付費限定

投資原則需要注意的盲點

閱讀時間約 2 分鐘
投資需要一些原則或紀律,例如是來自於基本面的原則,要找營收獲利成長的企業,要看總體經濟條件,在景氣谷底或擴張期投資,或是來自於技術面的原則,要找均線多頭排列,技術指標上揚等等,不過股市的情況太複雜,沒有任何單一原則紀律可以適用所有情境,每一種原則都有缺陷或盲點,正常狀況下運用的原則紀律可以幫助投資獲利,萬一遇到異常狀況,同一個原則紀律不一定能達到同樣的效果,甚至還可能增加風險。
例如若技術面原則是站上月均線就進場,在前一段時間指數一直維持在月均線之上,按照這樣的原則是可以獲利,到了8/20長黑跌破月均線,依照原則要退場,不過3天後又站上月線,所以再進場,2天後又跌破月線,再2天又回到月線上,再1天又跌破,這段來回震盪期,如果用同一個原則,依照月均線進出,就達不到預期效果,卻可能反覆進出而增加損失;不只是技術面原則會有這樣的現象,基本面原則同樣會因為公布資訊的時間落差,原本應因為營收獲利成長而進場,卻因為股價早已經上漲,反而變成是在高點才進場,但有時候基本面好轉卻是剛開始上漲的初期,基本面原則在某些情況下也能發揮效用。
投資卻必須遵循某種原則,卻沒有任何單一原則紀律可以適用所有情境,解決之道是,
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1157 字、0 則留言,僅發佈於給小股民的思考解析課你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
132會員
1.4K內容數
<p>在這裡,你可以用最短的時間吸收我的畢生精華,找到正確的理財關鍵字。</p>
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
王俊忠的沙龍 的其他內容
投資人無法知道甚麼是最佳時機,但可以知道甚麼情況是比較不安全的時機。投資人因為利多訊息而不去避開風險,不自覺的忽略眼前的危機,是投資過程的最大風險。
股價上漲就會編出上漲的理由,下跌時就會冒出下跌的原因,雖然這些可能也是影響波動的原因,但不是全部,甚至只是很小的一部分原因,卻造成聲東擊西的效果,讓投資人去追逐眼前的利益,忘記背後較大的危機。
企業獲利的內容與股市表現一樣,個別企業差異極大,尤其是台積電一家企業的獲利及股市權值都佔整體很高的比重,使得整體統計所呈現的狀況可能失真,參考的價值降低,或解讀時需更深入考量其中的個別差異現象。
投資人無法從一堆中低價股當中分辨出甚麼樣的個股股價會漲,因為基本面都一樣乏善可陳,不具備區別優劣的功能,股價取決於有無大戶的照顧,投機客無法知道大戶頭腦裡的布局,反而比較容易成為受擺佈的棋子。
看似投資而其實是在投機的行為,既沒有做好投機必要的停損紀律,也沒做好投資必要的價格評估,誤用投資與投機的邏輯與紀律,不易達成投資或投機的預期成效。
訊息有偏向正面樂觀或負面的差別,心裡的慾望會決定要接受哪一種訊息;在上漲過程看到市場熱絡而出現貪念,後續即使股價已經因為利空而下跌,會因為貪念而忽略眼前的危險訊號。
投資人無法知道甚麼是最佳時機,但可以知道甚麼情況是比較不安全的時機。投資人因為利多訊息而不去避開風險,不自覺的忽略眼前的危機,是投資過程的最大風險。
股價上漲就會編出上漲的理由,下跌時就會冒出下跌的原因,雖然這些可能也是影響波動的原因,但不是全部,甚至只是很小的一部分原因,卻造成聲東擊西的效果,讓投資人去追逐眼前的利益,忘記背後較大的危機。
企業獲利的內容與股市表現一樣,個別企業差異極大,尤其是台積電一家企業的獲利及股市權值都佔整體很高的比重,使得整體統計所呈現的狀況可能失真,參考的價值降低,或解讀時需更深入考量其中的個別差異現象。
投資人無法從一堆中低價股當中分辨出甚麼樣的個股股價會漲,因為基本面都一樣乏善可陳,不具備區別優劣的功能,股價取決於有無大戶的照顧,投機客無法知道大戶頭腦裡的布局,反而比較容易成為受擺佈的棋子。
看似投資而其實是在投機的行為,既沒有做好投機必要的停損紀律,也沒做好投資必要的價格評估,誤用投資與投機的邏輯與紀律,不易達成投資或投機的預期成效。
訊息有偏向正面樂觀或負面的差別,心裡的慾望會決定要接受哪一種訊息;在上漲過程看到市場熱絡而出現貪念,後續即使股價已經因為利空而下跌,會因為貪念而忽略眼前的危險訊號。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
辛普森的投資風格與巴菲特相近,儘管辛普森常常被視為價值投資人,但其實辛普森自己認為一刀兩斷地將價值與成長分開來是不恰當的,因為兩者往往綑綁在一起,他自己則是喜歡購入正在成長的價值企業。
Thumbnail
——《經濟學人》專家為全民投資新時代而寫的個人理財入門指南—— 身處看似機會無窮,卻也詭譎多變、處處是陷阱的全球投資新環境 我們該如何打造符合現況、能夠穩定獲利且安全的投資策略?
Thumbnail
本文介紹了在市場波動中的投資智慧,強調了在恐懼中買進並持有的重要性。同時突破傳統思維,提出了投資的企業家精神觀點,並強調了觀察價值與未來展望的重要性。
Thumbnail
巴菲特的十大投資原則,著重於學習他的思維方式以達成成功的價值投資。 介紹了一些財報上的專有名詞,例如NAV(每股資產淨值)、EPS(每股盈餘)、PER(本益比)、ROE(股東權益報酬率)、IRR(內部報酬率)和RIR(再投資率)。這些術語有助於評估公司的財務狀況和投資價值。
Thumbnail
散戶往往大賠小賺,如同大家所說的: 賺到一顆螺絲,賠了一台飛機,要如何避免投資虧損?下面列舉了12個重要投資觀點,節錄自〈投資最重要的事〉。 更進一步的思考: 「誰不知道那件事?」 ▪️ 將客觀優點視為投資機會的心態(大家都知道的事情),以及無法成供辨別好的資產與好的投資標的,是讓大多數投資人
Thumbnail
今天要分享的一本書,書名叫做"巴菲特的投資原則"。 將價值投資實踐並取得成功的,就是波克夏。而波克夏的靈魂人物分別是查理蒙格與巴菲特。 蒙格著有"瓊查理的普通常識"一書,我們可以從書中得到蒙格的投資哲學。而巴菲特本人並沒有任何著作。不過我們可以從過往巴菲特寫給投資人的信件中,得知巴菲特的投資
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
辛普森的投資風格與巴菲特相近,儘管辛普森常常被視為價值投資人,但其實辛普森自己認為一刀兩斷地將價值與成長分開來是不恰當的,因為兩者往往綑綁在一起,他自己則是喜歡購入正在成長的價值企業。
Thumbnail
——《經濟學人》專家為全民投資新時代而寫的個人理財入門指南—— 身處看似機會無窮,卻也詭譎多變、處處是陷阱的全球投資新環境 我們該如何打造符合現況、能夠穩定獲利且安全的投資策略?
Thumbnail
本文介紹了在市場波動中的投資智慧,強調了在恐懼中買進並持有的重要性。同時突破傳統思維,提出了投資的企業家精神觀點,並強調了觀察價值與未來展望的重要性。
Thumbnail
巴菲特的十大投資原則,著重於學習他的思維方式以達成成功的價值投資。 介紹了一些財報上的專有名詞,例如NAV(每股資產淨值)、EPS(每股盈餘)、PER(本益比)、ROE(股東權益報酬率)、IRR(內部報酬率)和RIR(再投資率)。這些術語有助於評估公司的財務狀況和投資價值。
Thumbnail
散戶往往大賠小賺,如同大家所說的: 賺到一顆螺絲,賠了一台飛機,要如何避免投資虧損?下面列舉了12個重要投資觀點,節錄自〈投資最重要的事〉。 更進一步的思考: 「誰不知道那件事?」 ▪️ 將客觀優點視為投資機會的心態(大家都知道的事情),以及無法成供辨別好的資產與好的投資標的,是讓大多數投資人
Thumbnail
今天要分享的一本書,書名叫做"巴菲特的投資原則"。 將價值投資實踐並取得成功的,就是波克夏。而波克夏的靈魂人物分別是查理蒙格與巴菲特。 蒙格著有"瓊查理的普通常識"一書,我們可以從書中得到蒙格的投資哲學。而巴菲特本人並沒有任何著作。不過我們可以從過往巴菲特寫給投資人的信件中,得知巴菲特的投資