投資，請先挑選適合自己的工具
台灣的低薪狀況，未來可能都很難有所改變，因為過去台灣以高科技業為主要發展導向，而代工、低毛利是許多公司財報中最常見的現象，因為利潤低所以公司必須更加嚴格管控支出，「員工薪資」當然就是佔比最大的成本，換而言之，只要台灣不脫離這種低毛利的經營環境，那麼低薪也不會是短期內會消失的事。
年輕朋友手拿iPhone、高年數貸款買雙B、不間斷的小確幸（吃不完的美食、買不完的衣服）……等，這樣的消費習慣，在低薪的環境下有越趨嚴重的感覺，若非家裡有資產可以揮霍，不然這樣的行為只是在消費自己的未來，年輕人如果願意花點時間，想想看10年、20年後的你，想過著怎麼樣的日子？
常在新聞中看到投資達人教小資族怎麼買股票、存股，看到這樣的資訊不免讓人替這些好不容易可以存一些錢的人擔心，首先，有投資觀念是正確的，在這個有錢人資產倍增的年代，一般如果連投資都沒有參與的話，那麼等年紀大了，失去時間的優勢之後，後悔也來不及了，只是工具這麼多，投資人還是要挑選適合自己的投資方式。
既然提到年紀，說個小故事，記得有一次開課，有位滿頭白髮的爺爺，在休息時間跑來問我，說他投資股票這麼多年，從來沒有賺到什麼錢，卻賠了不少積蓄，現在很擔心接下來沒有足夠的錢養老怎麼辦？
現在一般的上班族，工作數十年，單純只存下來的錢還能有幾百萬、好一點的上千萬，利用投資的確是可以將資產增加數倍，過上不錯的退休生活，但弄不好可能就像上面那個爺爺一樣，退休金可能都賠了進去，會產生這樣的結果，相信主要可能是到了一定年紀，如40歲、50歲才意識到退休金不足的問題，因此才開始學投資股票等工具，只是投資心態、財商這種是需要一定時間養成，急了，要不賠錢真的很難。
結合上面所述，學習投資不只是要早一點，而且要依照自己的個性來挑選合適的投資工具，這樣才可以早一步開始穩定累積你的資產與財富。
接下來，鎬瑋就說明一下自己目前的投資方式、工具與經驗給讀者了解一下，如果還沒有開始投資的人，可以看一下哪種投資工具最適合自己，已經有投資的人，也可以別人的方式跟自己的差異在哪邊。
自己目前兩大投資收入中，工具包含了股票、ETF（台股、美股）及債券基金等三種工具，這三種工具的屬性及各自的風險有一定的差異。
說明一下，投資收入怎麼還分成兩種？
股票、ETF，主要以資產增值為主，也就是長期持有，這部份基本上每月分配到的現金流不多，主要以賣掉持股時的獲利為主。
債券基金，以每月配息的現金流為主，目的除了穩定投資心態之外，當市場下跌時，除了原有的收入可以投入之外，這份每月現金流也可以持續投入，買入好股票、多買一些債券基金的單位數，持續增加現金流。
投資工具說明：
1. 股票
交易成本：台股一買一賣約0.45％ （手續費 +證交稅）
股票是一般投資人最常也最容易接觸到的工具，資訊也最多，近年來也興起了存股的風潮，只是這股風潮並不是一個好現象，怎麼說呢？ 因為大多數的投資人並不清楚自己所投資的公司營運狀況，只單純看過去配息配的好不好、股價漲不漲，而不是透過財報來了解公司的財務狀況。
不了解但卻重壓了大部份的資金，這樣的風險之大，一旦再次遇到了股災，後果可想而知，所以個股是比較適合有時間研究公司財報，了解公司產品競爭力，並計算出合理價格來買進，持有過程中還必須留意每季度的營運狀況，一旦出現疑慮、持有的理由不在，那麼就必須賣出股票。
另外，持有單一間公司的股票風險也是相對最大的，因為一旦出問題，股價可不是跌個幾成而已，還可能有下市、變成壁紙的機會。
簡單說，高報酬伴隨高風險，投資個股需付出的心力是比較多的，至少在閱讀財報上是如此，一般會建議沒有時間的人以少部份比例個股，甚至是0個股，對累積資產上會相當安全。
2. 台股ETF
交易成本：台股一買一賣約0.45％ （手續費 +證交稅）
自己過去是以0050、0056為主，這種以數十支個股為組合的ETF，已達到風險分散的功能，至少ETF中若有某支個股出問題，ETF受影響有限，當然變壁紙的機率也降至最低，通常這種ETF最擔心就是交易量不足而遭清算，
台股算是過去鎬瑋投資比重最高的，包含個股及ETF，但因為近年來政府不斷加稅，從健保補充保費、扣抵減半到未來的分離課稅，讓台股這個市場的吸引力不再，所以目前僅搭配少部份的比例。
對於只想投資台股的人來說，還是會建議只投資0056、0050就好，因為持股分散，不像個股比較會有變壁紙的機率，大跌時也不會像個股一樣，充滿負面的資訊，影響投資人持有的心理壓力，所以定期定額買入，大跌時加碼是這種ETF最好的操作方式，平常一年就是以領取4％、5％左右的配息，這樣長期投資下來的年化報酬率也相當不錯，而且可以省下研究投資的時間，把時間拿去學習、創造其它收入。
3. 美股ETF
交易成本：複委託 0.2％、賣出證交稅 0.00231％
美股ETF也是對於想要長期追求資產成長的人來說是一個相當好的選擇，因為台股畢竟是單一市場，整體的市值也才佔全球股市約1.2％，所以從美股可以投資全世界的角度來說，是比較有利的。
投資美股一般以開設國外的美國券商及透過國內券商的複委託為主要投資管道，利用美國券商投資的好處是可以投資的市場函蓋廣、標的多，手續費低，一般一筆交易都在6.95、4.95美金，還有一筆只要1美金的（但有低消），另外，投資款項必須透過銀行匯款至國外，投資人必須額外負擔一筆匯費，一筆約800-1500台幣左右，如果一季匯一次，就是3200～6000元的匯款成本。
只是投資人考量的不只是交易成本的問題，還有其它需要考量的，例如遺產稅依美國法令辦理，目前免稅額6萬美金，僅180萬台幣左右，這對大額的投資人來說是一個風險，而且一旦跟美國券商有爭議，只能靠自己打跨國官司，雖然發生的機率不高，但一旦發生，就要有自己處理的心理準備。
而複委託的交易方式類似台股，錢存入交割帳戶，就可以直接買賣，手續費目前台灣已有券商可以談到 0.2％、7.99美金低消的階段，透過複委託其實交易成本已經比台股便宜。
不管是利用美國券商還是複委託，只要是可以投資台股以外的市場，都是一個好的開始，巴菲特曾說，美股道瓊指數上看10萬點，以現在2萬點來說好像是不可能的事，但你知道嗎？ 在40多年前、1972年，道瓊指數才首度突破1千點，40多年之間經過了多次大大小小的股災，指數還是上漲了超過20倍，所以跟隨全球最大的投資市場，同步帶動自己的資產增值。
4. 債券基金
交易成本：0.43％ （自己組合平均）
內扣、交易成本高是許多人對債券基金最不好的印象，只是成本固然重要，但還有些看不到的因素也是需要考量進去喔。
以鎬瑋的投資經驗來說，資產增值與現金流都相當重要，而債券型基金就是產生現金流一個很好的工具，而且債券與股票、ETF本質並不相同，政府或是公司因需要資金進行發債的動作，而不管賺不賺錢，這筆債務所產生的利息都一定要支付，到期則是連同本金一起償還完畢，跟我們向銀行貸款買房一樣，只是買債券讓我們變成是銀行的角色。
而股票，是需要公司賺錢，有配息（填息）、股價有上漲，才有獲利，所以跟債券本質上是完全不同的，所以自己在投資上，股票ETF與債券都有一定的比例，兼顧資產增值還有現金流。
一支好的債券基金，可以從「累積型」去觀察，淨值的走勢必須是向上，如下圖，即使遭遇百年難得一見的金融海嘯，跌完後一樣會回到上升的趨勢中，就是因為債券有到期還本+利息的特色，所以長期持有債券基金，淨值一路向上，是一定會賺錢的（不考慮匯率因素）。
[caption id="attachment_43150" align="aligncenter" width="673"]
累積型的走勢，淨值為長期向上。 Photo Source：FundDJ 基智網[/caption]
現金流對鎬瑋來說主要有兩個用意，一個是每個月所取得的現金流，我可以決定是否繼續投入債基，購買更多的單位數，持續增加現金流，以自己的例子來說，目前除了原本資金投入之外，還配息的部份也持續投入，原本持有的單位假設是100，配息再投入可取得1單位，那麼下個配息日就是用101去配息，在配得的單位金額不變的情況下，所配下來的錢則是會越來越多。
另一個用意就是當股災一旦發生的時候，若有一定的現金流，不僅可以買入便宜的股票ETF或債基，更重要的是這份現金流可以穩定投資人的心態，讓下跌造成資產減損的影響降至最低，用最理性的角度來思考股災當下該做的動作，用既有的現金流來加碼就是最好的選擇。
以上4種，是鎬瑋目前在投資收入中主要使用的工具，以資產增值搭配現金流的方式進行，投資人可以在這幾種工具中挑選一個最適合自己的，並且長期投入，相信不用多久時間就可以感受到投資的好處。
沒辦法關注單一公司營運狀況的，可以從ETF、債基來著手，不用關注市場也不需要現金流的則可以用ETF來投資即可，未來可能會有持續性支出，如房貸，這樣可以考慮以債券基金為核心，不同的人、不同的投資屬性，就可以選擇最適合自己的投資方式，不管未來市場如果波動，是漲是跌，都可以讓資產持續向上累積，辛苦工作，也要讓自己有一個安穩、富足的退休生活。
已訂閱的讀者，相當感謝有你們的支持，鎬瑋深信經營被動收入是個正確也是未來安穩退休的最好選擇，自己的退休由自己掌握，未來除了持續寫一些觀念、經驗心得及被動收入工具使用的文章之外，也會針對一開始所提的三種收入方向來說明：
1.價值投資的部份：會以好股票的判斷、財報簡析及合理價的計算為主，另外還會加入美股ETF來作為長期投資的搭配。
2.債券基金的部份：會介紹如何挑選好的債基，投資方式介紹、現金流運用、各種幣別的搭配等等，用這部份規劃出持續增加的現金流，以自己來說，目前就是利用債基來償還房貸，還完後剩下來的幾萬元則可以持續投入錢滾錢喔。
3.網路收入的部份：這部份因一般人較少接觸，而且不像投資一樣立竿見影，投入金錢就馬上有成效，反而網路收入是一種需要一段時間建構、細水長流的方式才慢慢有一些效果，所以未來除了會寫一些可行的做法及觀念之外，建議讀者可以先開設簡單的免費部落格（推薦Google Blogger），思考一下有興趣的主題，慢慢找到自己可以執行的方向，有問題的話可以多利用搜尋，這樣比較快找到答案，或是可以利用SOSreader的問與答來與我交流討論。
首圖來源：maxpixel
