可樂貓(🐈⬛;)
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由新到舊
崧騰(3484) - 2023年報短評 - 護城河思考策略！ 及 牧田Makita Q1季報短評崧騰在2024年的主要收入來源仍是電動和手動工具（約60%），主要客戶為日本牧田（Makita），單一客戶占比高，導致營收波動。第二收入來源電動車零部件增長減緩，預計2024年比例不超10%。第三收入來源醫療器材處於基礎階段，2024年少量出貨，實質貢獻預計在116年後。
2024-06-18
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目前週期位置? 相關週期信號績效回測 Part 2應用總經指標回測台股投資，有三個指標績效不輸定期定額買入0050，且重點是勝率100%！包含台灣景氣對策信號、台灣PMI數值、MM台股基本面指數，但採用定期定額買入指數型ETF更是簡單啊～😉。
2024-06-03
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目前週期位置? 製造業週期觀察 Part 1，台股2萬2、景氣黃紅燈怎麼看?!2024年5月的製造業指數中，ＭＭ全球製造業、台灣PMI數值已快轉為第二階段的主動補庫存階段，而『新訂單減庫存』數值早已進入第二階許久，在目前沒有看到任何指數下降跡象下，可樂貓覺得目前台股2.2萬 及 景氣對策信號 35分的都還不到反轉向下階段，並有後續發展空間。
2024-06-03
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鈺齊(9802) - 2024年Q1季報、法說 及 4月營收 短評 - 底點已過將迎來Q2營收高峰Q1營收是2024年最低時期，因折舊、營業費用等因素，Q1 EPS為1.48元(本業EPS僅有0.61元，業外有0.87元)。Q1庫存進入『回補庫存』狀態，與2023.Q4相比提升20%，可視為Q2的出貨高峰期的先行指標。大戶比例從四月分開始有持續建倉(從72％上升到74%)，迎合Q2的營收高峰期。
2024-05-23
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崧騰(3484) - 2024年Q1季報 及 4月營收 短評-進入主動補庫存階段，半成品存貨明顯提升！崧騰Q1繳出優秀的毛利率，且將進入5月的營收低基期區間，在營收能持續維持情況下，將有漂亮的YOY年增長數據；美國修繕領導業者HomeDepot已重回補庫存階段，崧騰財報也證明進入『主動補庫存階段』，存貨中的半成品有明顯躍升成長(38%)，代表訂單動能的不錯。
2024-05-17
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中租KY(8916) - 非懂不可的 延滯率 與 備抵呆帳 概念說明 Part 3！基準利率的調升會直接影響中租的毛利 及 間接影響營業利益，毛利的影響會較快速直接反應到損益表，當客戶繳款延滯情況上升時，呆帳也會逐步增加，進而讓中租營業費用上升導致營業利益下降。
2024-05-16
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光隆(8916) - 2024年Q1季報 及 4月營收 短評 -季報庫存資料裡有小彩蛋4月份營收有點弱與原預想的9億元差距不小，參考新聞訊息為用戶交期延後，因此必須特別注意5月的營收是否有回升🤪。2024 Q1財報本業成績也是弱弱，主要由業外收益支撐，才能達到0.98 EPS。
2024-05-11
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中租KY(5871) - 利率對營運影響觀察 Part 2觀察美國升降息週期時間，確認中租的毛利及股價也有相同的週期連動，美國利息發展方向可視為中租營運的金絲雀。中租在升息週期的成本轉嫁能力是有限制的，容易隨著升息而營運下降，反之，降息週期可依據客戶需求調整利差，營運績效可返回上升週期。
2024-05-07
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股票市場獲利不易，散戶該用何種心態(方法)以生存下來?股票市場要獲利真的不容易，建議你買指數型ETF產品，賺市場週期的錢！因為散戶、中機構要贏大盤真的不容易。
2024-05-03
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中租ky(5871) - 彈性十足的租賃巨人，優秀的產品及管理帶來豐富長期報酬！獲利模式觀察🌈結論
中租從歷史10年表現來評論，充分表現『好公司』該有的特質，彈性的營運模式、優秀的管理能力，帶來公司優異的年複合成長率。從台灣為首發展出多元的租賃模式及產品，並將經驗複製移轉到國外，除可提升營收外，更藉由提升滲透率攻佔市場持續的成長。
2024-05-02
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鈺齊(9802) - 2024年3月營收短評鈺齊2、3月營收持續低迷，Q1營收與法人預估的相差約4%~6%，Ｑ2參考法人預估季營收至少要有41億，平均每月要有13.5億元以上的表現。Q1營收表現不如預期，法人大戶持股比例下降，導致股價低靡沒人愛。
2024-04-20
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工具學習 目錄這邊是工具學習專區的目錄
2024-04-16
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光隆(8916) - 2024年3月營收 短評光隆2024 Q1營收符合預期(及格)，從同業及公司的說法確認公司週期已經來到『復甦』位置，並將迎接第二季的營收高峰期！Q2的營收是今年觀察重點，透過推估其營收應要達到28億左右，每月平均要9億以上，是最關鍵的三個月。
2024-04-16
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股價觸媒-大戶持股比例的觀念及應用股價的波動是由貨幣＋心理兩項因素加總而成，如果要理解貨幣(籌碼)情況那觀察大戶持股比例的變化是一個非常棒的指標，此指標可以優化你建倉及減碼的時間點。
2024-04-15
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崧騰(3484) - 2024年3月營收 短評相隔12個月恢復超過3億元的營收，雖然是看是不起眼的進步，卻是營收重回成長態勢的重要訊號，結合毛利率的改善，對EPS的貢獻將更加凸顯。長短期營收曲線反轉向上，且大戶、外資籌碼都有增加的趨勢，對崧騰的股價來說都是一個加分項。
2024-04-11
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2024年3月 成衣產業情況彙整
全球機能衣市場逐步攀升，經歷2022~2023各廠牌銷庫存週期後，預計2024年恢復正常週期，儒鴻、聚陽、光隆三家廠商看法都雷同2024年皆優於2023年，目前Q2訂單情況良好大多滿載，且後續也有陸續下單情況，業績會逐步回溫成長。
2024-03-21
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估價的重要性，本益比位階法(標準差)之介紹估價是投資重要的工作，週期投資除了確認產業循環位置外，也要關注股價位階，因為投資最大風險就是『買貴』。跟週期一樣，無需明確的絕對價格數值，只需要知道『相對』股價位階。
2024-03-18
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目錄：週期鐘擺觀察
『大師口中的週期』
>_<
『週期觀念』
2023.3.15 利用週期在股票投資上對我有什麼好處?
2024.3.13 週期跟投資的關係
2024-03-16
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目錄：產業及個股分析『紡織成衣』
2024.3.16 光隆(8916)-度過寒冬迎接陽光， 2023年報觀察
『手動工具機、汽車電機零組件』
2023.3.13 崧騰(3484)正逢春天發新芽-2023簡易年報 及 近期營收觀察
2024-03-16
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光隆(8916)-渡過寒冬迎接陽光， 2023年報觀察📌結論
光隆擁有優秀的管理能力並持續轉型增加競爭力，2023年產業下行週期營收雖然衰退，但毛利卻逆勢成長，且公司10幾年來都維持吸引人的高殖利率及配息率。產業來到衰退期末段，已經度過谷底正逐漸重返成長週期，下游客戶庫存均改善不少，預計再兩季即可恢復疫情前庫存水位。
2024-03-16
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利用週期在股票投資上對我有什麼好處?週期投資在許多總經研究者都會採用，簡單說就是隨著經濟產業的發展進行資產投資
2024-03-15
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關於業餘的股票喜好者，自許績效能稍微贏過大盤即可(如果不行就考慮加入指數市場@_@)，抵抗通膨對資產的侵蝕，目標並非想要賺一個股本(EPS 10元)，而是想要享受投資過程中透過觀察及發覺來驗證自己想法的樂趣。
2024-03-14
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週期跟投資的關係由於供給和需求以及人類的貪婪和恐懼特性，市場對於商品價格總是產生波動。文章討論了週期波動的原因，以及如何透過觀察週期來獲利，並舉例強調了財報與週期的互補強項。最後，文章提出利用週期思維來投資的優勢和操作方法。
2024-03-13
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崧騰(3484)正逢春天發新芽-2023簡易年報 及 近期營收觀察2023年在營收沒成長情況下毛利持續改善進步，2024年初營收也顯露出復甦成長跡象，更進一步的產品組合待法說會取得更詳細資訊，但整體而言：『獲利持續改善且產品組合發生變化！讓我有些期待』
2024-03-13
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