為何要買基金？｜楊萱

為什麼要買基金？

基金在資金與技術的門檻較低，且買賣手續費較高昂，是不少投資人公認的懶人首選，適合想累積財富但不善於投資理財、資金與時間皆不多的上班族、小資族。

投資基金安逸許多，如果沒有想透過自己的投資能力賺到很多錢，只是想要累積長期財富，或許投資基金是比較適合的選擇。

基金的優點？

1. 進入門檻低：基金公司會僱用專家來挑選標的，省去自己做研究的時間。

3. 多種資產一次管理：基金可以投資的範圍很廣，而且選擇很多，輕鬆管理台股、美股、債券、房地產、主題投資等等的不同標的。

4. 方便管理現金流：基金則有許多配息方式，可以選擇每月配息或配息固定的基金。

基金的缺點？

1. 交易成本比較高：比起自己操作，基金還有額外申購費、經理費、保管費等等費用。

2. 投資控制度低：基金中的標的都已決定好，可以決定的通常只有基金的”類型”，如投資於”歐美地區”的”債券型”基金。

基金配息嗎？

基金依照收益的分配可以分為配息和不配息。

1. 配息型基金又可分為：

• 配息型：以現金將配息返還給投資人，可分為月配息、季配息、半年配息及年配息。
• 累積型：又稱除權，把基金的配息再投資原基金，增加基金單位數以產生複利效果。

2. 不配息基金：基金賺到的股利或利息會累積到淨值的成長中而不配息，產生複利效果。

如何評估基金風險？

中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險由低至高編制為「RR1~RR5」

RR1:風險低，通常投資短期貨幣市場工具，如:貨幣市場型基金

RR2:風險中，通常投資於已開發國家公債或投資級企業債券，如:公債基金，投資級債券基金

RR3:風險中高，通常同時投資股票及債券，如:平衡型基金、新興市場債券基金

RR4:風險高，通常投資於已開發國家股市，如:全球股票型基金、已開發單一國家基金。

RR5:風險極高，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，如:一般單一國家基金、新興市場基金。

評估基金常用指標？

夏普值:

夏普值是量化指標中可同時用來衡量報酬與風險，代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；當夏普值為正值，代表基金報酬率相對於定存等無風險利率具有超額報酬。

Beta值:

基金相對於市場的敏感程度，也就是基金會跟隨市場指數變化的程度，ß值越大，基金報酬率相對於全體市場報酬率的波動性愈大，表示該基金的風險及價格上升的潛力也越大。

r squre:

衡量個別基金與市場波動的相關程度。數值越接近1，代表基金與市場波動相關性越高。

標準差:

標準差是用來評量基金的波動度也是風險判斷的指標之一，波動度愈高，代表報酬的不確定性愈大，可能是向上的報酬，也可能是向下的報酬。

Alpha:

衡量經理人為基金帶來的增值。數值越高，代表基金較預期報酬率好。