不妨在做人生生涯規畫時不妨把這些公式都敲敲算算，畢竟有了錢做後盾，生活才說得上有保障。

而下一篇會就如何評估延期支付和負擔能力來討論更細節的部分。