本重點整理由AI整理,上放來只是方便大家閱讀,智慧財產權歸作者
美股近期焦點整理（2025年2月17日）
主題：高盛警告美股過熱？輝達大賣持股的影響？
一、美股總體市場概況
- 美股總統日休市：
- 2025年2月17日適逢美國總統日，美股休市一天。
- 明天（2/18）無直播，但將錄製專訪AI專家，討論AI產業的落地與變現方式。
- 上週五美股主要指數表現：
- 道瓊工業指數：下跌 0.4%。
- S&P500 指數：持平（0%）。
- 納斯達克指數：上漲 0.4%。
- 費城半導體指數：上漲 0.1%。
- 羅素 2000 指數：下跌 0.1%。
- 市場影響因素：
- 通膨數據 & 川普關稅政策 → 短期震盪後仍收高。
- 標普500指數：接近歷史新高，但未突破。
- 納斯達克100指數：強勢反彈，創下歷史新高。
- 科技股領漲：
- 標普500指數：週漲幅 1.5%。
- 納斯達克指數：週漲幅 2.6%。
- 費城半導體指數：週漲幅 3%。
二、零售銷售數據的影響
- 零售銷售表現不如預期：
- 月減 0.9%，創近兩年最大跌幅。
- 13 個零售項目中 9 個下滑：
- 最疲弱：汽車銷售、運動用品、家具零售。
- 唯一亮點：餐飲服務（餐廳、酒吧營業額上升 1%）。
- 原因分析：
- 季節性影響：
- 年底購物旺季剛結束，消費動能降溫。
- 關稅不確定性導致2024年底提前採購。
- 洛杉磯野火影響：
- 影響當地消費與實體店面營收。
- 長期展望：
- 年增率 4.2%（包含汽車與零件銷售）。
- 餐飲服務年增 5.4%，經濟與就業仍穩健。
三、輝達（NVIDIA）持股調整
- 輝達13F文件曝光：
- 大幅減持 AI 新創公司（Surf Robotics、SoundHound）。
- 市場反應：
- Surf Robotics：股價暴跌 40%。
- SoundHound：股價暴跌 28%。
- 市場解讀：
- 投資人擔憂 輝達對AI新創公司前景不看好。
- 影響股價波動，但短期可能是市場過度解讀。
- 輝達新買入標的：
- WeRide（文遠知行）：中國自動駕駛公司，股價 單日上漲 80%。
- Nabla：B2B AI 服務提供商。
- 輝達的投資策略：
- 透過投資新創企業獲取技術優勢。
- 市場將輝達視為 AI 行業的風向球。
- 投資建議：
- 長線投資人應關注企業基本面，短線交易者則需謹慎應對股價波動。
四、高盛警告美股過熱
- 高盛市場策略專家 Rob：
- 發出「本季最後一封看漲信」。
- 預測 美股將進入回調階段，原因如下：
- 市場過於擁擠。
- 買盤動能下降（散戶、機構、企業回購）。
- 3月16日企業回購窗口可能關閉。
- CTA機構可能拋售610億美元美股。
- 市場資金流向：
- 1月-2月散戶交易量創紀錄，但 3月可能降溫。
- 部分資金從美股轉向其他市場：
- 歐股：已率先創高。
- 中國股市回暖：恆生指數：反彈超過 20%，進入牛市。科技股領漲，中概股上漲 7%（阿里巴巴、騰訊）。
五、AI市場與DeepSeek影響
- DeepSeek的影響：
- 中國 AI 企業掀起技術競賽：
- 騰訊、華為整合 DeepSeek。
- 比亞迪等車廠導入 AI 技術。
- 美國科技巨頭反應：
- 競相推出 AI 產品，加速技術落地。
- AI 搜尋引擎戰爭：
- 騰訊 WeChat 整合 DeepSeek AI 搜尋。
- 百度推出 DeepSeek AI 搜尋，免費提供功能。
- 未來AI商業模式：
- 科技巨頭目標：
- 透過 免費策略 吸引用戶，最終建立 AI 依賴生態。
- 風險與機會：
- AI技術便利化，降低成本，提高使用率。
- 但用戶隱私與數據依賴問題值得關注。
六、投資策略與總結
- 短期建議：
- 高盛示警，投資人需 關注市場可能的回調。
- 降低槓桿、提高現金水位，避免市場劇烈震盪。
- 長期投資策略：
- AI 產業仍具 長期成長潛力，關注營收成長企業。
- 科技股雖強勢，但需評估個股估值是否過高。
- 市場輪動關鍵：
- 若美股進入回調，需觀察 資金是否流入中國或歐股。
- AI 技術發展將持續影響市場格局。
