綜所稅申報的股息已是過去式, 對未來的投資僅是參考和比對的意義。近日來有一些朋友私訊我，我概要的陳述一下長期持股的邏輯和想法吧!
去年的股息結算概如下:
- 民國111年度綜所稅的部份，股利所得的計算是1,867,092元
- 民國111年度海外股息所得為247,149台幣
- 上二項加總為台幣2,114,241元
- 總繳納二代健保補充保費36,857元
- 以總股息除以原始投入母金，所得之殖利率為9.5%
或許9.5%收益率對短線投資客，僅僅是三二天的報酬而已，我仍堅信年化9.5%的收益率是最適合我的投資方式。
以上是2022年領息的總成績~
稅則部份的概述:
- 在綜所稅中股利所得計為【盈利所得】，
- 股票出借獲取的利息計為【租賃所得】，此項計入綜合年度所得，但不在股利總額裡
- 投資標的是海外地區，(例如美債ETF的配息)則記入【海外所得】，海外所得小於100萬台幣可不予計入。若大於100萬台幣應予計入，並以基本所得額670萬元作為免稅額。總所得淨額大於670萬之部份則適用最低稅負20%之稅率，此時需要再往下計算你的基本稅額是否大於綜所稅額，若大於則需要補繳差額。
- 大陸地區所得，應計入境內所得:如果你所購買的商品其配息是標註「大陸地區營利」所得，則需要合併在國內所得作申報。
筆者長期投資的二個核心思維
- 謹慎評估，絶不追高
- 勇於入巿，長期持有
謹慎評估，絶不追高
- 計算個股的合理價位、推算預期收益率，並參照歷年股價本益比及相對高低點。
以上述構成預設的成本線，爾後開始追蹤個股動態，接近成本線時開始試水溫及建倉。 - 嚴守成本絶不追高，以低於成本再加倉為操作原則。
- 所有的買進都是為了擴大部位及降低成本。
勇於入巿，長期持有
- 將大部份的資產部位均投入於巿場，享受投資標的增長的效能以及配息的實質回饋。
- 手握現金比重若過多，將發生現金價值因時間而被通貨膨脹稀釋的後果。
- 配息之現金再尋求符合合理價的標的作投入,享受長期持有的複利效果
每位投資人都具有獨立的投資規劃，應該建立自己的投資組合，方法如下:
- 建立足夠廣度多元的追蹤標的，包含不同類型證券(股票/債券/ETF)、包含不同產業(傳產、電子、金融、醫藥健康..等)，包含不同屬性(防禦型、成長型、定存股)
- 學習一套自已能操作的股價計算方法。例如以股東權益報酬率計算製造業股價；以殖利收益率計算金融股股價。
- 建立一個資源池個股列表及監控個股價位的模板(用 Excel製作自己方便管理監看的格式)
- 交易、持有、領息、紀錄及計算收益率
版主都緊握股票，從不出脫嗎?
非也。領息與波段持有並不相互違背。- 股性穩定的股票在正常範圍內，自然是持有領息(各款式ETF也都較偏向股性穩定)。
- 營運擴張的股票，呈緩步上漲格局，股價越漲，投資人成本相對越低，獲取的殖利越高，自然也以持有為原則。
- 當個股因特定題材或產業環境鉅幅變動而產生非正常營運波動時，有高機率在題材因子消失或冷却時，股價回落。此等情況下筆者會選擇出脫。
更多的個股追蹤及投資情境，在我們的園地裡都會一一分享。
如果讀者認同這個邏輯，歡迎與我們交流。
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