[退休7]好好退休方案有什麼? 共同基金五大優勢，比起ETF好在哪裡?

威利財經生活隨筆

發佈於投資小白貓之旅

2021/12/21閱讀時間約 11 分鐘

圖引用自

大綱
1.基富通給大家的退休建議
2.好好退休方案有什麼?
3.為什麼投資共同型基金?
4.共同基金五大優勢
5.共同型基金比起ETF好在哪裡?

本篇語音網誌收聽: https://sndn.link/willyfc5566/CSmqkT

基富通給大家的退休建議

參考新聞，想要「好好退休」，先掌握兩大關鍵。退休可能面臨包含通膨、投資、健康與長壽等四大風險，基富通有幾個建議

第一，可透過定期定額投資基金，來為退休做準備。第二，健康與長壽風險，則是與保障有關，仰賴保障型保險商品來做因應。

金管會主委黃天牧表示，，「人生有很多難以預料的風險，如何針對風險做好準備，未雨綢繆態度相當重要。」

由集保結算所主辦，投信投顧公會、證基會、壽險公會協辦，並由基富通擔任執行單位的「好好退休準備平台」已於9月23日在基富通平台正式上線，並提供「基金」「保險」兩類投資商品。

董事長林修銘表示，該平台提供積極、保守、穩健、台股、目標到期等境內、外基金等，由21家投信、總代理業者提供的40餘檔基金，這些基金是符合專案諮詢小組訂定適合退休準備投資標準所篩選出的，可滿足各種屬性投資人的需求，讓民眾安心做退休規劃。

心得:基富通提到的對於退休的應對方案是很實際，老了要有退休金可以透過定期定額的方式找尋合適的投資工具來達成，當然投資工具有很多，在政府推出的好好退休中的定期定額商品是共同型基金，而給大家做退休保障的是基礎型保險，主要費率也不太高，但保額也沒有到很高，就是一個基本套餐的概念。

好好退休方案有什麼?

我觀察了一下好好退休的方案，裡面有基金跟保險兩種，基金的目的當然是為了累積退休金使用，保險的部分是用來補足退休前跟退休後的保障。

其中基金有保守、穩健、目標到期、台股基金四種，一共四十檔，算是一個大補帖，零手續費跟低於或等於1%的經理費。扣滿24個月在基富通平台終身買基金0手續費。

保險的部分有定期壽險、重大疾病與健康保險、小額終老保險，這三種保障型保險，還有較低的附加費率。

我覺得這些方案還算很吸引人可以來研究一下。

為什麼投資共同型基金?

基富通是賣基金的平台，如果在上面做投資就是買基金，因此要先來了解一下為什麼沒事要去買共同型基金?這個世界上有很多投資工具跟商品，有個股、ETF、ETN等等各式各樣的東西。

一般來說，會選得投資基金我個人認為有幾個原因，第一個全球型的風險分散，

因為在基富通上面的基金有很多例如全球型的常見都是FOF，一個基金包含了很多基金在裡面，相當的分散，而且常包含貨幣基金、股票、債券基金在裡面，可以依據不同需求調整比例。

當然在ETF中例如AOA也有股債平衡，但其中可能就沒有貨幣基金等多元的投資方式在其中。

第二個原因，有些想購買的內容在國內找不到對應的ETF購買，而且投資人不想直接去購買美股或開複委託去買，或即使開了也找不到想買的標的。這個情況有很多力如一些比較冷門的地區國家或是原物料等，ETF也許相對可選標的較少，甚至基金可以以能源或某題材為主題組成組合，也許績效也很好，可以滿足投資的人多元的投資想法。

第三個原因，想獲得超額報酬，這個意味著可以打敗對應市場的大盤績效，例如台股的共同型基金跟0050 ETF來比較，全球型的共同型基金對比VT ETF等等，投資人在投資的生涯中未必都想要只做一種投資大盤的策略，也可以少部分的錢做超額報酬的主動投資，這時候主動型基金就是不錯的選擇，當然投資的比例就由投資人自己決定。

第四個原因，不熟悉股票市場，感覺買基金比較安心。以前有同事就是如此，跟他提到買股票，他就說買股票容易賠錢，他只有買基金，他覺得買基金投資就很不錯了，這個就是投資裡的安心感問題。

第五個原因，想買一籃子ETF，很多基金有這個功能。

共同型基金五大優勢

這篇文章是基富通上面的教學文，投資基金有什麼好處？共同基金五大優勢。我寫一下讀後心得。

我覺得這篇寫得很淺顯易懂，很口語化的有趣，文章中提到「大家每天要上班約會，還要喝小酒去解上班憂愁，哪有時間研究複雜的金融市場?」，感覺作者很有趣。

文中提到的五個優勢:

第一個，適合沒時間研究的人。透過基金公司的經理人跟一群研究員幫你在不管是基本面或是技術、消息面都努力研究，可以省下自己研究的時間，省去很多研究的功課。

第二個，手上資金少的人。因為基金的投資門檻低，通常定期定額每月3000元就可以投資，如果單筆通常最低的申購金額是10000元，對於小資族來說是不用擔心每次投資負擔過大。

第三個，因為基金的特性通常會分散在不同的產業或公司上，具有分散風險的特性，比起個股的分散效果較好，另外有些基金還有做股債平衡的方式，降低組合波動。

第四個，投資多元性，還節省去國外開戶的各項費用。例如可以基金中有礦業基金、能源基金、黃金、石油或是歐洲股市都可以投資。不用飛到世界各地開戶就可以輕鬆投資。

這點我是覺得不錯，可能比起ETF或個股來說，的確有些投資組合跟投資內容可能只有共同基金才有賣。

第五個，投資變現，流動性佳。這點提到股票是要有人買才有得賣，才能變現，但是基金不是，投資時跟基金公司申購，等想賣的時候也是跟基金公司申請贖回，賣不要的流動性風險比較低。

心得:我覺得上面提到的幾點有幾點是ETF不行做到的，例如第五個項目，變現性佳這點，投資人跟基金公司申購跟贖回也許流動性比起ETF來的好一些。因為有些ETF流動性是比較差一點，每天成交的張數很少，不過我以為ETF是發行商，有責任要造市，希望這點未來可以改善。

另外第四點，多元的投資組合，的確有些項目是共同基金公司才有賣，例如生命週期基金，目前還沒有看到有這種ETF，可以隨著不同年紀調整投資組合。如果喜歡生命週期投資的投資人應該也只能選擇共同型基金。

第一點投資人不用做功課這點，我以為投資ETF跟基金還是要做一下功課，至少要看一下基金的相關資料，而且重點不是只看過去資料，還要想一下組合內容是否未來還有成長的潛力，這個才是重點。

而且還是會有匯率風險，舉例如南非幣基金，參考7月的新聞，以國人持有最多的南非幣計價基金「安聯收益成長基金-AM穩定月收類股（南非幣避險）」，5~7月近3個月原幣報酬率為2.88%，但同期間台幣報酬率僅剩0.81%，等於被匯率吃掉7成報酬，也都存在匯差吃掉報酬的情況。

共同型基金比起ETF好在哪裡?

基富通的這篇文【為什麼要選擇基金來為退休做準備？】我想也是很多人會有的疑問，這點我也很好奇，大家不是可以買ETF或股票來做退休規劃嗎?到底有什麼需要去選擇手續費或經理費比較高的共同型基金來投資?

這篇文主要是提到因為基金本身投資一籃子商品，可能包含股跟債因此有分散風險的效果，另外共同基金有推出退休型的產品，例如目標周期基金專業的經理人會隨著投資人距離退休年限的長短來調整基金內的股債比，可說是為投資人量身打造。

複習一下在介紹基富通【好享退】時有提過的內容。

基金有哪些類型？分為兩種類型： (1)目標風險類型－保守型、穩健型、積極型。 (2)目標日期型－10年目標日期、20年目標日期、30年目標日期。

目標風險類型基金，依其投資策略分作保守型、穩健型、積極型，投資人可依據自身的風險承受度做選擇；此三種類型可提供之預期風險與預期報酬不同，資產配置也會有所不同，舉例來說，積極型的預期風險與預期報酬都會高於穩健型，而穩健型的預期風險與預期報酬都會高於保守型。

積極型，比較適合年輕人離退休時間還遠的人，適合累積退休金。通常是較高風險跟報酬的股票型基金。

穩健型，比較適合中壯年人，有股債配置，風險較股票型基金小一些。

保守型適合退休族或屆齡退休的人使用，會以貨幣市場基金為主，波動性較小

所謂的目標日期，是指投資人距離退休的年份(好享退基金分作10年、20年、30年)，基金經理團隊隨時間主動調整投資組合及風險性資產比重，投資人只要選擇與退休年限接近的目標日期基金，即可享有多樣化資產配置。若以2039年到期的目標基金為例，是很多預計在2039年退休的人把錢匯集在一起，由基金經理團隊操盤投資，當距離目標日愈遠，策略上會先採取較積極的方式，追求較高報酬率，但隨著退休日期靠近，操作就會越穩健保守，降低投資組合風險。

心得:

其實國外也有推出給退休使用的ETF，就是AOA家族，有AOA 、AOR、AOM幾個。

從風險圖來看，依序大到小是AOA、AOR、AOM、AOK。可以適合不同風險等級的人做投資。

圖1引用自AOA 2020年報

只是差異在於這個ETF投資後股債比是固定的，變成是投資人要依據不同的年紀自己去變換股債平衡的比例，也就是例如年輕時20歲，選擇AOA 股債比80比20，等也許30歲改成股債比60比40，50歲改為股債比40比60等方式以此類推。

這樣的問題點也會有手續費的損耗，當然如果是直接開美股券商就省去手續費的問題。若複委託就會有比較高的手續費，但省去遺產處理的問題。

對比起來共同型基金中的目標日期型基金或稱作人生週期型基金，是專門為退休來設計，對於投資人來說，就比較輕鬆一點，因為省去心力去變換投資內容，會隨著年齡的增加或愈接近退休目標年齡而逐漸降低基金風險性資產配置比率，很適合長期投資使用。

參考私校退撫金網站介紹

私校於2017推出的人生週期型基金。37歲以下的教職員，因為風險承受力較高，所以100%投資於積極型的投資組合；38∼43歲的教職員則將積極型投資組合的比重微降為80%，並配置20%的穩健型投資組合。

很多先進國家早已實施這種基金，也一直是全球退休基金的主要選項，也是最具共識的世界潮美國401(k)退休福利計劃，有高達70%以上的401(k)計劃都有提供人生週期基金作為員工退休基金投資的選項。

美國政府於2006年立法通過，將人生週期型基金作為預設投資方案。此在美國2020年的評估，可能將有高達28%左右的退休基金資產會選擇人生週期基金。美國聯邦雇員的節約儲蓄計劃（Thrift Savings Plan,TSP）及香港的強積金（MPF）各於2015年9月及2017年4月將生命週期基金（lifecycle fund）作為預設投資策略基金。私校退撫儲金也在2020年3月將人生週期型基金訂為自主投資預設選項。

心得:從這個組合來看就可以明白，這種型態的基金很適合不同年紀的時候使用，因為不同年紀時可以承擔的風險性跟波動不同。

當然作為退休配置來說，我比較希望這種生命週期型基金有出很多不同款式，讓投資人可以選擇，例如說股債比中的股票可以是世界型的股票，債券也是國際型債券，然後股債的比例可以有很多段數不同方案給各種投資人選擇。

另外也可以參考勞退基金把房地產給納入近來，這樣也許可以讓資產的波動度更低一些，增加的多元性。

請加入方格子會員，免費訂閱本專題。