八方雲集 2753
更新於 2023/04/09閱讀時間約 1 分鐘
一、基本資料 (參考法說會報告)
1. 2000年設立公司, 2018起設新品牌, 2021.8月上市;
2. 創辦人林家鈺, 董事長林欣怡(大女兒), 總經理張瑞蓮.
3. 台灣店家數：1998*1
→2012*500 (花了14年)
→2021*1261 (花了9年)
二、經營情況
三、其他競爭者
- 鍋貼水餃店：困難點在於品項多且煮的時間不一定，所以人力容易打結，就會導致客戶會抱怨食物品質差、店員態度差、等太久或衛生差(沒時間掃)。若要改善，應該要把品項減少，或是分工固定等。
八方雲集：約3顆星。鍋貼6元/顆。水餃6元/顆。特色料理：選擇多
四海遊龍：約3.5顆星。鍋貼5.5元/顆。水餃6元/顆。特色料理：牛肉麵
五花馬：約4顆星。鍋貼7元/顆。水餃6.5元/顆。特色料理：捲餅、小米粥
芳珍：約4顆星。鍋貼-元/顆。水餃6.5元/顆。特色料理：松露水餃、獅子頭湯、四神湯、燕麥拿鐵
2. 便當店：
梁社漢/鬍鬚張/太師傅
四、是否投資
優點：
1. 梁社漢有優勢，應繼續發展。
2. 這五年內雖有遇到疫情且發展新品牌，但稅後純益率仍有維持住近年水準。
3. 法說會的決策目前都還合理。
風險：
1. 台灣的八方雲集已無成長性。
2. 芳珍與八方雲集產品相近，價錢和品質看不出差異，且員工服務素質並無較優。
3. ROA有下降趨勢，因資產有下降
困惑點：
為什麼選擇美國、日本、新加坡做發展？
不了解推銷費用的定義 (因為它佔了營業費用最多比例)
為什麼大陸的獲利這麼差？
資產為什麼下降？
為什麼只公布營收，不公布各區的稅後淨利？
四、個人想法
1. 本益比最低13，但目前屬最高約 18
2. 所謂投資自己比較熟悉的東西, 所以就從這家作為練習。
4會員
20內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
八方雲集(2753)去年受到肉類等食材大漲，在成本大增的情況下，毛利率逐季走低，到去年第四季毛利率來到全年最低的33.94%。再加上今年第一季國內出現的各種食安風暴，八方雖然營收仍然持續成長，但股價在各種利空衝擊下，來到近期的低點。
然而，食材的價格是供應端調節的問題，其價格就和原物料一樣，會上上
八方雲集(2753)公告１月營收達6.83億元，年增18.1%，月增7%，創歷史新高（前高月份為去年八月的6.7億元—暑假為八方傳統旺季）。八方在美國新門市於去年12月再次開出，以及台灣芳珍蔬食（素食鍋貼連鎖店）持續展店的情況下，１月份營收重回2位數成長。八方美國目前手上仍有多家已簽約，還待開張的新
本文將深入探討八方雲集（2753）新一年的營運前景，並分析其獲利能否重回成長，以及低檔布局策略。 本文因涉及個股分析及評論，所以設定限閱，請大家支持付費解鎖。
八方雲集（2753）身為平價連鎖餐飲業的龍頭，但在疫情期間，公司的營運並沒有受到太大衝擊，主要原因是八方門市的外帶比例高達7成以上，反而因
對八方雲集的股東來說，如果年初沒有賣股，今年肯定是難過的一年。從Q1法說會迎來第一根跌停後，歷經原物料上漲、連3季獲利衰退，股價從最高點大幅回檔直接跌掉100元，那未來八方雲集發展如何？美國新市場是否有機會成功？
成本壓力有緩解趨勢，美國展店效益有待觀察。
八方雲集在疫情影響內需市場的這三年其實表現非常出色，當大眾無法內用將需求轉成外帶與外送，八方雲集庶民餐飲的特性，反而變成受惠者，公司2022年整整賺了一個股本。另外2022年在美國開出的第一間店是個大亮點，台灣的市場成長不容易，要靠擴張海外市場才有機會成長
亞洲藏壽司，飆股的長相？ 8月12日
本文主要討論的連鎖餐飲業者，範圍對象直接排除第二季在台灣本土市場還虧錢的業者。
第二季台灣疫情共存開始，其實就是連鎖餐飲業者最好的體質檢驗機制，以下分別說明：
首先這裡指的是大方向，不過這只是我純屬研究，所以看到文章的各位可以當我開開玩笑，絕對絕對不要輕易相信別人，也不是投資建議喔！不過我相信看到文章的人也很好！
八方雲集：
圖144漲到203開跌，最低119，所以203-144=59，再從119+59=178(目標)
士電:
第一季毛利率繳出38.1%，在原物料大漲，新台幣貶值之下還可以有這樣的成績算是不錯了～八方雲集可能也是疫情下的受惠者，在這段疫情期間生意應該不錯！
技術面：
目前是八個月的整理，價格約略在120-140之間，這上下整理點僅僅只有不到15%，未來如果有機會脫離該箱型區間，有機會成為亂世好股！
手裏劍是一種主要由日本忍者所使用的投射類武器，常見用途是在自己發生危險時丟向遠方的敵人，以便產生傷敵、斃敵的作用而使自身脫困。
去年路邊巷口常見的八方雲集(2753)成為上市公司的一員，當時興櫃價格約180左右，對照當時的新股申購的申購價格155元，中間有將近2萬多塊的價差，因此也吸引了龐大的投資人加入新股申購的行列。究竟為什麼公司會以155元的價格作為申購價格呢？到底是高估還是低估了八方雲集？今天就來和大家一探究竟。
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
八方雲集(2753)去年受到肉類等食材大漲，在成本大增的情況下，毛利率逐季走低，到去年第四季毛利率來到全年最低的33.94%。再加上今年第一季國內出現的各種食安風暴，八方雖然營收仍然持續成長，但股價在各種利空衝擊下，來到近期的低點。
然而，食材的價格是供應端調節的問題，其價格就和原物料一樣，會上上
八方雲集(2753)公告１月營收達6.83億元，年增18.1%，月增7%，創歷史新高（前高月份為去年八月的6.7億元—暑假為八方傳統旺季）。八方在美國新門市於去年12月再次開出，以及台灣芳珍蔬食（素食鍋貼連鎖店）持續展店的情況下，１月份營收重回2位數成長。八方美國目前手上仍有多家已簽約，還待開張的新
本文將深入探討八方雲集（2753）新一年的營運前景，並分析其獲利能否重回成長，以及低檔布局策略。 本文因涉及個股分析及評論，所以設定限閱，請大家支持付費解鎖。
八方雲集（2753）身為平價連鎖餐飲業的龍頭，但在疫情期間，公司的營運並沒有受到太大衝擊，主要原因是八方門市的外帶比例高達7成以上，反而因
對八方雲集的股東來說，如果年初沒有賣股，今年肯定是難過的一年。從Q1法說會迎來第一根跌停後，歷經原物料上漲、連3季獲利衰退，股價從最高點大幅回檔直接跌掉100元，那未來八方雲集發展如何？美國新市場是否有機會成功？
成本壓力有緩解趨勢，美國展店效益有待觀察。
八方雲集在疫情影響內需市場的這三年其實表現非常出色，當大眾無法內用將需求轉成外帶與外送，八方雲集庶民餐飲的特性，反而變成受惠者，公司2022年整整賺了一個股本。另外2022年在美國開出的第一間店是個大亮點，台灣的市場成長不容易，要靠擴張海外市場才有機會成長
亞洲藏壽司，飆股的長相？ 8月12日
本文主要討論的連鎖餐飲業者，範圍對象直接排除第二季在台灣本土市場還虧錢的業者。
第二季台灣疫情共存開始，其實就是連鎖餐飲業者最好的體質檢驗機制，以下分別說明：
首先這裡指的是大方向，不過這只是我純屬研究，所以看到文章的各位可以當我開開玩笑，絕對絕對不要輕易相信別人，也不是投資建議喔！不過我相信看到文章的人也很好！
八方雲集：
圖144漲到203開跌，最低119，所以203-144=59，再從119+59=178(目標)
士電:
第一季毛利率繳出38.1%，在原物料大漲，新台幣貶值之下還可以有這樣的成績算是不錯了～八方雲集可能也是疫情下的受惠者，在這段疫情期間生意應該不錯！
技術面：
目前是八個月的整理，價格約略在120-140之間，這上下整理點僅僅只有不到15%，未來如果有機會脫離該箱型區間，有機會成為亂世好股！
手裏劍是一種主要由日本忍者所使用的投射類武器，常見用途是在自己發生危險時丟向遠方的敵人，以便產生傷敵、斃敵的作用而使自身脫困。
去年路邊巷口常見的八方雲集(2753)成為上市公司的一員，當時興櫃價格約180左右，對照當時的新股申購的申購價格155元，中間有將近2萬多塊的價差，因此也吸引了龐大的投資人加入新股申購的行列。究竟為什麼公司會以155元的價格作為申購價格呢？到底是高估還是低估了八方雲集？今天就來和大家一探究竟。