檢舉內容
貧者越貧、富者越富,貧富門檻試算

2022/02/12閱讀時間約 3 分鐘

貧窮

貧者越貧,富者越富

貧富差距作為普遍的現象,不禁讓人好奇怎麼界定貧窮與富裕。而貧者越貧,富者越富,或許可以用來作為界定標準。
貧窮使人無力

貧窮陷阱

當考慮未來個人淨值與當下當下個人淨值間關係,並假定其他因素不變,可以將貧者越貧,富者越富寫作下列條件:
  1. 存在淨值門檻,區分貧窮富裕
  2. 當個人淨值低於門檻,未來淨值下降
  3. 當個人淨值高於門檻,未來淨值上升
此一條件,參照下列白經濟對貧窮陷阱的敘述:
部分經濟學家認為,邊際報酬並非總是遞減,當產出很少時,邊際報酬可能反而遞增,而呈現下圖 (a) 的 S 形,而這正是無法脫離貧窮的原因。
S 形曲線的經濟有 2 個長期狀態,一個產量高、一個產量低,若一經濟體的起始狀態在門檻的左方,如上小節的討論,經濟體會逐年走向較低的長期狀態,也就是「貧窮陷阱」。
圖片來源: http//talkecon.com/poverty_trap/

假設模型

使用本專題先前的文章《複利?不錯但還可以更精確》,對於資產與負債的變化,假定皆不計風險以相同複利成長,並以定期投入固定比例薪資,用以累積資產或償還債務。套用同樣算式,依據淨值與薪資比例來討論,並比較現在與未來資產。
淨值變化算式: t 為正整數
貧窮陷阱假設模型

討論

參數

在上述貧窮陷阱假設模型中,有下列參數:
  1. d: 薪資變化,為正實數
  2. x: 利率相較於薪資變化,為實數
  3. b: 投入比率,為實數
  4. R0: 當下淨值薪資比,為實數
x 對貧窮陷阱影響
  • 若利率較高 x>0,則貧窮陷阱指淨值過低,債務累積。
  • 若利率持平 x=0,則貧窮陷阱指入不敷出。
  • 若利率較低 x<0,則貧窮陷阱指淨值過高,資產縮水。
此時符合貧者越貧、富者越富假設的只有利率較高的情境,故設定 x>0。

情境

  • 當債務過高時,顯然處於貧窮陷阱中。
  • 而當有一點點資產,然而過著入不敷出的日子(b<0),仍有可能處於貧窮陷阱。
  • 其餘情況即擺脫貧窮陷阱。

結論

再次回到開頭貧者越貧、富者越富的說法,再僅僅考量個人淨值的情況下,即便其餘條件如投資機會等皆是公平,仍然成立。本篇假設忽略風險、投資與借貸利率的不對稱、投入比率隨加薪調整,只作為理解馬太效應的簡易推算,切勿忽視假設過度延伸解釋。
依此假設,貧窮陷阱有兩項主要成因:
  1. 過高的債務,淨值薪資比過低
  2. 嚴重入不敷出,花費超過薪資
  • 對於第一項成因,債務,建議審視自身償債能力,設定債務上限。如房貸、車貸、學貸、卡債等債務,在能夠預期個人收入的情況下,可計算扛債上限,過於高價的房子是顯然無法負擔。
  • 對於第二項成因,入不敷出,建議樽節開銷並考慮轉至足以負擔開銷的工作。在工作收入合理的情形下,量入為出是顯然有效避免貧窮陷阱的作法。然而在收入低得不合理,難以維持基本生活開銷的情況下,更換職場是迫切的需求,切勿容忍低薪。
  • 此外,為了避免緊急的重大開銷使自己落入貧窮陷阱,適當的保險以及緊急預備金是樸素而有效的作法。
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貓貓是可愛貓貓~ 貓貓像海一樣變換無窮~
貓貓原先想著做個筆記,把讀到的文章、影片整理出心得所以取名貓筆記。 不過既然目前見到許多投資文章可以讀,那麼就決定從茶米油鹽開始,改名貓家計。
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