ETF分類眼花撩亂？為什麼要買債券？｜最近ETF紅什麼？股票與債券｜EP02
更新於 2020/12/06閱讀時間約 4 分鐘
台灣的ETF我歸納出三大類型: (一)股票型ETF、(二)債券型ETF、(三)期貨型ETF
股票型ETF
我們先了解股票型ETF追蹤的指數，我認為有三大類型:
- 指數型: 依照股票市值大小為成分股依據，無人為介入選股。
例如0050元大台灣50，成分股市依市值前50大公司作為選股依據，沒有人為挑選。 - 策略型: 依照特定指標篩選成分股，有人為介入選股。
這個是上一集留下來的伏筆，有興趣的讀者歡迎回到上一集複習。
例如0056元大高股息，從市值前150名的公司，預測出有高配息的公司，這個預測就是有人為介入影響選股結果。
立即閱讀: 最近ETF在紅什麼？ EP01: 指數與大盤
再舉一個00692富邦公司治理100，追蹤公司治理100的指數，選股方式為公司治理評鑑結果前 20% 作為成分股主要篩選條件，再經過流動性、淨值、稅後淨利、營收成長率等指標逐步篩選出來的100家公司，這麼多規則的人為篩選影響選股結果，我認為屬於策略型指數。
指數型與策略型誰好誰壞?我個人認為沒有對錯，像我是很認同00692富邦公司治理100的選股模式，但是上市時間不久，無法判斷此種選股方式是否能長期跑贏或貼近大盤走勢，所以我還在觀望中。期待00692富邦公司治理100後續表現。 - 槓桿型: 依據指數的漲跌有倍數性或反向性的漲跌幅。
我是不建議長期持有，因為槓桿型會持續產生費用，從ETF的淨值中不斷扣除。使用槓桿型可作為短期避險的一種工具。
債券型ETF
我們常聽到的美債就是美國債券，債券用文言文表達的意思是:向投資者借款的憑證，在一定時期支付利息和到期償還本金。
白話文的意思就是:政府或企業向投資者借錢，而產生的憑據。這個憑據會註明利息與發放頻率及拿回借款的時間。
白話文的意思就是:政府或企業向投資者借錢，而產生的憑據。這個憑據會註明利息與發放頻率及拿回借款的時間。
因此債券的重點為:
- 對象:公債(政府發行)、企業債(企業發行)
公債是發行量大、流通性好，因此也是我在投資配置的重要角色。 - 債券利率:借款期間提供的利息與配息頻率
- 發行年限:債券可兌換本金的時間，我分為短期、中期與長期。
我們用生活化方式來說明:
今天王小明因為想要擴廠生產更多的產品，希望擁有更多資金可以調度，因此向你提議了：
每半年可以領到借據面額的5%利息，這就是債券利率。
2年後的今天可以憑借據拿回當初的借款，這就是發行年限。
你可以把王小明換成政府或是企業。
今天王小明因為想要擴廠生產更多的產品，希望擁有更多資金可以調度，因此向你提議了：
每半年可以領到借據面額的5%利息，這就是債券利率。
2年後的今天可以憑借據拿回當初的借款，這就是發行年限。
你可以把王小明換成政府或是企業。
此外，你跟銀行申請信用貸款，銀行會評估信用與還款能力，作為利息與放款額度的依據。
如果你的信用不好，銀行會調高你的貸款利息、調低放款額度。
債券也是一樣的邏輯，假如你跟王小明很熟，所以才會知道了他經營的公司營運情況，才會考慮幫他一把，這就是信用問題。
如果今天一個不熟悉的對象，借錢之前我們也會從公司經營狀況調查、財報可靠性或找尋金融機構的評鑑結果，作為是否願意幫助的評斷。因此債券市場中，有很多金融機構會對債券做等級分類。
如果你的信用不好，銀行會調高你的貸款利息、調低放款額度。
債券也是一樣的邏輯，假如你跟王小明很熟，所以才會知道了他經營的公司營運情況，才會考慮幫他一把，這就是信用問題。
如果今天一個不熟悉的對象，借錢之前我們也會從公司經營狀況調查、財報可靠性或找尋金融機構的評鑑結果，作為是否願意幫助的評斷。因此債券市場中，有很多金融機構會對債券做等級分類。
期貨型ETF
期貨型ETF主要分成商品與期信。
商品可以是黃金、石油、大豆等，也有槓桿的機制。
期信在台灣最有名的是富邦VIX，這檔我也不建議長期持有，也與槓桿一樣會持續產生費用從ETF的淨值扣除。
商品可以是黃金、石油、大豆等，也有槓桿的機制。
期信在台灣最有名的是富邦VIX，這檔我也不建議長期持有，也與槓桿一樣會持續產生費用從ETF的淨值扣除。
股市vs債券
以iShares 20年期以上美國公債(TLT)為舉例，長期的趨勢也是成長。但與股市不一樣的地方在於2008年金融海嘯與2020年的武漢肺炎疫情，當股市快速下跌的時候有大幅度的上漲。
以上圖為範例，可以看出在股市比較樂觀的時候，股市的漲幅比較快速。但股市比較悲觀的時候，債券就會有大的漲幅。雖然債券與股市都是向上發展，但是債券漲幅沒有比股市來得多。所以我的投資配置會搭配適量比例的債券，在比較悲觀的股市中能比較少的跌幅。
如果喜歡我的內容，歡迎按讚、留言、分享喔!
訂閱連結: https://reurl.cc/14VRpG
FB粉絲頁: https://reurl.cc/odMGqV
我的網站: https://reurl.cc/OqNWeg
方格子: https://vocus.cc/wadefire/home
訂閱連結: https://reurl.cc/14VRpG
FB粉絲頁: https://reurl.cc/odMGqV
我的網站: https://reurl.cc/OqNWeg
方格子: https://vocus.cc/wadefire/home
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
ETF是什麼？簡單來說
ETF，全名為指數股票型基金，是一種在證券交易所交易的投資工具。你可以把它想像成一籃子的股票，這籃子裡的股票是根據某個特定的指數（例如：台灣50指數、NASDAQ 100指數）來挑選的。
ETF的好處
* 分散風險： 一次買入多檔股票，降低投資單一股票的風險。
*
債券是一種固定收益的投資工具，由政府、機構或公司發行。購買債券即借出資金給發行者，在一定期限內收取利息。債券的回報率取決於發行者的信用評級和利率。債券價格受利率變動和信用風險的影響。
債券ETF（交易所交易基金）是交易所交易的基金，追蹤特定債券指數的表現。債券ETF提供購買和出售債券的流動
本文介紹了債券投資的分類、信用評等、投資考量以及選擇債券ETF而非債券本身的原因和差異。債券投資和選擇債券ETF的風險和穩定性作了詳細比較。
這是一篇介紹ETF的文章，解釋了什麼是ETF以及不同種類的ETF。同時列出了幾種熱門的ETF以及它們的特色。最後提到了ETF的優缺點，並以合適自己的個性及風險為重要。
壽險公司投資債券型ETF成為熱門話題。本文探討壽險業為什麼佈局債券型ETF部位、如何選擇國內外債券、海外投資上限、選擇ETF的原因以及IFRS 17新制帶來的影響。
本文介紹了債券型ETF的分類、信用風險和信用評等的概念，並分析了投資等級和非投資等級債券型ETF的特點和差異。信用評等是評估債券信用風險的重要指標，但也不能盲目參考，要根據自己的風險偏好和投資目標，選擇合適的債券型ETF產品。
本文介紹了投資公司債主題債券型 ETF 的各種優勢和機會，包括高殖利率、多元涵蓋領域、各產業公司的影響以及具體投資案例。投資者可以根據風險承受力和預期報酬選擇不同信用評級範圍或產業的公司債主題 ETF。
探討債券型 ETF 中公債主題的特色，包括違約機率低和流動性佳等。詳細介紹了公債主題債券型 ETF 的組成和投資價值。透過分析美國公債 ETF、新興市場公債 ETF 等不同類型的債券型 ETF。並以元大美債20年 ETF 為例，探討其投資表現和配息情況。
這篇文章探討了投資債券型 ETF 的優點和風險。透過債券型 ETF，投資者可以以較低的金額參與債券指數的投資，並享有交易成本低、資訊公開揭露等優點。然而，也須面對包括追蹤誤差風險、市場風險、信用風險和匯率風險在內的多種風險。
臺灣的債券型 ETF 風氣逐漸增長，2023年臺灣的債券型 ETF 規模比前一年度增長50%左右。本文將提供債券型 ETF 的基本介紹，讓投資人更瞭解如何進行債券型 ETF 這項長期穩定收息的投資。
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
ETF是什麼？簡單來說
ETF，全名為指數股票型基金，是一種在證券交易所交易的投資工具。你可以把它想像成一籃子的股票，這籃子裡的股票是根據某個特定的指數（例如：台灣50指數、NASDAQ 100指數）來挑選的。
ETF的好處
* 分散風險： 一次買入多檔股票，降低投資單一股票的風險。
*
債券是一種固定收益的投資工具，由政府、機構或公司發行。購買債券即借出資金給發行者，在一定期限內收取利息。債券的回報率取決於發行者的信用評級和利率。債券價格受利率變動和信用風險的影響。
債券ETF（交易所交易基金）是交易所交易的基金，追蹤特定債券指數的表現。債券ETF提供購買和出售債券的流動
本文介紹了債券投資的分類、信用評等、投資考量以及選擇債券ETF而非債券本身的原因和差異。債券投資和選擇債券ETF的風險和穩定性作了詳細比較。
這是一篇介紹ETF的文章，解釋了什麼是ETF以及不同種類的ETF。同時列出了幾種熱門的ETF以及它們的特色。最後提到了ETF的優缺點，並以合適自己的個性及風險為重要。
壽險公司投資債券型ETF成為熱門話題。本文探討壽險業為什麼佈局債券型ETF部位、如何選擇國內外債券、海外投資上限、選擇ETF的原因以及IFRS 17新制帶來的影響。
本文介紹了債券型ETF的分類、信用風險和信用評等的概念，並分析了投資等級和非投資等級債券型ETF的特點和差異。信用評等是評估債券信用風險的重要指標，但也不能盲目參考，要根據自己的風險偏好和投資目標，選擇合適的債券型ETF產品。
本文介紹了投資公司債主題債券型 ETF 的各種優勢和機會，包括高殖利率、多元涵蓋領域、各產業公司的影響以及具體投資案例。投資者可以根據風險承受力和預期報酬選擇不同信用評級範圍或產業的公司債主題 ETF。
探討債券型 ETF 中公債主題的特色，包括違約機率低和流動性佳等。詳細介紹了公債主題債券型 ETF 的組成和投資價值。透過分析美國公債 ETF、新興市場公債 ETF 等不同類型的債券型 ETF。並以元大美債20年 ETF 為例，探討其投資表現和配息情況。
這篇文章探討了投資債券型 ETF 的優點和風險。透過債券型 ETF，投資者可以以較低的金額參與債券指數的投資，並享有交易成本低、資訊公開揭露等優點。然而，也須面對包括追蹤誤差風險、市場風險、信用風險和匯率風險在內的多種風險。
臺灣的債券型 ETF 風氣逐漸增長，2023年臺灣的債券型 ETF 規模比前一年度增長50%左右。本文將提供債券型 ETF 的基本介紹，讓投資人更瞭解如何進行債券型 ETF 這項長期穩定收息的投資。