20220512-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 美國勞工部於 2022 年 5 月 11 日公布 4 月份 CPI 報告，CPI 月增率從 1.2% 回降到 0.3%，略高於市場預期；CPI 年增率從 8.5% 回降到 8.3%，略高於市場預期的 6.1%；核心 CPI 月增率從 0.3% 加速到 0.6%，高於市場預期的 0.4%；核心 CPI 年增率從 6.5% 回降到 6.2%，略高於市場預期的 6.0%
2. 大陸國家統計局 2022 年 5 月 11 日公布，受疫情及國際大宗商品價格持續上漲等因素影響，4 月大陸消費者物價指數（CPI）年增 2.1％，高於預期並創下五個月新高。生產者物價指數（PPI）年增率則回落至 8％，為一年來新低，但仍高於市場預期
3. 德國聯邦統計局(Federal Statistics Office)2022 年 5 月 11 日公布的終值數據顯示，德國 4 月 CPI 年比上漲 7.4%，創下 1981 年秋季以來的最高紀錄，符合初值和市場預測
4. 日本 2022 年 3 月家庭消費支出年減 2.3%，主要受到外出情況增加，在家中就餐需求減少，使得食品支出減少 2.5％，另外日圓兌美元匯率急貶 15% 來到 130 以上日元區間，也促升通膨增長，間接拖累民間消費的疫後復甦動能

研究機構分析資料

1. Global Information 研究，電子貨架標籤於 2021 - 2026 的 CAGR 將達到 16.6%
2. 研調機構 Epaper Insight 預估，2025 年教育用電子書出貨量將較 2021 年成長超過 10 倍
3. 市調公司 GII 統計資料指出，全球雲端資料庫及 DBaaS 市場規模預測將從 2020 年的 120 億美元增加到 2025 年的 248 億美元，CAGR 15.7%
4. 澳洲工業部報告，2021 年全球鎳需求年增 15% 至 270 萬噸，2022 年將繼續增長至 290 萬噸，2023 年達到 300 萬噸。當前鎳需求主要仍仰賴不鏽鋼的生產，2021 年全球不鏽鋼產量年增 15%，但 2022、2023 兩年的增長率預期將放緩至每年 5%。另一方面，來自電池部門的鎳需求則有望倍增，主要因為全球電池工廠的產能持續上線的影響
5. IDC 發布「2021 年下半年中國軟體定義廣域網路（SD-WAN）市場追蹤」報告顯示， 2021 年中國 SD-WAN 市場規模為 1.9 億美元，YoY 近 90%；預計未來 5 年以每年 55.3% 的CAGR增長，到 2026 年市場規模將達 17.2 億美元
6. 目前全球多數的傳統基礎建設都面臨老舊汰換的問題，再加上能源轉型趨勢，因此光是傳統鐵公基的翻新商機就非常龐大，根據 OECD 研究指出，至 2030 年之前每年將有 6.5 兆美元投入「鐵公基再升級（翻新）」項目
7. 根據麥肯錫公司調查，70% 使用雲端科技的公司計劃增加雲端預算，公有雲運算市場到 2024 年更將成長到 8000 億美元
8. 市場研究公司 Omdia 指稱，2022 年用於 OLED 面板的顯示驅動 IC（DDI）營收預計達 61.23 億美元，但從 2023 年起數字將逐漸下滑，到 2028 年降至 44.6 億美元。由於 2021 年 OLED 面板在智慧手機市場滲透率達 40%，在電視和 IT 產品中的應用也越來越多，預計 DDI 出貨量將從 2022 年的 12.9 億片，繼續增加至 2028 年的 17.61 億片，而平均單價也將回到 2 美元的範圍內
9. 根據 Mercury Research 研究資料，排除物聯網（IoT） / 系統單晶片（SoC）後，x86 處理器的所有領域買氣均下滑。桌電一反前兩年的榮景，2022 年第 1 季出貨量銳減 30%，跌幅創史上單季之最。但 AMD 在困境中逆勢成長，持續攫取市占。2022 年第 1 季 AMD 的 x86 市占為 27.7%，再創歷史高點，YoY 達 7% 之多
10. 根據 Researcher and research 統計，全球電動車市場銷售量 2022 年第 1 季超過 200 萬台，YoY 70.7%；中國為全球最大的電動車銷售國家，YoY 高達 145%，而且市占率從 2021 年同期 39.4%，增長至 2022 年的 56.5%
11. IC Insights 預估，2022 年會有 10 座新的 12 吋晶圓廠進入量產，其中以台積電產能擴增幅度最大，全球總產能預計可達 2636 億片 8 吋約當晶圓，YoY 8.7%；另外，前端晶圓廠設備支出總額 YoY 18%，來到 1070 億美元，整體半導體市場規模可望超過 6800 億美元水準

個股時間事件統整

1. 兆遠（4944）：2022 年 5 月 3 日董事會宣佈於 2022 年第 4 季停止佔營收六成的藍寶石基板生產，同時再度辦理虧損減資，幅度達 50%；預計 2022 下半年開始啟動 6 吋表面聲波濾波器機板製造，未來能否在日系競爭者中脫穎而出，仍需市場檢驗
2. 良維（6290）：電動車相關安規認證將於 2022 年 5 月底完成，預計 2022 下半年量產出貨，合作廠商包括 Magna、Lucid、Fisker、Rivian 等
3. 良維（6290）：中國廣西憑祥廠產能擴建與廠房新建預計 2023 年完工，同時也將在東莞另尋新廠址作為深圳廠替代使用，未來深圳廠將轉型為管理研發中心
4. 鈦昇（8027）：高雄橋頭廠 6000 坪土地已取得，預計 2023 年進行廠房擴增，持續研發雷射打印及切割、電漿清洗等設備
5. 神準（3558）：2022 年 4 月因移工卻診停工清消影響的產能已於 4 月底全部回廠上線。2022 年第 3 季新廠落成後預計可在第 4 季開始貢獻營收
6. 鴻海（2317）：2022 年 5 月 12 日宣佈與 Lordstown Motors 公司正式完成代工生產製造協議以及合資開發協議簽署，2022 下半年開始在俄亥俄州工廠生產電動皮卡車款，並由鴻海供應部份零組件；合資開發協議將以 MIH 平台為基礎設計開發全球市場為目標的商用電動車，鴻海將投資 5500 萬美元並持有合資公司 55% 股權
7. 台積電（2330）：2022 年 5 月 11 日 Intel 宣佈推出兩款專為 AI 深度學習應用的處理器 Gaudi2 與 Greco 新品，採用台積電 7 nm 製程打造，分別用於訓練與推論部署；此外，intel Arc 獨立繪圖晶片系列產品使用台積電 6 nm 製程打造，預計 2022 年陸續拓展至桌機與工作站等領域
8. 南亞（1303）：2022 年 5 月 11 日公告增資南電惠州廠 2.1 億美元，並透過南亞光電斥資 8.8 億元購入太陽能發電系統。2022 年以來，台塑集團投入科技、新能源領域部份經費已超過 150 億元
9. 艾美特-KY（1626）：TCL 遷移補償金約 7.7 億元已認列於 2022 年 1 月份財報，初期規劃艾美特工業區暫以自用及出租為主，深圳地鐵延長線預計在 2023 年完工後經過該地區
10. 合一（4743）：FB825 治療中重度異位性皮膚炎美國二期試驗結果，符合目標族群的三分之一受試者在關鍵療效指標中達到預期試驗效果，預計 2022 年 6 月有望認列 4000 萬美元里程碑金
11. 中天（4128）：與富邦金、台新金與潤泰集團共同成立的鑽石生技投資公司，預計 2022 年 7 月登錄興櫃，2023 年掛牌上市，目標成為台灣第一家上市的永續型創投公司
12. 智崴（5263）：2022 年 5 月 11 日公告售出桃園市不動產，預計處分利益 0.97 億元
13. 欣興（3037）：2023 年昆山 HDI 廠會配合中國進行遷廠作業，將影響部份 HDI 產能
14. 台虹（8039）：2022 年規劃資本支出 20 億元，半數用於泰國廠興建以爭取車用產品訂單，預定 2023 年年底完工
15. 啟碁（6285）：產能規劃方面，南科廠 S3 將力拚於 2022 第 4 季量產，越南廠預計在整併後，2023 年可支援 20 - 25% 產能，中國昆山廠的產能利用率則預計 2022 下半年回歸正常
16. 旭富（4119）：2022 年第 1 季蘆竹廠恢復一條產線（10% 產能）生產，目標 2022 第 2 季、第 4 季恢復 40％、90% 產能，進入 2022 下半年蘆竹廠有望重新生產所有產品
17. 大江（8436）：2021 年第 4 季正式接手 NewAge 美國猶他廠，預估 2022 年第 2 、3 季新機台可進行投產
18. 信義（9940）：建案認列部份，無錫山水嘉庭總銷金額人民幣 25 億元（銷售率 64%）預計 2022 年尚有 25 億台幣案量可售；板橋信義嘉和案總銷 30 億元（銷售率 100%）預計 2022 年第 4 季完工交屋；新莊案總銷金額 23 億元預計 2024 下半年完工交屋
19. 華邦電（2344）：路竹廠第一階段 1 萬片，管理層預計 2022 年第 3 季可小量產出與驗證，2022 年第 4 季進入 10500 滿產投片，並自 2023 年第 1 季起大量貢獻營收。公司預計 2023 年 DRAM 投片量將增加 40%、位元出貨量 YoY 可超過 50%
20. 神基（3005）：強固型 PC 出貨狀況因美國政府預算施行時點延後，將從 2022 年 6 月起加速出貨，延續至 2022 下半年
21. 臻鼎-KY（4958）：載板進度預期部份，BT 載板預期 2022 年產值達 70 億，下半年放量出貨後可達 100 億元；ABF 載板將從 2022 年第 4 季開始試產，2023 年第 1 季放量後年產值可達 90 - 100 億元
22. 宜特（3289）：受惠晶圓代工客戶先進製程需求有增無減，帶動材料分析（MA）需求明顯增溫，公司也因應需求擴充 MA 產能，預計至 2022 年底前，MA 產能將增加 3 - 4 成
23. 正隆（1904）：越南平陽二期造紙廠，預計 2022 年第 3 季完工投產，年產能預計新增約 40 萬噸；越南濱吉紙器廠預計 2022 年第 3 季開出產能，可與造紙廠進行配套；台灣大園廠 6.6 萬噸再生白漿線預計 2022 下半年投產，投資金額從原本 8.73 億元增加到 15.56 億元
24. 正隆（1904）：大園沼氣發電將於 2022 年第 2 季併網發電，年發電量達 1920 萬度；竹北太陽能電廠預計 2022 下半年啟用，年發電量可達 1.26 億度，供電後公司總綠電裝置容量將可望提昇 4 倍
25. 榮成（1909）：台灣龍潭紙箱廠 2021 年底擴廠完工，2022 年 3 月已投產；路竹廠將於 2022 下半年投產，屆時台灣紙器產能將從每年 3.6 億平方公尺增加到 5.7 億平方公尺，擴產幅度 58.33%；武漢紙箱廠第一條產線 2021 年 11 月完成，預計 2022 年第 2 季投產。加計湖北榮成新建 45 噸紙機，武漢、下沙紙箱廠各新增一條產線以及長沙新廠，預計 2024 年兩岸紙箱年產能將達 18.81 億平方公尺，較 2021 年成長 61%，工紙年產能將達 432 萬噸，成長 11.63%
26. 康那香（9919）：自主研發新產品「微纖布」機台設備於 2022 年第 1 季進駐，預計第 2 季開始量產；中國揚州廠亦將在 2022 年 6 月投產，預期承接原本成都廠訂單，並消化部份上海廠外溢訂單
27. 華紙（1905）：面臨俄烏戰爭爆發，加上海運塞港缺櫃問題，同時原物料價格上漲，促使紙漿價格持續上漲，除了將木片庫存拉高到最高的兩個半月以外，也宣布繼 2021 年第 4 季至 2022 年第 1 季將各紙品調漲 5 - 10% 以外，預計特殊紙將在 2022 年第 2 季再調漲 10%
28. 全家（5903）：斥資 5.6 億元新花蓮多溫層物流中心 2022 年 5 月 11 日開工，預計 2023 年啟用，可配送服務店舖量能將提昇 4 成
29. 威鋒電子（6756）：2021 年推出 USB4 終端裝置控制晶片「VL830」 主要應用於電腦週邊零組件，採用台積電 28 奈米成熟製程，預計 2022 年第 2 季可見到明顯放量供貨
30. 泰博（4736）：預計 2022 年第 2 季持續增加快篩試劑生產線，月產能將達到 3000 萬劑，成為 2022 年獲利最大貢獻來源
31. 詮欣（6205）：車用連接器預計 2022 年第 3 季開始交貨，第 4 季放量；2022 年底前汐止廠產能將增加 1 倍，2023 年預計再增加 1 倍；林口新廠預計 2024 年落成完工
32. 華孚（6235）：加碼投資馬鞍山，二廠最快 2023 年年底完工
33. 光罩（2338）：台積電 40 nm 12 吋光罩訂單預計 2022 下半年量產出貨，28 nm 12 吋光罩訂單預估 2023 上半年進入量產
34. 漢磊（3707）：預計至 2024 年，GaN、SiC 晶圓代工月產能將成長至 5000 - 7000 片規模
35. 嘉晶（3016）：截至 2022 年 4 月底，GaN、SiC 月產能約 2000、600 片，預計 2025 年可望增加 SiC 月產能 7 - 8 倍，GaN 2 - 2.5 倍，均提昇至每月 5000 片以上
36. 欣興（3037）：楊梅廠產能預計 2023 上半年才會全開，光復廠產能預計自 2025 年起逐步到位
37. 台半（5425）：旗下 6 吋廠 2022 年預計開始量產，大多用在充電樁，2022 年第 4 季起有望損平，最大年產能可達 2.2 萬片
38. 昇達科（3491）：2021 年 11 月開始出貨 SpaceX、One Web、Kuiper 供應鏈，2022 年切入 SpaceX E-band 功率放大器，預計 2022 年第 2 季起量產挹注營收
39. 台耀（4746）：眼科新藥 APP 13007 三期臨床試驗前半段 CPN-301 數據解盲成功，主要適應症為白內障手術術後疼痛及發炎；2022 下半年將進行第二項三期臨床試驗 CPN-302 解盲，最快 2022 下半完成臨床試驗全部報告，並與美國 FDA 進行 Pre-NDA Meeting
40. 儒鴻（1476）：印尼新廠第一期已投產，第二期將在 2022 年 7、8 月完工投產
41. 上品（4770）：嘉興廠三期擴產預計 2022 年 9 月完成，可就地供貨給當地客戶；台灣部份除彰濱廠區 2022 年將擴增 1 成左右新產外，橋頭科學園區已租借 6000 坪土地，預計 2024 年完成興建後加入生產。目前整體營收比例為台灣 63%、中國 37%
42. 維田（6570）：智慧醫療工廠 13485 製造認證預計 2022 年第 2、3 季取得；同時也將挑選 1、2 個產品線送件 EN（ISO）60601 認證
43. 長榮（2603）：2022 - 2026 年共計將有 67 艘新船加入，2022 年預計交付 19 艘、2023 年 6 艘，交船高峰期將會落在 2024、2025 年，分別交船 23、13 艘，2026 年則為 6 艘
44. 萬海（2615）：預計 2022 年將有 12 艘新船交船，2023 年 20 艘、2024 年 14 艘