不同的投資邏輯,所面對的風險控管模式也不一樣,例如以長期投資角度而言,不一定需要在意中短期的股價波動,拉長時間來看,市場波動與景氣起伏都會回復正常,只要確認企業具有競爭能力,持股成本夠低也不缺閒錢,心理情緒不會受到市場影響,就不一定需要隨市場波動而減碼,這種情況下投資風險關鍵問題是:投資人有能力確認企業競爭力嗎?持股成本真的夠低嗎?投資人不缺錢嗎?不會受市場波動而影響情緒嗎?
或是另一種情況是短線投機角度,使用融資或甚期貨工具,會限縮投機客忍受市場下跌波動的空間,稍微劇烈的波動就必須停損,在相同市場情境之下,長線投資不一定需要減碼,短線投機卻必須隨時做好逃命的準備,兩者應對風險的策略完全不同。
如果不是短線投機的情況,由於市場波動無法預測,建立不怕市場震盪的能力就是最好的風險應對策略。