個股分析
更新於 發佈於 閱讀時間約 1 分鐘
4Q21營收145.4億元(QoQ+43.2%；YoY-2.9%)優預期之139.6億元，受惠於存貨跌價損失回沖、Flash產品報價上漲以及產品組合優化，毛利率提升至47.2%，EPS 2元優於預期之1.51元。展望1Q22，由於進入產業淡季，預估1Q22營收120.7億元(QoQ-17%；YoY+25.4%)，儘管產品組合優化，然因無一次性存貨跌價損失回沖挹注，毛利率44.2%低於前季之47.2%，EPS 1.33元
2022年NOR產業新增供給有限，主因為前兩大廠旺宏及華邦新增產能有限，兆易創新於華虹新取得產能並未全數用於NOR Flash增產，且晶圓代工業者因獲利考量優先供貨邏輯產品，加計先前華虹五廠跳電意外影響短期NOR供給，故預期即便走入產業淡季，1Q22 NOR Flash產業供需仍吃緊，報價可望QoQ持平。
旺宏高容量高規NOR Flash長期成長動能主要來自於5G、車用電子、醫療、伺服器及數據中心等應用，4Q21出貨占比提升到48%，公司朝全球車用NOR龍頭目標邁進，高規45nm和3D NOR預計分別於2023年和2024年量產滿足來自車用客戶強勁需求。此外，48層3D NAND已通過日系客戶認證並已開始小量出貨，96層產品則預計於今年底量產，未來將逐步取代ROM產品出貨，元富認為在高規NOR和3D NAND出貨占比持續提升下將有助於優化產品組合。
將2022年EPS由5.43元上修至6.22元，量4Q21財報佳，產品持續優化推升獲利，維持買進評等，TP 50元 (2022 PBR x 1.7)。
2022年NOR產業新增供給有限，主因為前兩大廠旺宏及華邦新增產能有限，兆易創新於華虹新取得產能並未全數用於NOR Flash增產，且晶圓代工業者因獲利考量優先供貨邏輯產品，加計先前華虹五廠跳電意外影響短期NOR供給，故預期即便走入產業淡季，1Q22 NOR Flash產業供需仍吃緊，報價可望QoQ持平。
旺宏高容量高規NOR Flash長期成長動能主要來自於5G、車用電子、醫療、伺服器及數據中心等應用，4Q21出貨占比提升到48%，公司朝全球車用NOR龍頭目標邁進，高規45nm和3D NOR預計分別於2023年和2024年量產滿足來自車用客戶強勁需求。此外，48層3D NAND已通過日系客戶認證並已開始小量出貨，96層產品則預計於今年底量產，未來將逐步取代ROM產品出貨，元富認為在高規NOR和3D NAND出貨占比持續提升下將有助於優化產品組合。
將2022年EPS由5.43元上修至6.22元，量4Q21財報佳，產品持續優化推升獲利，維持買進評等，TP 50元 (2022 PBR x 1.7)。
為什麼會看到廣告
22會員
402內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
車用晶片大廠恩智浦公佈了2024年Q3的業績，營收來到了32.5億美元(QOQ+4%|YOY-5.4%)，毛利率57.4%，營業利益30.5%，EPS$2.79(QOQ+9.84%|YOY-7.31%)。
車用 - $18.3億美元 (季增+6% | 年增-3% |
旺宏電子在2024Q2的表現超乎市場預期，EPS為-0.15，而市場預期為-0.42。公司預期在第三季將有更佳表現，並有望轉虧為盈。透過財報分析，整體來說，旺宏的潛力及市場競爭力值得關注。
本文整理了台灣股票電子產業2024年4月份最新營收概況，內文著重在股本規模、營收表現和可轉債轉換情形，這些都是投資人在進行股票投資時需要特別關注的訊息，文章中還提供了excel檔案給有興趣自行研究的投資人。
3月上市櫃整體營收再現3兆元，來到3.46兆元，月增21.9%、年增6.8%，為歷年同期次高，僅次於2022年3月3.82兆元的表現。明顯感受到市場景氣回溫，法人預期第二季呈現淡季不淡。
$MU FY2Q24 財報結果營收優於我的預期 2% 至 58 億美元，稀釋後 EPS 0.42 美元也優於我的預期 0.39 美元，主要是因為 DRAM、NAND Flash 兩大產品線無論是在 YoY 的基礎或是 QoQ 的基礎上皆非常大幅加速，出貨量 Q 的變動並不大，營收加速全部主要是平均單
1. 23年EPS9.02元較22年12.11元衰退係因匯兌影響近3元，本業差距不大。
2. 23年毛利率31.12%與22年30.47%差不多，但營利率較22年減少2.23%，所以營收增加2億多但營利少了0.3億。
3. 23年營收開始併入福州新信約略8億，扣掉福州新信可發現永新本業較2
本周大盤台積電帶領之下強漲，我們持股也相當不錯！
想法：
華晶科：營收不佳，線型還可以，如果往下突破我會損出
先進光：營收創新高，是目前最佳的，獲利有機會超過一個股本
敬鵬：今年EPS 4元沒什麼太大問題
存股的長華也有動也是很不錯
其他都老樣子，持股慢慢看，慢慢漲就好了
目前個人
1.4Q23 毛利率大幅下滑，因低毛利 DRAM 需求增加。
2.產能利用率雖有回升，但訂單仍以短急單為主，能見度只有兩個月。
3.面對中國競爭，現有客戶已開始要求重新議價，公司策略上會避開與中國競爭的產品，力積電在中國外的區域仍具價格競爭力。
本篇摘要:
聯華電子2023營運報告。
2024營業策略展望。
成熟製程是否會被中國低價傾銷呢?
2023營運報告
全年每股盈餘為新台幣 4.93元。
第四季合併營收：新台幣 549.6 億元 ($17.9 億美元)，毛利率：32.4%；營業利益率：22.6%。22/28 奈米營收佔
關注個股12月營收近況更新，不知道有幾part xd，有空就分享，希望大家多多支持!Cheers!
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
車用晶片大廠恩智浦公佈了2024年Q3的業績，營收來到了32.5億美元(QOQ+4%|YOY-5.4%)，毛利率57.4%，營業利益30.5%，EPS$2.79(QOQ+9.84%|YOY-7.31%)。
車用 - $18.3億美元 (季增+6% | 年增-3% |
旺宏電子在2024Q2的表現超乎市場預期，EPS為-0.15，而市場預期為-0.42。公司預期在第三季將有更佳表現，並有望轉虧為盈。透過財報分析，整體來說，旺宏的潛力及市場競爭力值得關注。
本文整理了台灣股票電子產業2024年4月份最新營收概況，內文著重在股本規模、營收表現和可轉債轉換情形，這些都是投資人在進行股票投資時需要特別關注的訊息，文章中還提供了excel檔案給有興趣自行研究的投資人。
3月上市櫃整體營收再現3兆元，來到3.46兆元，月增21.9%、年增6.8%，為歷年同期次高，僅次於2022年3月3.82兆元的表現。明顯感受到市場景氣回溫，法人預期第二季呈現淡季不淡。
$MU FY2Q24 財報結果營收優於我的預期 2% 至 58 億美元，稀釋後 EPS 0.42 美元也優於我的預期 0.39 美元，主要是因為 DRAM、NAND Flash 兩大產品線無論是在 YoY 的基礎或是 QoQ 的基礎上皆非常大幅加速，出貨量 Q 的變動並不大，營收加速全部主要是平均單
1. 23年EPS9.02元較22年12.11元衰退係因匯兌影響近3元，本業差距不大。
2. 23年毛利率31.12%與22年30.47%差不多，但營利率較22年減少2.23%，所以營收增加2億多但營利少了0.3億。
3. 23年營收開始併入福州新信約略8億，扣掉福州新信可發現永新本業較2
本周大盤台積電帶領之下強漲，我們持股也相當不錯！
想法：
華晶科：營收不佳，線型還可以，如果往下突破我會損出
先進光：營收創新高，是目前最佳的，獲利有機會超過一個股本
敬鵬：今年EPS 4元沒什麼太大問題
存股的長華也有動也是很不錯
其他都老樣子，持股慢慢看，慢慢漲就好了
目前個人
1.4Q23 毛利率大幅下滑，因低毛利 DRAM 需求增加。
2.產能利用率雖有回升，但訂單仍以短急單為主，能見度只有兩個月。
3.面對中國競爭，現有客戶已開始要求重新議價，公司策略上會避開與中國競爭的產品，力積電在中國外的區域仍具價格競爭力。
本篇摘要:
聯華電子2023營運報告。
2024營業策略展望。
成熟製程是否會被中國低價傾銷呢?
2023營運報告
全年每股盈餘為新台幣 4.93元。
第四季合併營收：新台幣 549.6 億元 ($17.9 億美元)，毛利率：32.4%；營業利益率：22.6%。22/28 奈米營收佔
關注個股12月營收近況更新，不知道有幾part xd，有空就分享，希望大家多多支持!Cheers!