基金是什麼？ | 楊萱

基金是發行公司向一群人募集資金，並由基金經理人代為操盤管理，將募集到的這筆錢，投入到符合基金所規範的各種標的，每位投資人再依據各自的參與份額，共享整個基金的投資成果，讓投資基金的人有機會用很便利的方式，把同樣一筆錢分散投資到多種商品之中。

以“投資標的”來區分基金

1. 股票型基金，投資標的以“股票”為主。

2. 債券型基金，投資標的以“債券” 為主。

3. 平衡型基金，投資標的同時包含了股票跟債券，所以平衡型基金的風險和收益，大致介於股票型和債券型基金之間！

4. 貨幣型基金，“以到期日在1年以內的貨幣市場金融工具”為主要標的，像是國庫券、銀行定存。

5. 組合型基金，投資以“各式基金”為主要標的，可稱為基金中的基金。

以“ 發行者”來區分基金 ，可分為境內基金、境外基金

1.境內基金的意思是，該基金是由「註冊於國內」的基金公司所發行的，銷售的對象以國內的投資人為主，受到國內相關法律監督，而投資的範圍可以是國內或海外。

2.境外基金則是由「註冊於國外」的基金公司所發行的，藉由國內的金融機構當總代理，把國外發行的基金引進國內銷售給我們，在國外募資後，再由發行該基金的公司進行投資。

以“ 投資區域是否在本國”來區分基金

1.國內基金主要的投資範圍在國內，如國內上市櫃公司之股票、國內債券。

2.海外基金主要的投資範圍在海外，如迪士尼股票、美國國債。

臺灣人如果購買了美國政府債券基金，對臺灣人來說就是買了一檔海外基金，對美國人則是國內基金。

以“ 管理方式”來區分基金

1. 主動式基金，是由基金經理人主觀的決定投資的標的為何，投資的策略和進出市場的時間也由經理人決定。

2. 被動式基金，是依照想要追蹤的市場大盤指數，按其成分與權重，建構一個模擬出特定指數績效的投資組合，例如加權指數、或S&P500指數等，而另一種常聽到的「ETF」就是被動式基金的一種。

以“ 風險高低”來區分基金

1.積極成長型：其特性是追求最大的資本利得，通常投資於高科技股、新公司股票、投機股、認股權證等風險甚大的標的，藉以賺取最高的利潤，因此具有高風險、高報酬的特性，如：認股權證基金，小型股基，特殊產業基金等 。

2.成長型：此為為數最多的基金類型，其特性是追求長期穩定的成長，故多投資於大型績優股或有潛力的股票上，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險、中高報酬的特性，以股票型基金為代表 。

3.平衡型：主要目的是在追求資金的成長與穩定的收益，故多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優，為一中庸型的基金類型，屬中風險、中報酬的基金，主要以平衡型基金為代表 。

4.收益型：其特性為追求定期的收益，多投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票，主要以債券型基金為主 。

5.固定收益型：主要是為追求穩定的收益，故多投資於有固定收益的債券、票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小，以貨幣型基金為代表 。