2024/11/12 📰台股盤前暨外電綜合整理

1. 台股小跌，外資賣超：
2. • 台股 11 日小跌 24 點，收在 23,529 點。
   • 外資賣超現貨 1.72 億元，台指期淨空單增加 5,732 口，達到近 5.17 萬口。
2. 外資買賣個股：
3. • 外資賣超 陽明、萬海 超過 3.3 萬張。
   • 反手買超 航空雙雄 共 5.8 萬張：長榮航 (2618-TW)：買超 4.55 萬張。華航 (2610-TW)：買超 1.31 萬張。
   • 其他買超個股：英業達 (2356-TW)：近 2.15 萬張。光寶科 (2301-TW)：1.41 萬張。凱基金 (2883-TW)：3.65 萬張。
3. 匯率走勢：
4. • 川普強勢重回白宮，美元指數一度回檔。
   • 台幣兌美元匯率隨亞幣走疲，重貶近 2 角，收在 32.251 元，貶值 1.36 角，下探近 3 個月新低。
   • 台北及元太外匯市場總成交值為 17.015 億美元。

🏢 企業動態

1. 富邦金 (2881-TW)併購日盛投信：
2. • 富邦金 (2881-TW) 宣布將以現金對價方式 100% 吸收合併日盛投信。
   • 每股合併對價介於新台幣 46.23 元至 52.42 元。
   • 合併總金額介於 18.03 億元至 20.44 億元。
   • 預計 2025 年完成，待主管機關核准後訂定合併基準日。
2. 金控公司獲利創新高：
3. • 14 家上市金控 10 月獲利全數揭曉，合計賺 359 億元，月減 2.3%。
   • 前 10 月累計合賺約 5,369.24 億元，續創歷史同期新高，年增約 47%。
   • 共有 10 家金控 賺贏去年全年，新增 第一金、玉山金 及 永豐金 3 家。
   • 富邦金 蟬聯三冠王寶座，單月純益、累計純益及 EPS 均為第一。
3. 台泥 (1101-TW)出售土地挹注獲利：
4. • 台泥 (1101-TW) 宣布出售竹東舊廠 6,509 坪土地予忠泰建設，總價近 33 億元。
   • 預估處分利益 26 億元，可望在今年底前完成認列。
   • 此舉旨在避免區域不動產市場之不確定性，加速非營業用不動產處置效益。
   • 台泥在竹東地區尚有 2.2 萬坪土地，未來計畫持續開發活化。
4. 台積電(2330-TW)暫緩對中國客戶出貨：
5. • 台積電 (2330-TW) 通知中國客戶暫緩 7 奈米（含）以下先進製程 AI 相關晶片出貨。
   • TrendForce 預估，台積電 2023 全年和 2024 年前三季來自中國的營收占比穩定在 11% 至 13%。
   • 若審查擴大或有客戶被列入實體清單，預估可能影響台積電整體 5% 至 8% 的營收。
5. 健和興(3003-TW)看好車用、綠能／儲能、工控等產品出貨成長，下半年逐季轉佳，明年還會優於今年。此外，電源連接器傳出打入國際機器人大廠供應鏈，機器人自動化設備電源連接器可望成為未來營運成長動能。
6. 勤誠(8210-TW)受惠AI伺服器需求強勁帶動，前三季獲利已超越去年全年，目前產能接近滿載，雖10月受工作天數及客戶專案轉換調整影響，部分專案將遞延至11-12月，市場看好全年營運將創高。
7. 晟銘電(3013-TW)受惠水冷需求升溫，積極爭取sidecar水冷機櫃訂單，營運可期，第三季獲利年增100%，累計前10月營收年增40%，創歷史新高，本季將是最旺一季，全年EPS有望突破3元。

✈外電綜合整理

1. 2330台積電: 美系大型銀行分析顯示，中國雲端 AI 對台積電營收的曝險僅為 1%，且手機 SoC、ADAS 等產品並未計入 AI 晶片。因此，影響有限，該機構重申對台積電的正面評價不變。
2. 6669緯穎:亞系券商上調 2024-2026 年每股盈餘預估至 $112.5、$144.4、$159.7，給予明年 25 倍本益比的評價，同步上調目標價。撇除中東案，券商預計未來兩年 AWS 的 AI ASIC 伺服器表現將優於預期，同時注意到 AMD 一般伺服器市佔率上升，預期 2024 年第 4 季至 2025 年第 1 季業績非常強勁。
3. 3231緯創: 亞系券商上調 2025-2026 年每股盈餘預估至 $8.6、$9.3，給予明年 17 倍本益比的評價，同步上調目標價。除了來自緯穎的貢獻外，券商觀察到戴爾訂單的轉移，包括 L10 的 GB200，以及交換器訂單也從競爭對手轉來。儘管第 3 季因匯損影響業績，但預計 2024 年第 4 季至 2025 年第 1 季將有 GB200、NVIDIA UBB 等產品的貢獻。
4. 3533嘉澤: 亞系券商上調 2024-2026 年每股盈餘預估至 $75.6、$93.8、$102.3，給予後年 20 倍本益比的評價，同步上調目標價。第 3 季主營業務表現符合預期，但業外有匯損。預計第 4 季營收將季增個位數，AMD 一般伺服器近期動能強勁，加上 PCIe 5.0 滲透率提升，另預估 UQD 明年開始將貢獻 2-3% 的營收。
5. 4551智伸科：亞系券商上調目標價，認為第 3 季毛利率優於預期，且逐季提升。券商預計明年汽車領域營收增長 10%、醫療領域增長 50%、運動領域持平，另有 AI 需求。上調 2024-2026 年每股盈餘預估至 $6.9、$8.9、$10.7，給予 15 倍本益比的評價，同步上調目標價。
6. 2421建準：亞系券商上調目標價，指出第 3 季受業外匯損影響，但認為明年成長主軸仍在伺服器、PC 和汽車領域。券商預計明年營收成長 25%，2025-2026 年每股盈餘預估為 $7.3、$9.5，以 22 倍本益比評價，同步上調目標價。