投資時應該建立起某一種規則,按照規則運作,以避免受市場情緒影響而隨興決策,不過投資該考慮的因素非常複雜,很難完全考慮到各不同層面的條件,或即使考慮到不同層面的因素,也會因為各因素所呈現的判斷方向相互衝突,而難以建立相互包容的規則,各層面的條件需要有所取捨,或是依照不同程度的重要性而建立優先次序,區分主要與次要規則,例如若以中長期投資角度,主要規則必然是依據中長期的因素,或技術面規則也應該是中長線相關的數據,中短期的規則就會成為次要規則。
如果原本計畫是中長期投資,但卻參考了中短期的指標或題材,或只想中短期投機,卻依據中長期條件而執行,即使已經建立投資規則,卻誤用或建立的是不適用的規則,對於投資沒有幫助;一般投資人常用的規則,不論是來自於技術面的技巧,基本面的條件,籌碼特性,只要適當運用,在多數時候是可以幫助投資獲利,但有少部分時間,一般投資規則常會失效,而且一旦投資規則失效,總令投資人損失慘重,例如今年去找營收獲利成長的企業投資,上半年可以獲利,下半年卻損失慘重,或是依照技術指標,過去有效的方法,近期可能遇上指標鈍化而失效,這些規則本身沒問題,而是需要更周延的考慮。
多數各項投資方法規則,都應該在一項最主要的前提條件下運作: