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避開風險的重要原則

更新於 2021/03/02閱讀時間約 2 分鐘
投資如何避開風險?看到它之後自然會避開?市場不是這樣運作的,投資的風險向來是偽裝成獲利機會出現在投資人面前,在股價高點總是有最多正面的訊息、最多樂觀的理由,讓投資人不僅不會避開風險,還會用盡全力擁抱風險,在投資領域的說法是:想要有高獲利,自然要承擔高風險。這樣的說法未必精確,且很容易讓投資人掉進陷阱。
在股市熱絡時多數股票都會跟隨市場情勢而上漲,甚至營運不佳的企業股價都能表現,這是機運帶來的獲利,但機運不會長久延續,一旦資金或市場心理出現變化,都可能結束市場的美好時光,仰賴機運而獲利,是高風險的投資行為。
投資之前必須先假設風險一定會出現,但不知道何時會出現(若知道何時會出現就不是風險了),隨時做好遭遇市場波動的準備,如果滿手股票而缺乏資金,恐怕會非常擔憂市場的回跌,若保有相當比例的資金,不僅不擔心市場回跌,還有機會用較低的成本來投資,更因能夠以較低成本持股而使投資風險再降低。依據情勢決定合理的持股與資金比例,主動思考評估而非被動仰賴機運,是避開投資風險的重要原則。
股市的上漲需要資金,任何資金情勢的變化,都可能造就股市的波動,以近日而言,比較明顯的情勢變化是美國公債利率的上升,可以當成是一種預期心理的變化或是資金情勢轉變的訊號,
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基本面條件不佳的股票,即使沒有買貴,卻可能是買錯了,對於這些中低價股,要小心避免為了股價的短線獲利卻造成長期套牢,所以在投資角度而言,上漲的家數較多,不一定就會對投資人有利。
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從技術面現象來觀察股市,價漲量增是漲勢,如果成交量有序遞增,漲勢可以相對平穩的延伸,但若成交量突然暴增,則有過熱,或多方能量耗盡,或輕忽風險的可能
雖然景氣持續正面發展,但是否屬於投資的好時機則是另一回事,否則就不會有利多不漲的現象。在景氣太好、市場熱絡時投資,可能面臨的風險是持股成本太高,即使趨勢還沒有轉弱,也可能遭遇波段修正或較長時間的盤整
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