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更新於 2024/12/16閱讀時間約 1 分鐘
11月營收跳升至42.19億元，MoM+38%，預期4Q21營收QoQ+37%，4Q21 EPS 2.47元: 帆宣十一月營收42.19億元，MoM+38%，YoY+63%，4Q21營收達成率86%(十月及十一月營收合計)，大幅優於預期，預期12月營收應與11月差異不大，故上修4Q21營收至115億元，營收QoQ+37%，4Q21 EPS 2.47元。
帆宣11月在手訂單509億元，YoY+99%，公司保守預估2022年營收400億元以上：帆宣11月在手訂單509億元，較10月再提升5億元，YoY+99%，在手訂單結構為自動化+廠務佔比70~80%(近期接近80%)，營收認列方式採"完工比例法認列"，故週期6~12個月皆有可能。4Q21在手訂單金額跳升，主要貢獻仍來自於晶圓代工大客戶，公司認為帆宣成長性與半導體產業同向，至於在手訂單是否會逐月往上衝，公司認為在手訂單金額短期間將會維持500億左右，除非美國、日本持續蓋廠。展望後市，公司認為2022~2023年每個月接單約30億，保守預估2022年營收400億元以上。獲利部分，2021年為了確保客戶交期準時，然長短料、缺工等因素影響，緊急趕工情況下毛利率衝擊較大，預期2022年在缺工、缺料情況同步改善下，毛利率有機會回到12%左右水準，費用率在營業規模擴大下亦有機會下降1~2個百分點，預估2022年帆宣EPS 13.29元。
維持買進，目標價213元：11月營收跳升至42.19億元，MoM+38%，預期4Q21營收QoQ+37%；2022年在缺工、缺料情況同步改善下，毛利率有機會回到12%左右水準，費用率亦有機會下降1~2個百分點，預估2021年EPS 8.01元(原7.62元)，2022年EPS 13.29元(原9.40元)，維持買進，目標價上修至213元(2022 PER 16x)。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
查閱財報是從歷史軌跡找出未來價值的重要方式，不僅有營收獲利數據的呈現，從財務結構也能觀察公司近期政策的方針，就好比營收看似下滑，但產品利潤優化帶動毛利率提升，進而幫助獲利成長，今天要追蹤的這檔私藏股就是鮮明的例子。
半導體產業是台灣最重要的電子產業之一，也是台灣主要的經濟命脈，台灣半導體產業在全球扮演著非常重要的角色，但是在快速發展的同時，也帶來許多環境污染與資源問題。
ESG、碳中和是企業不得不面臨的議題，我就朝這方面去尋找投資機會，就找到這家非常冷門，而且是台積電硫酸銅廢水電解設備唯一的供應商 – 衛司特。
同欣電子工業股份有限公司(上市代碼：6271)
公司成立於1973年4月，主要從事陶瓷電路板產銷及高頻無線通訊模組、混合積體電路模組、影像感測器等封裝。
目前股價約128.5元，最新年度配息2.4元現金股利，股價殖利率約1.87%。
身為資深的「爪爪」球迷，最近看完猛象兄弟拿下台灣大賽總冠軍，心中肯定超開心 ~ 夥伴也有象迷的嗎(百萬象迷站出來)；隨後就在中職比賽看完，老牛焦點放回台股的「積象大戰」，也就是台積電與鈊象不約而同，都在近幾個月站上千元關，2檔都是老牛長期持股，看看誰漲得兇！
之前公司電動自行車營收佔比為大宗，所以在這兩年公司獲利受到自行車產業去庫存的影響，使得獲利大幅衰退。
不過前陣子在尋找自行車復甦的相關公司時，意外發現公司的「資料中心伺服器備援電池」這幾年有著相當高的成長，才讓我重新審視這家評價一直很高的好公司，或許你們看完我的分析後，對公司的印象也會有不小的改觀！
可成科技股份有限公司(上市代碼2474)
公司成立於1984年11月，主要業務為生產手機及筆電機殼。
目前股價約222.5元，2023H1配發5元，H2預計配發5元，合計配發10元，現金股利約為4.5%。
全球通訊大升級，通訊傳輸成為國際招商的必要能力，也是民生基礎的重要建設項目，尤其物聯網時代來臨，加上未來自動駕駛應用更為普遍，網通設備場商機也是現在進行式。
租賃股是透過錢滾錢的獲利方式，雖然呆帳風險要比一般金融股高，但績效卻不輸科技股的表現，尤其可以從長期毛利率維持在5成以上看出來，租賃股真的很會賺啊！
如果觀察近期上市櫃公司表現，產業業績的輪動，隨著消費市場變化有不同程度的復甦進程。但手機、PC/NB等需求，遲遲未見大幅度的成長跡象，這與前幾年疫情的汰換潮，還沒達到換機時機的硬需求有關。不過近期各家大廠紛紛納入AI應用的新型產品，市面上也確實有AI產品問世，但能不能激發消費又是另外要觀察的重點。
私藏股法說追蹤輪番上陣，來到觸控IC設計「義隆」囉！疫情期間受惠數位轉型對電腦、平板商品的需求大增，觸控IC跟著吃香喝辣。不過疫後市場趨於飽和，義隆的股價也跟著溜滑梯，直到去年以來才有明顯的回升。
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