《標的成績檢討》1342 八貫 2022Q3 EPS:些那欲助人渡江的菩薩忘卻自己的雙腿終究是泥做的。

2022/10/21閱讀時間約 4 分鐘
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來源:八貫企業股份有限公司官網

《延伸閱讀》

《前言》

其實成績比前幾季好應該是意料中的狀況,以下就讓我這位不才的瓜農簡單的核對一下跟2022/10/11預估時的差異點在哪。

《主文》

來源:賣瓜仔自製excel
來源:賣瓜仔自製excel
來源:賣瓜仔自製excel
以上是賣瓜仔於2022/10/11的預估數據,再貼一次讓各位方便對照。
來源:賣瓜仔自製(依據公開資訊觀測站數據推算)
首先看到營收的部分,之前提及過公司的說法:貿易條件為 DDU的銷售, 出貨後尚未到港, 會計師查核後調節。
這季看來是比單月逐一累加少了13973000元(=645255000元-659228000元),但沒關係會認列在2022Q4的部分。
接下來看到毛利率的部分實際為30.907%,湊整就差不多是31%了,其實非常漂亮了(但我在預估時還有點小期待會高於32%)。
緊接下來看到的是營業費用的部分,這是與預估時差異較大的部分,預估時用了5200/5500萬元這兩個數據帶入,但實際上為62205000元(約6220萬元),多出的部分可能由於產能一直處於滿載的部分(但產線就真的是趨於極限了),不得不用輪班的方式去增加產能(加班費用)?但其實2021Q4營收647864000元時營業費用約為5481萬元,兩季(2021Q4、2022Q3)營收差不多的狀態下營業費用卻有如此的差異,要知道確實的原因可能得問一下公司了;實際換算為營業費用率=9.64%,其實是高於上市(2020/11/24)後的任何一季(就以2021Q1當成完整的第一個季度來看)。
當然營業費用(率)是此季較為可惜的細節。
業外損益預估時用了1500/2000萬元兩個數據帶入,實際=25480000元,老實說真的是蠻肥美的,換算成業外損益佔稅前淨利比=15.66%,等於是拿比預估時多出的部分去補貼溢出的營業費用。
稅率的部分沒啥差異,預估時用了陽春型20%;實際則=20.066%。
最終的稅後淨利率(母公司)漂亮的守在兩成以上為20.156%。
預估時的2020Q3 EPS坐落於1.754~2.076元/股;實際=1.91元/股(但我真的覺得有機會高於預估的~哈哈),2022Q1~Q3的EPS=5.29元/股。

《結語》

還是老話一句,這種標準的成長股(重點是沒意外不會像是電子股那種只有短暫時機性的),在你推估股價合理(甚至是略高)的時候建倉是非常舒服的,那當然免不了的是股價相對的較容易上沖下洗(這樣還不叫洗嗎?),近期整體大盤當然是偏於劣勢(但難道你一輩子都要以這種理由說服自己?)。
如果你相信你身處於地獄,就別期待有佛會出現,那些表面看似為佛的人只要摘下面具就會讓你跌入更深的無底洞。
沒意外讓持有者不舒服(因此出清)的大概是曾到過哪個高點又回檔、漲過頭了、本益比過高了(本益比可以用但請有技巧的使用且注意是何種原因讓它改變)、漲過頭是因為雜誌推薦等下檔後再買回、同產業的某檔似乎跌過頭了減持部份去它(比價效應?但你轉換的那檔成績...?)...等,各位可以想到的一億個理由都可以成立,當然每位投資者都有它投資的方式及風格,但在做那些動作之前請回想你一開始看到它的初衷,如果不是因為你在意的重點改變了那不是你改變了嗎?(當然購入的時機點也是非常重要的)。

羊毛とおはな(羊毛與千葉花)是賣瓜仔於前陣子從spotify發現的,真的是非常非常療癒的歌聲(歌手:千葉花),但非常不幸的在2015年因為乳腺癌病逝。非常感謝她把這麼美好的聲音留在人間,也願她在天堂繼續當個美聲天使。
※ 以上是個人自學的不專業看法,若有問題或發現錯誤歡迎提出,本人虛心接受並衷心感謝您的指教!本人『並無提供』任何有關投資的建言,請各位斟酌使用!
平凡的上班族,30歲才進入股市,喜歡分享個人投資心得,對財報數字充滿好奇心及毅力!目標是打造一條充沛的現金流。 ※痞客邦:https://pinwheel3344.pixnet.net/blog
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