各家機器人理財大評比！一篇就懂的AI智能投資｜小資女升職記-投資理財部落格

1. Markowitz的現代投資組合理論：在1952年，由美國經濟學家Markowitz首次提出，主要是將歷史資料以呈負相關性資產建構投資組合，來找出最適當的資產配置比，也因此Markowitz獲得了諾貝爾經濟學獎。
2. Black-Litterman 模型：在1992年，由高盛的Fisher Black、Robert Litterman，基於Markowitz的理論進行改良，是將研究團隊（或是AI）對於市場評價與看法預測佐以歷史資料加入資產配置中，得到最適化的投資組合。至今仍廣為金融領域使用。

機器人理財之優缺點

優點

1. 真正的無腦投資：各家機器人理財都有一套驗證過的演算法及投資決策 SOP，可以快速幫助投資小白建立一個較為個人風險偏好度的投資組合，省去自己做功課的時間，達成真正的無腦投資！
2. 不受情緒影響：縱使投資市場上出現什麼風吹草動，有了穩定演算法及投資決策流程，機器人理財可以幫助投資人做出更理性的決定，避免投資人受情緒影響而做出錯誤決定，不再追高殺低。
3. 天天盯盤、時時把關：幫你過濾投資市場上的各種消息，如果今天市場上真的出現巨大變動、或是長期趨勢行情累積，導致現有資產配置偏離原先設定目標時，機器人理財通常會通知投資人，讓投資人決定是否進行投資組合部位調整，將配置比例調整與原本設定相同，這個調整的動作又稱之為再平衡、Rebalance。
4. 小資族也可以投資：目前國內像是王道、中信等機器人理財業者的最低投資門檻只要新台幣 1,000 元，真正讓小資族群可以享有標準的資產配置投資組合。
5. 更便宜的費用：不像基金買進賣出會有高昂的申購手續費及信託管理費，機器人理財的收費較其他投資產品來得更便宜。

缺點

1. 半自動機器人：雖然前面提到的標準投資SOP及投資組合調整會替投資人持續優化投組，然而在台灣，機器人理財受限於法規因素，尚屬「半自動」的投資產品。如果系統有提供任何的投資建議，依舊需要投資人收到調整建議後，自行登入網銀、平台進行交易指示。
2. 產品線偏少：目前在台灣，機器人理財的投資標的多以基金為主，其次為 ETF，暫時無法納入股票、債券作為投資標的。