20220511-資訊整理日記

法人籌碼觀察

1. 自訂指標與參考來源：請見專案後續主題文章「關於法人籌碼數量與佔比差異的思考與想法」
2. 統計資料來源：Goodinfo

總體經濟數據蒐羅

1. 台灣機械公會 2022 年 5 月 10 日公佈 2022 年 4 月機械設備出口值 30.16 億美元，YoY 16.8%，自 2020 年 9 月以來連續 20 個月成長，並創歷史單月出口次高； 2022 年前 4 月出口值前三大依序微電子設備（14.3%）、檢量測設備（13%）以及工具機（7.9%）
2. 美國全國獨立企業聯合會（NFIB）於 2022 年 5 月 10 日公布 4 月中小企業信心指數，雖然指數持平在前月的 93.2，略高於市場預期的 92.9，持續處在 2020 年 4 月以來最低的水準，凸顯出企業仍然擔憂景氣前景與通膨
3. 德國經濟研究機構ZEW於 2022 年 5 月 10 日公布 5 月 ZEW 經濟信心指數，由於烏克蘭戰爭的不確定性已經降低，因此經濟信心指數從 -41 略為上升至 -34.3，現況指標連續第三個月惡化，從 -30.8 惡化至 -36.5，凸顯出業者面臨能源價格飆漲、中國封城加劇供應鏈危機等因素
4. 美國能源部能源訊息署（EIA）發布 2022 年 5 月短期能源展望月度報告預計，今年美國原油產量為 1190 萬桶 / 日，較 4 月上次報告預期的日均產量 1201 萬桶下調 10 萬桶。雖然最新預期還高於去年美國日均產油量 1120 萬桶，但這已經是今年 2 月以來 EIA 首次預計今年產油量低於 1200 萬桶 / 日

研究機構分析資料

1. Gartner 報告指出到了 2025 年企業在公有雲端運算的 IT 支出將超過傳統 IT 的支出，並且應用軟體花費近三分之二是用於雲端技術
2. IDC 報告預計 2022 年全球邊緣計算支出相較於 2021 年增加 15%，將達到 1760 億美元。若企業和服務提供商在邊緣運算的硬體、軟體和服務上的支出維持這種速度成長，到 2025 年將達到近 2740 億美元
3. Frost & Sullivan 預測，到 2022 年將有 90% 工業企業採用邊緣運算
4. Reportlinker.com 發布了 Internet of Things (IoT) Node and Gateway Global Market Report 2022，預估全球物聯網節點與閘道市場將由 2021 年的 75.4 億美元，成長至 2022 年的 102.1 億美元，CAGR 35.4%
5. IHS Markit 預計，2022 年尤其是上半年，太陽能光電（Solar PV）供應鏈緊張的情勢不會減緩且將維持高價。然而，還是有一些正面發展將緩解目前供應鏈所面臨的挑戰，如：多晶矽產能的提升和新的晶圓公司加入太陽能光電市場
6. IHS Markit 預測，2022 年的太陽能電池模組平均價格將比 2021 年高 5%，使電池儲能系統總成本增加 3%。然而，從 2023 年開始，由於 LFP 電池製造規模的持續擴大和中國二線 LFP 製造商的興起，價格有可能適度下降
7. IC Insights 報告指出，全球半導體公司的研發支出預計將在 2021 年成長 13%，達到創紀錄的 714 億美元。進入 2022 年，研發支出仍將成長 9% 至 805 億美元。同時，預估 2022 - 2026年，半導體公司的研發總支出將以 CAGR 5.5% 成長至 1086 億美元
8. Skybox Security 研究發現，83% 的組織在過去 3 年內遭受過營運技術（Operational Technology，OT）網路安全漏洞的攻擊；同時，組織低估了網路攻擊的風險，73% 的資訊長（CIO）及資安長（CISO）「高度自信」他們的組織在下一年不會遭受 OT 攻擊
9. 市調機構 DSCC 預測，2022 年 9 月 LCD 面板平均價格指數將跌到 36.6（以 2014 年 1 月價格為 100 計算）。該指數達到最高點是 2021 年 6 月（指數 87），2022 年 4 月以 41.5 為目前最低紀錄
10. 國際航空運輸協會（IATA）預期，2022 年航空貨運需求增⻑幅度有望較疫情前（2019）增⻑ 13%，IATA 預估全球空運貨量 2022 年持續增⻑ 4.9%
11. 受惠汽車電子化趨勢明確，對每輛車搭載處理器數目持續增加，IC Insights 預估至 2030 年，每台車處理器數目可從 2020 年的 45 個提升到 60 個；另外，預估 2030 年 L2 以上汽車營收將從 2019 年的 23% 提升到 93%
12. 中國工信部數據顯示，截至 2022 年第 1 季已佈建約 156 萬座 5G 基地台，考量 4 月上海、昆山封城影響 2022 年第 2 季供應鏈出貨與佈建進度，下修今年中國 5G 基地台佈建量自 75 萬座至 65 萬座。目前中國 5G 訊號覆蓋範圍已擴展至 98% 以上縣級地區和約 80% 鄉鎮地區，顯示基地台大幅度佈建必要性降低。GSMA 數據亦顯示，2022 - 2025 年中國營運商資本支出將逐漸下滑，加上近期中國電信商已陸續下修年度資本支出計畫，說明中國營運商 5G 佈建高峰已過
13. 研調機構 Omdia 預估，Micro-LED 螢幕全球出貨台數估計 CAGR 為 369%，2022 / 2023 年出貨台數為 7.1 / 50.1 萬台，2025 年之前占全球平面顯示器市場比重低於 1%，主因成本高僅適用奢侈品定位
14. DIGITIMES Research 分析表示，2022 年第 2 季平板新品放量與短缺 IC 供貨順暢，平板市況將落底翻揚，預估單季出貨季增 10.3％
15. DIGITIMES Research 調查與分析，2022 年第 1 季全球 AIO PC 出貨量較前季衰退 8.1%，為 354 萬台，年增幅亦降至 4.5%，2022 年第 1 季全球 AIO PC 出貨量佔整體桌機比重降回 15.2%。預期 2022 年第 2 季全球 AIO PC 出貨量季減 6.8%，並與去年同期持平；整體桌機出貨為 2200 萬台，季減 5.9%
16. Trendforce 研究顯示，2022 年第 1 季全球智慧型手機生產量為 3.1 億支，QoQ -12.8%，主要受各品牌持續調節各路庫存，以及適逢週期性淡季影響，導致第 1 季生產表現相對疲弱。時序進入第 2 季，因中國大陸疫情問題，將擴大影響第 2 季全球手機生產量，預估將降低至 3.09 億支。下半年則因通膨問題，全年生產總數預測再下修至 13.33 億支，不排除仍有下調空間

個股時間事件統整

1. 光隆（8916）：截至 2022 年 4 月底止，在手訂單已接到 2022 年第 4 季，印尼投資設廠計畫預計在 2022 下半年啟動
2. 台積電（2330）：2022 年 5 月 10 日董事會核准 167 億 5767 萬美元資本預算用於建置先進、成熟及特殊製程產能和先進封裝產能，預期 2022 年資本支出將達 400 - 440 億美元，創史上新高紀錄，YoY 33 - 46.5%
3. 儒鴻（1476）：截至 2022 年 4 月底止在手訂單看到第 3 季，2022 年 6 月可以確定第 4 季單量
4. 儒鴻（1476）：印尼一期廠已完工並開始量產，約 2000 多名員工，月產能約 70 萬件，預計 2022 年底可達每月 100 萬件；二期廠預計 2022 年 7、8 月完工，預計 2023 年第 1 季產能可達每月 50 萬件，2023 年第 2 季達每月 100 萬件；預期一、二期廠到 2023 下半年總產能可來到每月 240 萬件。截至 2022 年 4 月底止，月產能約 1200 - 1300 萬件
5. 儒鴻（1476）：布廠稼動率部份，截至 2022 年 4 月底，台灣布廠幾乎全產、越南一期 100%、越南二期 70%、越南三期 60%，未來規劃印尼月產能為 100 萬公斤
6. 華邦電（2344）：2022 年 5 月 10 日公告斥資 5.55 億元取得嘉和綠能約 15% 股權，考量未來可為企業永續發展目標帶來良好效益並供應淨零碳排時程所需綠電
7. 大同（2371）：「大同莊園3」總銷 150 億元 2022 年第 1 季推出；中和萬大線連城錦和站聯開案總銷約 200 億元；北市復興南路都更案總銷 250 億元於 2022 年開始啟動土地整合；「大同莊園2」總銷 26 億元預計 2023 年完工交屋
8. 泰福-KY（6541）：2022 年 5 月 10 日代子公司 Tanvex BioPharma USA, Inc. 公告，美國 FDA 正式核准生物相似藥 TX05（Herceptin Biosimilar）專利名稱為 Valheric，適應症除乳癌外，還包括胃癌。預計進行產品上市查驗登記申請（BLA）審查，時程約 10 - 12 個月。依照 IQVIA 市調公司統計，Herceptin 美國市場銷售額 2020 年約為 23 億美元
9. 華航（2610）：遠程航線部份，2022 年 4 月東南亞及歐洲地區航班增加；2022 年 5 月中起洛杉磯增為每週 4 班；加拿大溫哥華 2022 年 5 月起增為每週 1 班；紐約航線預計 2022 年 6 月起開始新增
10. 台塑化（6505）：2022 年 5 月 10 日董事會通過增加投資美國子公司 7000 萬美元，在美國德州康福廠新建年產能 10 萬噸己烯廠，預計 2025 年 10 月完工，2025 年 12 月投產
11. 界霖（5285）：2021 下半年起電動車三電模組一直在做出貨前準備，2022 年預計推出 2 款產品（美、日系 IDM 各一），2022 年第 3 季出貨，2023 年起持續放量。公司預計，2022 下半年電動車新產品佔營收比重低於 5%，2023 年有望倍增
12. 上銀（2049）：預計 2022 年資本支出 30 億元，包括台中工業區兩座舊廠改增建、雲科三廠及大埔美二期建廠；義大利廠已取得建照，預估 2022 年第 2 季動工，2023 年中完工並開始裝機；日本廠預計 2022 年底完工投產
13. 大成鋼（2027）：截至 2022 年 4 月底止，TKA 鋁捲板月產 1.5 萬噸、進口 5000 噸加上庫存 12 萬噸，將可確保每個月出貨 2.7 - 3 萬噸的量可以持續到 2022 上半年。2022 年第 2 季與 2023 下半年分別將開出 0.5 / 1.3 萬噸月產能，可望於 2023 年將月出貨目標逐漸上移到 4 萬噸
14. 聯發科（2454）：2022 年 5 月 11 日發布最新智慧物聯網（AIoT）平台「Genio」，旗下旗艦產品 Genio 1200 首先登場，採用台積電 6 奈米製程，預計 2022 下半年開始進入商用，具備 AI、4K 顯示以及先進圖像功能，提供高速 AI 邊緣運算力和物聯網品質需求
15. 和碩（4938）：2022 年 5 月 10 日於 Intel Vision 活動中發布與 Intel 合作打造的行動 5G 無線訊號基地台，預期在正常通訊基礎見設備摧毀情況下，可以將網路帶進例如地震、颱風等自然災害現場
16. 盛弘（8403）：「數體健」遠距諮詢系統與華碩雲端、依德科技共同合作打造，於 2022 年 5 月完成測試進入使用，預計可獲得盛雲電商 5000 多家診所會員使用，加速推動遠距醫療
17. 聯電（2303）：Fab 12A P5 廠區預計 2022 年第 2 季進入量產，主要增加 28 nm 製程產量，預估 2022 年產能可增加 6%
18. 汎德永業（2247）：預計 2022 年底前完成全台 14 座 BMW i 高速充電站建置
19. 興勤（2428）：高雄三廠即將於 2022 年底完工、2023 年正式投產，規劃產能是現有台灣產能的 2 倍，東莞新廠也將於 2022 年 8 月開工、2024 年 8 月完工，規劃產能最大值則是現有東莞廠的 4 倍
20. 明安（8938）：越南廠持續投資擴充產能，包括本廠擴建，預計 2022 年第 2 季開出新產能，而越南二廠新建擴充產能部分，則預計 2023 年第 2 季開出
21. 復盛應用（6670）：目前中國、越南廠稼動率維持滿載，越南同奈省的二廠也將完工，預計 2022 年第 3 季投產，越南產能可望增加約 50%
22. 亨泰光（6747）：位於五股廠區的第二條全自動化產線規劃將於 2022 年第 4 季加入生產行列，2022 年底整體產能可望增加至少 1 成至 45 萬片，預估待 2023 年新產線進入全產能量產階段後，年度總產能可望進一步提升到 60 萬片