產業點線面
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自己有興趣的產業及個股追蹤觀察區，從產業(面)-類股(線)-公司(點)三個維度去思考公司的週期。
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觀察MM製造業及PMI指數的趨勢，從2022.12月低點復甦後，製造業已經歷了15個月的上升週期，其動能有逐步減緩的跡象，其中客戶庫存也是首次有上升的情況。台灣出口年增率也是一個相對高點，其營收絕對數值及年增率都維持在高檔，但一樣有減緩無法再創高的情況，已經接近製造業上升週期的尾段。
個股再輔以總經數據，更難明顯看出現在週期走到什麼位置。感謝貓大分享高質量含金文～
七月是許多人公佈自己投資半年報的時間，社群或媒體裡都可以看到2024 H1的大多頭行情下許多對帳單 或 獲利都是相當可觀的，可樂貓自己也會進行投資年報的結算，但自己的週期是『每年2月底至隔年2月底』，也是以『年』為單位來結算自己的績效，但在目前的『半年』時間點『審視』持股情況
Q1:為何要在2024年底前逐步進行配置修改?A：主要是考量自己大部分的持股都是週期循環比較慢的類股，原本建倉就是考量走完向上循環，就Q3來看都已經逐漸顯現成果，自然就應該等待發酵看結果在調整。Q2：為何臻鼎歷史表現沒有很優(EPS CAGR低)，為何還要納入組合?A：台灣是電子代工出口為主的國家，臻鼎其實主要就是iPhone的主要代工者鴻海的子公司，負責PCB板子的生產，因為整體消費電子代工的轉型及競爭激烈，導致營收有增加，但因為資本支出一直增加導致賺的錢都花出去囉🤧。但，這個樣式逐漸因為AI/伺服器產業的比重增加，而有了不一樣的發展機會。可樂貓主要是對產品結構/客戶的變話而對臻鼎有了比較高的期待。
應用總經指標回測台股投資，有三個指標績效不輸定期定額買入0050，且重點是勝率100%！包含台灣景氣對策信號、台灣PMI數值、MM台股基本面指數，但採用定期定額買入指數型ETF更是簡單啊～😉。
因為大多賺到的錢都是因為週期使然，而非自己選股功力所致。真的蠻有感的 2022怎買怎賠, 2023~怎買怎賺
2024年5月的製造業指數中，ＭＭ全球製造業、台灣PMI數值已快轉為第二階段的主動補庫存階段，而『新訂單減庫存』數值早已進入第二階許久，在目前沒有看到任何指數下降跡象下，可樂貓覺得目前台股2.2萬 及 景氣對策信號 35分的都還不到反轉向下階段，並有後續發展空間。
果然也是皓哥長期聽眾，有著相同思維與看法，這波最大風險就是抱不住
由於供給和需求以及人類的貪婪和恐懼特性，市場對於商品價格總是產生波動。文章討論了週期波動的原因，以及如何透過觀察週期來獲利，並舉例強調了財報與週期的互補強項。最後，文章提出利用週期思維來投資的優勢和操作方法。
