2024-08-11|閱讀時間 ‧ 約 27 分鐘

最複雜的概念,Fractal - 碎形、分形

因為 Fractal 好像沒標準的翻譯,所以Fractal 以下內文都統稱碎形

碎形的前提

Fractal 是我認為在交易中最複雜的概念。

  1. 它涵括了時間範圍、參與者的改變、新聞、消息...等變因,才造就了不同時框的 K 棒變化。
  2. 交易者所習慣觀察的時框大小,導致碎形能提供的資訊有所落差。
    例如:做 M1 極短線交易的人才剛 TP,而做 H1 長線波段的人才剛要準備交易。

接著粗淺地分享一下我的理解,不討論交易。

碎形的過程

討論碎形,我會分三個面向:

  1. 時段
  2. 事件
  3. 循環


M1 to H4

時段


我們能從外匯市場的線圖得知 M1~H4 所參考的範圍不一樣,

例如用 H4 的時框觀察,
1:00 的 H4 K棒涵蓋的時間範圍是:01:00 開盤價 ~ 04:59 收盤價

5:00 的 H4 K棒涵蓋的時間範圍是:05:00 開盤價 ~ 08:59 收盤價

...

這應該相對好理解,就是 K 棒的開盤價、最高點、最低點、收盤價的組成(OHLC)


但相對的,這是一個簡化的過程。

我們能在 2 個 H4 K 棒得到的資訊量,是遠小於 480 個組成的 M1 K 棒所能看見的。

而資訊量則是判斷能不能形成一筆交易的重點,

資訊量多,相對的雜訊也多。

如何找到合適的大小時框、合理的資訊,才是在時段的碎形所要思考的點。




事件


M1 走了五分鐘形成一個 M5 K棒,可能沒發生什麼特別的事。

不過 1個 H4 一定會有許多事件參與其中。


不同市場的開收盤,意味著參與者改變。

像是 00:00 之後,亞洲的機構、造市商可能下班了,但 2:00 後歐洲開盤,輪到歐洲的機構、造市商參與這個市場。

新聞、臨時事件。

各國會有固定的發佈特定新聞時間,像是各國失業率、服務業 PMI 初值...。以及最容易有黑天鵝發生的戰爭、巨大意外消息。

這些事件會導致不同時段的市場要面對的波動不同。注意,是波動

投機者需要的就是市場波動,我們需要藉由一些資訊(新聞、消息)來推動價格產生一定的波動而得到一段行情的利潤。


循環(Cycle)


循環的概念是什麼?

開始就是結束,而結束只是開始。 —《Dark 闇》


我對循環會是比較主觀的想像,

但沒有循環會怎麼樣?就像指數一樣,長期上漲。

而我理解的循環是什麼?是平衡。

想像一下美元對台幣維持在 30 塊的成因是什麼?

如果今天是 30 塊,下個月變成 35 塊、半年後變成 50 塊會發生什麼事?


回到實盤上的觀察。

那有哪些事件可以有自己的循環?

1 根 K 棒的循環 = OHLC

1 個市場開收盤的循環 = Open to Close

1 個 Session 的循環 = H4

1 天的循環 = 1 Day

1 個大數據的循環,例如非農 = 1 Month

...

而投機者最在乎的則是,我能不能在這些循環中找到、做到最大的波動?

是可以的。

光是上面兩張圖(時段、事件)的碎形資訊量,對於有經驗的交易者就有不同的交易機會。


事後觀察

不論上述這兩張圖交易機會、策略為何,我們都能看到價格有平衡的情況發生。

就是走一個 A 走一個 V 的價格行為。

但是 M1 和 M5 看得仔細,看一下一直存在在圖面中右側的兩個 H4 K 棒,

我們能得到這些細微的資訊嗎?或是交易機會?我想是很困難的。

畢竟我提供最小的視角(Lower Time Frame)是 M1 。



那這張圖呢?它其實是 H4 的時框,並不是 M1

在這張圖,最小的 Lower Time Frame 被我定義為 H4 ,

也因為碎形成因一樣(時段、事件、循環),只是我們觀察角度(時間)的不同而已。


這些組成碎形的過程,是不停地發生。

交易員能做到的是取決於你所觀察的時框為定錨,找到適合你的交易機會。

做波段的和做當沖的人不用討論長期投資,

抱得住大波段的人不理解當沖的忙進忙出。

但這又有什麼關係呢?


-


這篇是我第一次在 Vocus 寫的文章,真的順暢許多了哈哈!

之前都是在 Notion 做筆記、在 Figma 整理圖片,統整後再到 Instagram 上傳。

圖片還得要正方形 閱讀體驗真的氣氣氣,交易走勢圖很寬的耶!


但目前規劃方式應該還是會以 Instagram 作為宣傳用途,

Vocus 為主要內容的呈現。
(不過 方格子 vocus 討論外匯、期貨當沖的好像小眾?


如果還有什麼要改善的地方,請各位讀者給予我一些指教!感謝啦!



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