如何計算基金報酬率

基金是理財項目中的一個選項,除了ETF,金融股外,他也是一個可以提供現金流的好項目.但很多時候,基金琳瑯滿目,且同一檔基金又一堆型號,讓人不知所措!這一篇,我們不特別介紹型號,而是希望透過正式資料的模擬,來判斷一檔基金的好壞.

看過有些專家提及,挑選基金的標準,方法不外乎挑選該區域及市場的前1/2再加上一年,三年及五年的交集,這個大原則是沒有錯,但實際執行來說,假設你是沒有投資基金經驗的人,這樣挑出來的項目仍然是海量,那你要如何再從這些標的中,找到自己要的呢？而且,在這些海量訊息中,如果沒有篩選幣別的功能,例如:你想投資美金或台幣為交易貨幣,可是挑出來一堆都是南非幣,澳幣等,那怎麼辦？

種種困擾讓人不知所措,再加上前述,基金型別很多,如果挑錯,可能會多了很多手續費,托管費等,這些都讓新手覺得很困惑！

我個人雖然最早買基金的時間也有一些年頭,但那個時期資訊很少,多半還是靠銀行理專提供,或當時比較有名的基金,以至於2008年那次也是受傷不小,原本以為此生大概不會再碰基金,但因某些原因,讓我從新接觸,且認真的再研究,以下我是利用一些實際數據,來驗證基金的好壞.比較的基金來源,有的是理專提供,有的是網站或部落格查詢等,皆為目前已投資標地.

＃ 數據非為投資建議,僅供參考！＃

驗證表格：

1.取樣方式:以一年為計算標準,去年5月至今年4月,共12個月為期限,模擬定期定額,每個月投資兩次,這樣的做法讓所有受測的基金,使用同一個標準,因為定期定額比單筆更能看出一個基金的績效.當然,如果實際操作,能在低點買更多的單位數,那肯定績效會優於數據上所顯示的.

2.實驗數據:基金計價幣別會有不同,我們分別以美元及台幣兩種類別的基金,來做計算,測試總金額為120萬台幣,換算為39344美元,每月兩次投入,每次5萬台幣或1639.34美元,每月固定採樣日為10,20這兩日,遇假日順延至營業日,一年投完,最終有盈餘率顯示,可以知道一年的績效是賺還是賠.

3.與基金網站有何不同：同一支基金,你會發現每個基金網站可能會不同,大家計算的方式也沒公佈,此時若作為參考,萬一參考到錯誤的網站,那結果肯定會誤判,進而錯失投資的機會.這個表格,是根據數據算出,除非數據有誤,否則參考性很高,因為採樣標準及計算方式,都是公開的,驗哪一支基金,都是客觀的.

有一點需聲明,配息基金,如果將配息再投入,績效會提高,這裡的計算,並沒有將配息再投入,所以,建議成長型與配息型不要一起比較.

以下為數據參考,資料來源為鉅亨網.

【配息型基金】

以下的數字,是以排名的順序介紹:

1.摩根基金-JPM多重收益(美元對沖)-A股(穩定月配)

特色: 這是一檔平衡式基金,配息率維持在9~10%間,每個月喺是微幅波動的,好處是不會沒賺很多錢,為維持固定的息,而一直付出本金,賺少就配少一點,但會維持一個標準.

缺點: 他的非投資等級債,較其他同類型而言,屬較高的族群.

2.聯博-全球非投資等級債券基金AA(穩定月配)級別美元

特色:他幾乎是債券,股票比例極低,幾乎可以忽略.以全球市場為主,穩定度是蠻好的,同支基金不同代碼,曾挺過2008金融海嘯,能證明這是經的起考驗的,且他的波動往往比平衡式基金還小,目前年化報酬大概仍有10%,是基金組合中,可以考慮的成員之一.

3.安聯收益成長基金-AMg7月收總收益類股(美元)

特色: 他是國人持有率長期佔第一的基金,本身的投資組合算是經的起考驗,但疫情期間,美股不好也影響到他的表現,以目前的點未來看,如果未來的幾年操作得宜,那現在將會是很好的買點.以去年底到今年來說,已經轉正了,數據調查時間為達一年,從去年5月起計算,故盈利率為負的,去年10月起就維持較為穩定的淨值.

4.M&G入息基金:

特色:這檔年化殖利率不高,原本是在11%,後來可能因高息造成淨值不易維持,前幾個月宣布此檔利率訂在9%左右,那如果這樣,如果操作沒有問題,這檔基金淨值就比較不會掉.

至於,整年的報酬,他與其他幾檔相差不多,不同的日期淨值計算,他也有第一名過,也是可以考慮的基金之一.

5.安聯收益成長BMG7: 他是安聯的後收型，銀行比較會推,但會被綁3年,3年內贖回,會有高額的手續費,3年後就不用.

6.聯博多元資產收益組合基金-AI類型(新台幣)

特色: 這檔原是我蠻看好的基金組合之一,因為配息高(原約11%),淨值也很穩定,且 他是境內基金,使用新台幣計價,可以減少匯損.但上個月調息,一下降了許多 , 目前是9.*%,後續可以觀察是否報酬仍能維持.

【成長型基金(無配息)】

1.統一奔騰基金:這是一檔以台股為市場的基金,一般會拿來跟0050比較,例如報酬,我這樣看,0050因應市場需求,有配一定的息,這支基金沒有.但以去年的表現,他跑贏大盤,且基金3年的表現,都有一倍多.選基金的另一個目的,台積電的比例比較低,較不會受一家公司影響績效.

2.統一黑馬基金：這檔與統一奔騰類似,錢10名持股比例與奔騰略有不同,投資兩支可以分散風險,整體績效這支也是很不錯.

結論:

1.基金市場因去年美股市場並不好,以至於以美國為市場的基金,績效均不好.

2.台股成長型基金,一年績效均優於10%,是非常好的表現,也提供另外一種選擇.

3.配置參考：美股配息型基金可以穩定提供現金流.雖說美國市場去年不好,但已率先至相對低點,未來有很大的機會爬升,是佈局的好時候.台股市場,是很多基金專家都列為一軍市場,配置時必須不要遺漏.