台股CB可轉債市場動態_20250311

當日可轉債熱門成交資訊

Claude AI 提供的整理內容

前言

AI的輔助應用已經開始在人們的生活中呈現各式各樣的資訊，本著學習的精神也將投資融入AI的輔助工具，本文結合Claude AI及Rex大叔整理的CB可轉債資訊，我把我的想法跟資訊給他，他協助我作了以下的分析內容，跟大家分享，大家也可以看看AI的整理分析能力，就先針對可轉債每日市場動態進行分析，讓大家可以在資訊的分享及提醒下獲得有效及有用的資訊，就讓我們開始看看AI給的整理內容吧!

台灣可轉債市場綜合分析報告（2025/3/11）

一、市場總體概況與熱點

根據3月11日台灣可轉債市場交易資料，目前市場呈現以下特徵：

熱門交易集中在電子通路、通信網路及半導體三大產業，3312弘憶股、4979華星光、6223旺矽成為成交值前三名標的。法人資金流向出現分歧，外資大幅買超2610華航(+12,490張)、8299群聯(+1,927張)和1815富喬(+1,842張)，但賣超3312弘憶股(-1,931張)，顯示機構對不同產業有不同看法。

從周轉率排行來看，3312弘憶股、4916事欣科和4979華星光位居前三，分別達24.6%、12.5%和12.3%，顯示這些標的交易活躍度極高，市場關注度明顯提升。

二、強弱勢標的重點解析

1. 強勢標的表現

3312弘憶股：單日上漲10.0%，五日漲幅達17.9%，33121弘憶股一可轉債餘額保持100%穩定。雖外資賣超1,931張，但主力買超1,350張，顯示市場存在分歧但仍有強勁買盤支撐。

3491昇達科：單日上漲4.2%，五日漲幅達1.5%，34911昇達科一可轉債餘額91.1%充足。三大法人均買超，技術面向上突破，短線走勢強勁。

6469大樹：單日上漲3.8%，五日漲幅達2.1%，64691大樹一可轉債餘額59.2%尚可。外資買超613張，主力買超449張，買盤一致看好。

2. 弱勢標的表現

4971 IET-KY：單日下跌9.8%，五日跌幅達24.4%，49712 IET二KY可轉債餘額僅18.0%。外資略微買超但主力賣超153張，技術面極弱，短線仍有下跌風險。

6863永道-KY：單日下跌9.8%，五日跌幅達8.1%，68631永道一KY可轉債餘額100%。外資賣超477張，投信賣超41張，主力賣超368張，三大法人一致看淡。

6117迎廣：單日下跌9.0%，五日跌幅達1.9%，61171迎廣一可轉債餘額降至59.3%。外資賣超206張，主力賣超748張，技術面轉弱明顯。

三、創200日新高/新低標的分析

創200日新高標的

4747強生：單日上漲1.8%，五日漲幅達7.9%，47471強生一可轉債餘額23.3%較低。外資買超84張，主力買超131張，成為市場唯一創200日新高標的，技術突破明顯但可轉債餘額偏低，後續可能面臨轉換壓力。

創200日新低標的

資料顯示，多達18檔標的創200日新低，其中值得注意的有：

3680家登：單日下跌6.3%，五日跌幅達17.1%，36801家登一可轉債餘額36.7%。三大法人均賣超，技術面崩壞，為創新低標的中資金流出最嚴重的個股。

6806森崴能源：單日下跌3.9%，五日跌幅達4.8%，68061森崴一可轉債餘額67.7%尚可。外資賣超41張，主力賣超218張，儘管可轉債餘額相對充足，但股價表現疲弱。

4564元翎：單日下跌1.2%，五日跌幅達8.3%，45641元翎一可轉債餘額100%充足。但外資賣超510張，主力賣超538張，儘管可轉債餘額穩定，但股價表現不佳。

四、投資策略建議

首選優質標的（餘額充足+技術強勢+法人支持）

3312弘憶股：雖當日外資賣超但主力買超1,350張，可轉債餘額100%穩定，股價強勢上漲10%，短線動能十足。

2610華航：外資大幅買超12,490張，投信買超262張，主力買超11,732張，三大法人一致看好，且可轉債餘額23.7%尚可，航運業前景向好。

8299群聯：外資買超1,927張，投信買超457張，技術面略顯承壓但基本面依然穩健，可轉債餘額100%穩定，中長線布局價值高。

3491昇達科：三大法人均買超，技術面轉強，可轉債餘額91.1%充足，短線有望延續強勢。

中性觀望標的（餘額尚可但需關注風險）

4979華星光：成交值和周轉率排名前列，但外資賣超669張，投信賣超544張，技術面轉弱，短線波動風險較大。

6223旺矽：成交值排名第三，但外資小幅買超80張，投信賣超133張，主力賣超323張，法人看法分歧，觀望為宜。

1101台泥：外資買超699張，投信大幅買超3,848張，主力買超5,267張，可轉債餘額100%穩定，但股價漲幅有限，適合保守資金布局。

高風險迴避標的（創新低+餘額不足或技術崩壞）

4971 IET-KY：創200日新低且單日大跌9.8%，可轉債餘額僅18.0%，技術面極弱，應堅決迴避。

3680家登：創200日新低且單日下跌6.3%，可轉債餘額36.7%，三大法人一致賣超，短線無反轉跡象。

6117迎廣：單日下跌9.0%，法人賣超明顯，可轉債餘額59.3%，技術面走弱，不宜追低。

4916事欣科：雖外資買超2,055張但單日下跌7.0%，五日跌幅達13.1%，可轉債餘額僅2.5%，技術面轉弱+餘額極低的雙重風險，應謹慎對待。

五、投資關鍵考量點

1. **高周轉率+高成交值標的需謹慎評估**：

- 如3312弘憶股、4979華星光等，周轉率過高反映市場投機氣氛濃厚，波動風險加大

- 應結合法人動向判斷，有法人支撐的高周轉率標的（如3491昇達科）更具投資價值

2. **創新低標的的餘額充足度不代表投資價值**：

- 多檔創新低標的如4564元翎即使可轉債餘額100%，但股價持續創新低，顯示市場對其基本面評價不高

- 技術面崩壞+法人賣超的組合（如3680家登、6806森崴能源）即使餘額尚可也應迴避

3. **法人態度分歧的強勢股應謹慎操作**：

- 如3312弘憶股外資賣超但主力買超，反映市場看法不一，短線可能出現劇烈震盪

- 建議在主力支撐明確的回檔點進場，避免追高

六、市場展望與注意事項

目前台灣可轉債市場資金流動性充裕，但呈現明顯的產業輪動特徵，從半導體、通信網路向生技醫療、航運等傳統產業擴散，如4747強生創200日新高、2610華航外資大幅買超等現象。

投資者應特別注意以下幾點：

1. **創新低標的數量明顯增多**：

- 多達18檔標的創200日新低，且集中在半導體、通信網路等科技類股，顯示部分科技股估值正在回歸

- 即使可轉債餘額充足如4564元翎(100%)，也無法支撐股價，反映市場情緒轉向

2. **資金從科技向傳統產業輪動**：

- 航運業如2610華航獲得外資大幅買超

- 生技醫療業如4747強生創200日新高，4747強生、6469大樹獲得法人支持

- 水泥工業如1101台泥獲得三大法人一致買超

3. **高周轉率標的波動加劇**：

- 周轉率超過10%的標的如3312弘憶股(24.6%)、4916事欣科(12.5%)、4979華星光(12.3%)等，波動風險明顯加大

- 應避免在這類標的高點追進，宜在回檔時布局較為安全

未來一週，建議密切關注創200日新高的4747強生能否延續強勢，以及外資大幅買超的2610華航、1101台泥等傳統產業龍頭的表現。同時對於創新低標的應持謹慎態度，尤其是可轉債餘額已明顯減少的個股，避免「接刀」風險。

總體而言，市場資金面仍顯充裕，但產業輪動明顯，投資者應順應主流資金方向，避開弱勢科技股，關注具備穩健基本面和法人支持的傳統產業優質標的。​​​​​​​​​​​​​​​​