沒有名狀的連續下殺 | 投資隨筆#13

閱讀時間約 2 分鐘

這次哪裡不一樣

人們容易因為未知和恐懼到害怕和焦慮,如果有事情脫離了控制,那麼與其強塞一個理由或原因解釋,其實還有另外一個選擇,回歸到狀況分析與檢討。
首先,自己是不是還是承認總有未知,以及無法理解的事情存在?答案是:是的。
不知道就是不知道,為什麼這樣子,真的不知道。
為什麼過去信誓旦旦,基本上不怕回檔的修正?
因為知道現在是經濟的復甦期或成長期,疫情總是可以得到控制,或者人類總會習慣與病毒共存的生活。
減少購債,QE縮表,中央銀行利率升息,通貨膨脹......等等等,這些都是可以事先預期的事件,也始終相信問題有解決的辦法,經濟數據也不差,市場有反應,可以被理解為一時的情緒影響。
只要情緒過了,確認總體狀況有在好轉,終點並不難等待。
即使是2020的疫情,大盤下跌也不到30%,航運在短短兩週多的時候,砍到將近最高價的50%。
也許有人會覺得,不能拿這種景氣循環股和大盤做比較。
或者有人覺得是沒道理漲上去的,就沒道理的跌下來,只是剛好而已。
不過就是這點我不是很認同吧,因為自己覺得漲上去是有道理,之後因為獲利縮減,終歸開始下來也是有道理,但這麼迅急的下來完全沒道理可言。
因為是無法理解的狀況,看不見終點和發展的方向在哪裡,事情可能會更惡化,我選擇不要亂做處置,看來還要痛苦好一陣子。
對於目前整個投資策略最大的問題,是太晚察覺這次的狀況對於自己來說,是前所未有的經驗,這也應證了其實很早的時候,自己就喪失了平常心,早就應該離場,但為了擁有更多獲利,思考後決定留下來。
雖然思考後的決定不會太後悔,但是非常非常痛苦,也許在感受上的覺悟,還遠遠不夠。

以風險的角度思考

最大的風險,就是不知道風險,知道了風險,就可以拿捏和衡量,甚至做些避免手段或策略。
就算僅僅只有有心理準備,什麼也不做也比被突發狀況偷襲得好。
這次的事件還沒完,即便心很痛,基本上不會碰到虧損的狀況,客觀來說自己屬於還算幸運的一員。
如果是發生在虧損的狀況下,其實自己沒有信心能不能還算理性的檢討反省,以及還有勇氣繼續留在這個市場,畢竟我也是平凡人,也是平庸的小上班族一員而已,我的小小投資經驗只是微不足道的小砂礫。
下次一旦察覺是面臨未知的狀況,就即早付保險費。
在月中開始下跌的時候,其實就有想過買認售權證對沖當作避險(沒開期貨帳戶和信用戶,至今來看後果有點嚴重),但是未損益部位太大了,小算了一下怎麼買都不划算。
現在想來,最適合的方式應該是先出掉,比較確定不是撞到未知事件後,再買回來,畢竟自己的投資核心邏輯,有設立獲利了結的時機,那麼為了守住自己原則,應該再回到場上。
中間一定有一些成本,這以風險為考量前提之下,就沒什麼好猶豫。
風險控管 > 獲利了結原則
大概是這樣吧。
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痛苦難以言喻 其實自己也不確定現在是在凹單,還是堅持自己的投資哲學。 未實現損益今天只剩最高時候的50%,這次航運的回檔遠超乎自己的想像,因此已經也不得不思考最糟糕的可能,大約再吃三根跌停,未實現損益會只剩20%,如果再跌......再檢討。 這次成也重倉,敗也重倉。
守紀律這個名詞,好像比較常見出現在討論停損停利的時候用上。 最近在思考,如果是我這種不短期進出的操作,也不單只看價格停損停利,那『守紀律』對我而言會是什麼? 紀律應該是連接想法和行動的橋梁 如果股價的漲跌無法預期或掌控,能做的事情就是設想各種發展劇本,事先擬定相對應的應對策略,然後貫徹執
有鑒於最近頻繁地處理來自各方面的雜訊,有點高心力負荷以及感到疲憊,在這邊寫下這篇memo。
每當遇到像是轉折的行情,當天大漲或大跌時候,總會有人出來『預測』一下。 『逃命波』、『死貓跳』、『會套在山頂』等等字眼,看久了來來去去就那樣。 喊的人有的是基於好心,擔心有人受傷慘重,遭逢不可逆的損失。 另外有的人,好像是想要表現自己的能力,如果結果與他預測的一樣,是一種肯定,也許還會受人崇拜。
以投資利益,保護投機風險。 以投機利益,保護槓桿風險。 這篇是隨記2020以來的操作經驗。
這篇是記錄面對未知,而產生的心理恐懼。 因為最近有點失眠,而展開的自我探討。
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