【書摘】更富有、更睿智、更快樂:投資大師奉行的致富金律:第一章 複製巴菲特的人PART1

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
raw-image


raw-image

小樂導言:
本章作者在介紹知名的價值投資者莫赫尼什·帕布萊如何透過借用別人的頂尖構想(如巴菲特、查理·蒙格等人)來獲得成功。
推薦帕布萊所寫的書:
下重注的本事:當道投資人的高勝算法則THE DHANDHO INVESTOR:The Low-Risk Value Method to High Returns

raw-image

我相信最好的紀律,就是學習別人摸索出來的頂尖構想。我不認為坐下來、靠自己空想就有點子。沒人這麼聰明。
~查理·蒙格

帕布萊在身為投資人和慈善家兩方面的成功,是完全建立在於他從其他人身上借來的聰明構想。

他刻意、有條不紊地,而且懷著強烈喜悅,挖掘了巴菲特、蒙格和其他人的智慧,不只用於投資,也為了明白如何管理自己的事業、避免犯錯、建立自己的品牌、做其他方面的投資、建立關係、安排時間,以及建構一個快樂的人生。

人類的基因裡有一種怪東西,阻絕我們欣然去接受好的構想。

我很早以前學到的教訓是,持續觀察你的業界內和外在的世界,如果看到有人做了很聰明的事,就該強迫自己接受這種作法。

~帕布萊

帕布萊認為,巴菲特挑選股票的方式是衍生於他從葛拉漢身上學到的三個核心觀念:
首先,你在買股票的時候,其實是在買一家擁有潛在價值、繼續發展的公司的股份,不只是一張讓投機商人拿來交易的紙。

第二,葛拉漢認為市場是個「投票機器」,不是「衡量價值的機器」,意思就是股價常常無法反映所屬企業的真正價值。

第三,一支股票的售價遠低於你對它的價值的保守估計時,你才應該買下它。一家公司的內在價值和股價之間的差異,成了葛拉漢所謂的「安全邊際」。

狂熱行動得不到任何獎勵。相反的,投資主要是等候一種罕見時刻:能賺到錢的機率遠高過虧錢的機率。

在我們這個過度活躍的世界裡,很少人體認到這種步調緩慢、深具洞察力的策略所擁有的優勢,這種策略必須在不頻繁卻決定性的突發行動才會出現。

很少資金管理人是這樣做事情。帕布萊說他們「常常下注,四處下注,而且賭注很小。」問題是良好的投資機會並不多,不適合這種投資方式。所以帕布萊遵照兩位偶像的作法,寧可等候最肥美的鮭魚出現。

最重要的投資能力是耐性-極度的耐性。

你不能強迫自己購買,而是必須保持耐心,好商品遲早會出現在你眼前,

葛拉漢堅信分散投資的好處,但巴菲特是把賭注集中在一些估值過低的少數股票上而致富。

帕布萊模仿巴菲特的風格,選擇了一些格外集中的投資項目。他認為十支股票對自己來說就是充足的分散投資。

巴菲特說:成功者和超級成功者之間的差別在於,超級成功者幾乎對什麼事都說不。

首先,帕布萊說巴菲特的一條「核心戒律」是,你投資的公司必須在你的「能力圈」裡頭。

第二,該公司股票的售價遠低於其價值,這樣才能提供足夠的安全邊際。

第三,巴菲特的投資重心逐漸不再只是購買便宜的股票,而是購買更好的公司。

第四,一家公司的財務報表應該清楚又簡單。

對帕布萊而言,成功投資的訣竅之一,就是避開任何「太難判定」的項目。

帕布萊的優勢符合一項事實:

他不在乎你我是否認為他剽竊了別人的想法,只在意那些想法有用。

帕布萊對為什麼一般人沒有以他這種有系統的方式複製別人的作法說:

因為他們臉皮沒有我這麼厚。他們的自尊心比較大。如果想當強大的抄襲狂,就必須把自尊心放在門口。

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
小樂財商洞察
1.8K會員
711內容數
各位讀者好!我是小樂,我將在這裡分享這幾年累積的投資觀念與閱讀財經書刊的精華摘要,希望大家都能在股海中找到屬於自己的獲利航道!就讓我們開始吧!
小樂財商洞察的其他內容
2024/02/01
摘要四階段:整理主要內容>找出重點>寫摘要>確認
Thumbnail
2024/02/01
摘要四階段:整理主要內容>找出重點>寫摘要>確認
Thumbnail
2024/01/27
1.寬容過去的自己,嚴格對待現在的自己,靈活應對未來的自己。 2.財富是選擇的力量,金融財富是選擇如何花錢的力量,社交財富是選擇與誰交往的力量,時間財富是選擇如何度過一天的力量,精神財富是選擇如何分配注意力的力量。 3.如果你想更認真地處理某件事,就大方去做。發表文章會促使你清楚地思考;參加比賽
Thumbnail
2024/01/27
1.寬容過去的自己,嚴格對待現在的自己,靈活應對未來的自己。 2.財富是選擇的力量,金融財富是選擇如何花錢的力量,社交財富是選擇與誰交往的力量,時間財富是選擇如何度過一天的力量,精神財富是選擇如何分配注意力的力量。 3.如果你想更認真地處理某件事,就大方去做。發表文章會促使你清楚地思考;參加比賽
Thumbnail
2024/01/10
1-3章重點 第1章 開創事業的第一步 開始賺錢的方法就是實際展開行動。 本章重點: 光靠閱讀可無法讓你成功。 所有跟賺錢相關的絕妙點子在真的被付諸行動之前,其實一點價值都沒有。 真正有資格給你建議、告訴你能做什麼的人,就是你自己。 很多人創業時都會犯一個錯:他生產的是自己喜歡的商品,
Thumbnail
2024/01/10
1-3章重點 第1章 開創事業的第一步 開始賺錢的方法就是實際展開行動。 本章重點: 光靠閱讀可無法讓你成功。 所有跟賺錢相關的絕妙點子在真的被付諸行動之前,其實一點價值都沒有。 真正有資格給你建議、告訴你能做什麼的人,就是你自己。 很多人創業時都會犯一個錯:他生產的是自己喜歡的商品,
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
介紹朋友新開的蝦皮選物店『10樓2選物店』,並分享方格子與蝦皮合作的分潤計畫,註冊流程簡單,0成本、無綁約,推薦給想增加收入的讀者。
Thumbnail
介紹朋友新開的蝦皮選物店『10樓2選物店』,並分享方格子與蝦皮合作的分潤計畫,註冊流程簡單,0成本、無綁約,推薦給想增加收入的讀者。
Thumbnail
這本書看完很久了,是韭菜我拜讀了巴菲特的書《巴菲特的投資原則》後歸納出對我比較重要或有幫助的八個重點,相信有在投資的人書櫃上絕對會有幾本自己的投資聖經,像我這種書蟲也不例外: 總之《巴菲特的投資原則》這本書是經老巴同意授權整理,一路以來跟合作夥伴往來的書信,可以說是巴菲特投資心路的精華,許多在
Thumbnail
這本書看完很久了,是韭菜我拜讀了巴菲特的書《巴菲特的投資原則》後歸納出對我比較重要或有幫助的八個重點,相信有在投資的人書櫃上絕對會有幾本自己的投資聖經,像我這種書蟲也不例外: 總之《巴菲特的投資原則》這本書是經老巴同意授權整理,一路以來跟合作夥伴往來的書信,可以說是巴菲特投資心路的精華,許多在
Thumbnail
今天要分享的一本書,書名叫做"巴菲特的投資原則"。 將價值投資實踐並取得成功的,就是波克夏。而波克夏的靈魂人物分別是查理蒙格與巴菲特。 蒙格著有"瓊查理的普通常識"一書,我們可以從書中得到蒙格的投資哲學。而巴菲特本人並沒有任何著作。不過我們可以從過往巴菲特寫給投資人的信件中,得知巴菲特的投資
Thumbnail
今天要分享的一本書,書名叫做"巴菲特的投資原則"。 將價值投資實踐並取得成功的,就是波克夏。而波克夏的靈魂人物分別是查理蒙格與巴菲特。 蒙格著有"瓊查理的普通常識"一書,我們可以從書中得到蒙格的投資哲學。而巴菲特本人並沒有任何著作。不過我們可以從過往巴菲特寫給投資人的信件中,得知巴菲特的投資
Thumbnail
阿崴閱讀-窮查理的普通常識 我們應該專注本業,累積本業上的競爭力。投資做勝算大的事情,耐心的等待,大事發生時就能夠重押倉,但還能保本保利。這也與波克夏早期能夠非常穩定獲利的投資策略很有關連,好的機會不會很多,但是透過許多的學習,在能力圈之內做勝算大的事情,長期持有,複利的力量是很可觀的!
Thumbnail
阿崴閱讀-窮查理的普通常識 我們應該專注本業,累積本業上的競爭力。投資做勝算大的事情,耐心的等待,大事發生時就能夠重押倉,但還能保本保利。這也與波克夏早期能夠非常穩定獲利的投資策略很有關連,好的機會不會很多,但是透過許多的學習,在能力圈之內做勝算大的事情,長期持有,複利的力量是很可觀的!
Thumbnail
有沒有什麼道理我們可以在這一生中提早知道,儘早獲得成功與幸福?我從一位近百歲的智者身上看到普通人取得成功的方式,我想你一定也想要知道!
Thumbnail
有沒有什麼道理我們可以在這一生中提早知道,儘早獲得成功與幸福?我從一位近百歲的智者身上看到普通人取得成功的方式,我想你一定也想要知道!
Thumbnail
你必須會獨立思考。我常常驚訝地發現:一些智商極高的人,卻在市場上無意識的跟隨大眾起舞。我從沒通過和別人談話得到過好的主意。-沃倫巴菲特
Thumbnail
你必須會獨立思考。我常常驚訝地發現:一些智商極高的人,卻在市場上無意識的跟隨大眾起舞。我從沒通過和別人談話得到過好的主意。-沃倫巴菲特
Thumbnail
更富有、更睿智、更快樂:投資大師奉行的致富金律:第一章 複製巴菲特的人PART2
Thumbnail
更富有、更睿智、更快樂:投資大師奉行的致富金律:第一章 複製巴菲特的人PART2
Thumbnail
小樂導言: 本章作者在介紹知名的價值投資者莫赫尼什·帕布萊如何透過借用別人的頂尖構想(如巴菲特、查理·蒙格等人)來獲得成功。
Thumbnail
小樂導言: 本章作者在介紹知名的價值投資者莫赫尼什·帕布萊如何透過借用別人的頂尖構想(如巴菲特、查理·蒙格等人)來獲得成功。
Thumbnail
投資跟「能力」有關嗎? 大部分的人都覺得「理財」跟個人的「能力」有關。 但,我完全不這麼認為。 世界上最聰明的科學家牛頓,投資股市的結果是—「慘賠」。 邏輯好、很聰明,並保證能在股市賺大錢;多益滿分的人不代表投資美股就會成功。 所以,要把「理財」做好的關鍵是什麼呢? 只要掌握「原則」,就能
Thumbnail
投資跟「能力」有關嗎? 大部分的人都覺得「理財」跟個人的「能力」有關。 但,我完全不這麼認為。 世界上最聰明的科學家牛頓,投資股市的結果是—「慘賠」。 邏輯好、很聰明,並保證能在股市賺大錢;多益滿分的人不代表投資美股就會成功。 所以,要把「理財」做好的關鍵是什麼呢? 只要掌握「原則」,就能
Thumbnail
我看《巴菲特的投資原則》:向股神學價值投資 在這個物價高漲的年代,很多人都想要多賺點兒錢,但是在薪水等主要收入多半有限的情況下,如果大家只是傻傻存錢而不尋求一些投資管道的話,恐怕光是通貨膨脹就會吃掉我們的未來。 都說「你不理財,財不理你」,投資理財顯然是我們無法逃避的人生課題,但很多人之所以視投資理
Thumbnail
我看《巴菲特的投資原則》:向股神學價值投資 在這個物價高漲的年代,很多人都想要多賺點兒錢,但是在薪水等主要收入多半有限的情況下,如果大家只是傻傻存錢而不尋求一些投資管道的話,恐怕光是通貨膨脹就會吃掉我們的未來。 都說「你不理財,財不理你」,投資理財顯然是我們無法逃避的人生課題,但很多人之所以視投資理
Thumbnail
今天分享的《你沒學到的巴菲特》,作者闕又上出生於台東,是少數華人在美國成立立案的共同基金經理人也是一位財務規劃師(CFP)。作者用多年的時間深入觀察、研究,並分享巴菲特背後的投資精神。巴菲特身為全球最為知名的投資人物,免不了受到媒體造神式的追捧以及較為片面式的報導,您也可以試著思考看看您對巴菲特..
Thumbnail
今天分享的《你沒學到的巴菲特》,作者闕又上出生於台東,是少數華人在美國成立立案的共同基金經理人也是一位財務規劃師(CFP)。作者用多年的時間深入觀察、研究,並分享巴菲特背後的投資精神。巴菲特身為全球最為知名的投資人物,免不了受到媒體造神式的追捧以及較為片面式的報導,您也可以試著思考看看您對巴菲特..
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News