書籍統整｜波段的紀律

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條列式書摘｜波段的紀律

一、章節重點提取

第一章：唯有活著，才能賺到下個大行情

1. 控制停損是最重要的觀念
2. • 高強度培訓中一天可能停損十幾次
   • 無法控制停損就無法在市場長期生存
2. 海龜交易核心原則
3. • 價格趨勢向上找買點，向下找賣點
   • 跟隨價格突破方向操作
   • 運用M頭、W底與三角收斂等技術分析型態
3. 投資紀律原則
4. • 風控必須永遠排在第一
   • 進場時就要知道可承受的停損範圍
   • 每一筆交易都要視為全新的開始
   • 不要受他人報酬率影響而浮躁
4. 法說會人氣變化現象
5. • 盤整及上漲初期時參與人數少
   • 主升段或主升段末期時，詢問度大增
5. 供應商營運觀察重點
6. • 初次打入供應鏈第一年毛利率較高
   • 第二年後可能面臨降價壓力
   • 公司擴產效益需要三年以上才會顯現
   • 加班情形可反映短期訂單與業績狀況

第二章：管它熊市、牛市，我照賺波段

1. 波段操作原則
2. • 專注於獲利空間而非股價高低
   • 有題材股票通常期望1-3個月獲得50-100%漲幅
   • 要給予價格正常表現所需的時間
2. 基本面評估方法
3. • 由上而下：總經→產業→個股
   • 由下而上：個股財報營運→產業潛力→總體經濟
3. 估價與營收分析
4. • 本益比估價需使用「預估EPS」
   • 不同產業族群的本益比範圍不同
   • 營收好壞與股價走向無直接相關
   • 需觀察前後數月營收與股價關係
   • 出貨旺季的股價常提前反應
4. 產業分析方法
5. • 先研究龍頭股法說會內容
   • 再研究次族群與二線業者
   • 產業前景好時，次族群股價常較活潑
   • 產業報告重點在於邏輯性，非目標價

第三章：鑽豹三刀流，最強技術指標

1. 投資獲利基本公式
2. • 報酬率 × 勝率
   • 提升報酬率比提升勝率容易
   • 要達到預期目標價才出場
2. 投資心態建議
3. • 避免只求小利的心態
   • 要能承受獲利，不只是承受虧損
   • 不要執著於回本點位
3. 觀察主力動向
4. • 追隨主力成本可買在相對低檔
   • 最低點常是前一波停損位置
   • 大戶在相對低價會進場承接

第四章：我的貴人運，從一輛賓士車開始

1. 資金配置原則
2. • 資金水位比選股更重要
   • 單檔部位不宜長期超過30%
   • 同族群至少關注三家以上
   • 觀察同族群資金流向
2. 市場操作策略
3. • 大盤回檔時要勤研究、調整心態
   • 維持適度多單部位避免錯過反轉
   • 觀察法說會投資人買進意願
   • 確認基本面穩定可持續持有成長股
3. 法說會與新聞判讀
4. • 留意公司對營收展望的態度
   • 保守態度若不合理應考慮減碼
   • 新聞可能無法準確傳達法說會態度
   • 實地參訪可驗證管理階層發言
4. 風險控管
5. • 停損保護資金比追求獲利重要
   • 資金配置重視金額而非張數
   • 股價整理期需觀察市場資金動向
   • 無資金流入或營運變化應考慮出場

二、精華濃縮