存股筆記(2024-09-19) - FED睽違四年首度降息 2 碼，台股今天會不會上演慶祝行情?

昨天美國聯準會公布了最新的利率政策，降息了 2 碼，預期的利率在4.75~ 5 % 左右，這是自2020 年 3 月以下的首度降息，美國四大指數，昨晚沒有見慶祝行情，開高走低，最後收在平盤。主要是對於 FED的「激進」降息策略，引發市場對於經濟衰退的擔憂。不過我們之前就說過了，降息的開始就是利多出盡。在核心PCE沒有降到 2 或是很接近 2 的時候開始降息，本來就是因為經濟衰退的訊號發生，而在這時候降息，對於美國的執政黨而言，也希望讓整個效應，在11月大選的時候，可以達到「最大化」。

台股的部分，昨天跌了171 點，指數收在21,678在美國利率政策公布前，市場還是在盤整，成交量比之前上升了一點回到了 3,000 億以上。 今天在金融或是營建、美債股，應該會有一些慶祝行情，和美國不同的是，台灣雖然也受通膨之苦，但是經濟衰退還沒有明顯的訊號。在限貸令之下，銀行資金的短缺，若也在現在同步降息，可能會引發不可預期的金融危機。

中信金(2891)與台新金(2887)漲跌兩樣情

昨天在台股表現不佳的前提之下，中信金反而是逆勢上漲2.75%，看到這樣的表現的時候，我真的是真心笑出來了。這好像是股東在跟中信金說，你要買這個賠錢貨，我就賣你的股票。你這一次衝動購物被拒絕了，我們就再鼓勵你，還你一個合理的公道價格。

在搶親的對象暫時鳴金收兵了之後，台新金在昨天應該也是過了一個挺不好的日子，昨天跌了3.45%，勉強收在了年線之上的18.2元。在激情過後，大家要認真的想，天呀，買了新光金，這個和鑽石生技賠了幾十億不太一樣，可能會是1,000億台幣(有點低估)以上的豪賭。昨天的金融類股指數在2,035剛剛也提到了，在FED 公布利率前，大家都在觀望，但是中信金與台新金，可以算是一體的兩面。現在的中信金的股東大概會想著「拜託別再來了」。

而說到三角戀情的主角新光金的話，昨天表現如何呢?在失去了競爭者了之後，股價大跌了7.87%，股價收在 12.3，目前還是在高檔，現在就要看降息有沒有辦法讓台新金淡季不淡，假設最後台新還是如往年般進入了淡季，股價下到了17 元、甚至16 元左右，若真如此，這一波的操作，對於三家的股東看來都沒有得益。

00919 即將除息了

最後和大家分享一下00919 即將除息了，除息日在下週一(9月23日)，最後買進日為週五、 9 月20 日。這一次除息的金額為 0.72 元，這一波我只能說00919完全沒有除息前的買盤，在下週一除完息後，應該會跌落所有的均線。雖然會被鄉民們笑說，左手換右手，賺了股息、賠了價差，但是不免俗的，我還是要來算一下目前的預期殖利率，昨天的股價為24.02

00919預期殖利率 = 0.72 * 4 / 24.02 = 11.9%

這一季，我是用 372 張來參與這一次的除權息，預計會配到 26.78萬左右，雖然帳面上的收益讓人滿意，但若一直不填息也是有點令人困擾。

最後可以看一下00919 的成份股，這裡列出它的前 20 大成份股，在這一季，00919的股價從上一季 (6月18) 的26.7 到昨天的24.02跌了 10.03%，而從成份股的季績效來看，前20 大的成份股，僅有瑞儀(6176) 漲了3.72 %、寶雅漲了8.91 和國產漲了 21.37%，但這三個的比例都在 3 % 以下，這一季雖然從帳面上看起來很慘淡，但很大一部分也是有了除權息，也因此，看來至少要跌個15 % 以上，但是最後，小跌了 10 %。

剛剛前一段提到的中信金，算是00919 在降息季的主要配置的金融股，它的比例成長是在5月左右才開始拉升的，但這整季目前共下跌了 12.16 %，若扣除在 7 月中配的 4.45 %，在現在還是倒賠了7.71 %。而第三大成份股的聯詠在昨天也大跌了32 點，在營收的部分也連五個月衰退。看來00919這一波要反彈，可能要多一點點的時間了。

台股在美國降息後的首個交易日，你認為會漲還是跌呢? 我個人是希望有，謝謝看到最後，也祝各位投資順利。