20210720-盤前日報

盤勢分析

1. 週一大盤開低，盤中一度回測 17708 點，終場下跌 106 點，收在 17789 點。成交量縮減至 4686 億，明顯較前一天量能少，近期盤勢應進入整理格局，等待台積電（2330）止穩後，才會帶領指數進行上攻

2. 現階段台股極短線支撐區為 17685 - 17710，壓力位於 17860 左右。由於成交量的縮減，加上權值股疲弱表現，整體操作邏輯偏向「選股不選市」。櫃買指數持續創高，中小型個股各自表現，因此，指數並不是目前的重點。建議操作前規劃好持股資金水位，分散布局支撐位置，為現階段主要建議的操作方式

3. 航運三雄目前以長榮（2603）最強，近期將要解除處置，將擴大整體航運股的震盪空間。目前 FBX 指數仍然位於高檔，航運三雄問題並不大，但要注意其他航線權重是否會在高檔遇到阻力。另外，散裝航運部分，BDI 指數持續下探，回到 60 日均線附近，近期需要往上拉升至超過 3300，才能讓散裝航運出現相對止跌情形。鋼鐵族群表現強勢，但盤中部份個股力道不足，建議操作強勢股，如春雨（2012）、彰源（2030）等…


參考資訊

1. 台南、新北近年分別受惠企業設廠、擴建，以及重劃區議題，房價門檻相對鄰近都會區來說較低，進而帶動當地買氣，有不少投資型買方進駐。同時，部份賣家上半年趕在房地合一 1.0 改版前出脫手上不動產，加上市場資金動能強、利率維持低檔，因此買賣雙方議價磨合期縮短，銷售天數也創低點。雖然南部有科技園區、大廠、建設等話題，不動產價格相對中、北部低，可吸引資金進駐，但長線仍需評估基本面有沒有到位，若有打算進場的購屋人，應多方評估比較

2. 研究機構 Omida 最新報告指出，因應下個月新機發表，蘋果今年將擴大向供應商採購 OLED 面板，從原本的 1.69 億片上修至 1.72 億片，其中 1.06 億片用於新機，6600 萬片用於舊機種。供貨比重部份大約是三星 7700 萬片、LGD 2900 萬片，京東方主要供應 iPhone 12 OLED 面板，台灣 OLED 觸控模組、驅動 IC 以及快閃記憶體相關廠商可能具有表現機會

3. 自 7 月 4 日盤前日報提到，隨著確診人數下降，加上台灣進入微解封，台灣服務業復甦的跡象逐漸轉強，至今已經兩週。從七月初開始餐飲、實體店面便有逐漸復甦跡象，美容、觀光行業目前雖然持平，也有望持續跟著市場情緒進行發酵，除了觀察較大成長動能的科技股之外，逐漸轉好的服務相關個股預期也會是市場情緒反映的地方

4. 越南疫情持續升溫，因行動封鎖令造成停工的相關族群如成衣、製鞋、高爾夫球球具、鉛酸電池、板卡、機械廠等都受到小幅營收影響，雖然目前預估各行業影響七月營收部份最多為兩成，對應年營收來說接近 2% ，但仍須觀察後續停工期限是否延長，進一步評估對於今年營收的影響。同時，加上美元逐漸走強，新興市場可能面臨資金出籠的壓力，雖然多少緩和以美元計價為主的科技股匯差情形，以市場指數為主進行投資的投資人仍建議觀察貨幣與資金流動造成的影響

5. 預期通膨與實質利率雙雙走低，加上美元走強、美債殖利率走弱，大宗原物料商品開始出現往下走的情形，部份成長股在市場投資人對於通脹擔憂的情況下相對有撐，選股不選市的情況將在此情況下更加明顯。資金找出口的趨勢下，過去跌幅較大的成長股、殖利率較高個股、服務類族群、解封行情相關族群、線上購物、行動支付等都較有機會


個股簡評

此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略

1. 大亞（1609）

- 簡介
- 國內最早通過台電 345KV 認證的廠商。主要經營業務：發電輸電配電機械、電線電纜、其他塑膠製品、電子零組件製造業等項目
- 受惠今年銅價走揚，前 5 月營收創新高，年增 52.36%；在 Gogoro 等客戶陸續下單，加上向客戶反映原物料價格、上調加工費，首季稅後純益 4.68 億元，單季賺贏去年下半年。今年下半年受惠電動機車等需求帶動，營收可望持續向上
- 電線電纜中的漆包線事業已打入車用領域，包括與富田電機（FUKUTA）洽談電動車馬達訂單，間接打入電動車大廠特斯拉供應鏈，預計第 3 季顯現效益
- 大亞集團發電量約 120MW，看好地面型太陽能案場陸續掛牌，加上持續開發中大型企業廠房屋頂，預計 2022 年底前，全台將有 54 座太陽能發電系統，發電量至少可達 240MW，未來每年營收貢獻約 15 億元
- 大亞創投投資領域包括生醫療技、電子科技、AI、半導體等，總投資金額約 20 億元，標的超過 150 間，今年聚焦在生醫與電源管理相關，其中投資電源管理公司約 50 萬美元，預計今年將陸續加碼 200 萬美元

- 技術面：站上月線後被壓回，KD 上週四金叉，MACD OSC 仍為正

- 籌碼面：千張大戶持股轉減，內部人持股張數減少，成交量持平，外資、主力買賣力道尚不明確

- 成長狀況：連續 2 個月營收月增，觀察下半年電動機車與電廠固定營收貢獻，以及創投轉投資部份成長狀況


2. 友銓（5321）

- 簡介
- PCB 製造商，主要從事軟板與硬板製造業務。2018 年公司陸續收購早澄、Toppix、紀捷、微光等網路服飾公司，跨足電商事業
- 跨入電商業務有成，前 6 月合併營收為 13.24 億元，年成長 38.35%，由於電商事業佔比已超過70%，公司決議更名為「美而快國際股份有限公司」；隨著電商服飾品牌併購效益發酵，友銓樂觀看待全年營運，預估今年營運將優於去年
- 美而快在宜蘭蘇澳設有產品設計中心及物流中心，以 2020 年啟用的倉儲物流服務，來達到加速出貨效率及降低物流成本效益，快速打樣與研發中心亦在建設中，屆時擁有從成品的設計、生產、行到物流一條龍的資源優勢，能更進一步升園區的功能與經濟效益
- 在看好「她經濟」的影響範圍日漸擴張，公司亦計劃在旗下品牌具備廣大會員數的基礎下，以女性服飾為出發點，透過聯名、合作的方式，多方拓展產品線括彩妝、保養品，或是生活美學商品等，期望能為公司的成長動能注入新的活水

- 技術面：跳空突破布林通道上緣，站上所有均線，KD 與 MACD OSC 持續向上

- 籌碼面：千張大戶持股轉增加，成交量偏低但近日逐漸增加，外資與主力偏賣超居多

- 成長狀況：營收連續 4 個月月增，線上購物與電商成為後疫情時代主要購物方式，有望持續貢獻營收