20190627 市場手札

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在G20開會之前的整理, 也在前幾天講過了, 昨日變動最大的部份在於油價因美國庫存的減少而上漲. 類股及個股部份在於科技類股中, 美光財報優於預期,而該公司聲稱能合法恢復對華為的晶片供應而大漲, 加上比特幣的飆漲也帶動晶片類股的上漲, 公債殖利率雖然也是呈震盪的形式, 不過, 資金避險的需求一直都在, 目前策略上, 維持之前建議不變, 唯一的變化是市場對於美中的期待產生落差, 就會出現修正.
美國總統川普(Donald Trump)隨後接受Fox Business專訪時指出,中美的確有可能敲定貿易協議,但他對「目前的狀態非常滿意。我們正在賺進大把鈔票,這對中國不利、卻對我們有益。」川普並表示,「我的計畫B也許就是我的計畫A。我的計畫B是,假如中美無法敲定協議,我會開徵關稅,也許不會是25%、可能是10%,但我會對其餘的6,000億美元陸製出口品課關稅。」美國能源資訊局(EIA)26日公布,截至6月21日為止當週,原油庫存驟減了1,280萬桶。MarketWatch報導,根據S&P Global Platts調查,分析師原本預期美國上週原油庫存僅將下滑280萬桶。另外,美國石油學會(American Petroleum Institute,簡稱API)25日稍晚公布,截至6月月21日為止當週,美國原油庫存較前週大減750萬桶、來到4.745億桶,為3月以來最大單週降幅。分析師原本預測,當週原油庫存只會減少250萬桶。
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    在G20高峄會之前, 除了美國採取主動, 對付伊朗的動作之外, 市場資金仍然對於美中兩國的會談有所期待, 所以資金呈觀望等待的情況居多。油價目前並没有因伊朗受到制裁而有所上漲, 但是黃金在避險的需求之下, 再創新高. 當然這個背景因素在於, 7月FOMC可能會降息的可能性. 昨日道瓊指數已有出現爆量
    目前市場期待FOMC降息, 所以資金目前呈等待的動作, 而就近日所公布美國的總經數據來看, 也並不是太理想的情況, 所以市場預期是更加的濃厚, 有期待就會有失望的可能性, 唯高盛目前的看法認為, FED不會輕易的降息, 所以這兩天資本市場的股市,債市及匯市皆是呈等待的情況,  接下來是G20的美中重
    近日來國際發生許多事件, 如香港的抗議及中東的油輪被炸沈, 但是美股的表現仍然是不差.近日來雖然有些許的整理之後, 再往上走的機會仍大。現在市場資金關注兩大焦點, 一則是FOMC的利率政策, 在最新的就業數據不理想之後, 市場預期下半年的降息及幅度, 是讓公債殖利率大幅下挫, 接著是地緣政冶的風險,
    昨日的美股呈現整理, 尤其是許多漲多的類股及固定收益的資產. 目前美的類股中, 消費; 固定收收相關的類股(房地產, ), 在殖利率相對報酬可能偏低的情況之下, 類似資產類別的機會變大.  目前以區域別來區分, 美國及已開發國家的市場表現優於新興市場, 俄羅斯除外, 類股中科技; 消費及農業糧食已創
    昨日的市場表現反彈, 在美墨問題有意解決之後, 市場反應是可能未來降息的資金行情. 科技類股中半導類股,昨天出現大反彈, 絲毫不受美中貿易的影響, 市場資金對於半導體的發展仍相當看好. 除了科技類股外, 醫療照護的與消費類股的表現仍然是優異的情況. 固定收益的部份, 則是小回檔, 看來美股的多頭作為
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