這本書是嘉信理財集團（Charles Schwab）創辦人查爾斯‧施瓦布（Charles Schwab）對於工作、創業、投資生涯 50 餘年的回憶錄。
嘉信成立 60 年至今，已成為美國著名金控集團之一，旗下業務包括證券、銀行、資產管理，管理客戶總資產高達 7.6 兆美元，並在紐交所掛牌交易，代號 SCHW，已是個市值超過 1,600 億美元的龐大企業。
<塞翁失馬，焉知非福。多點嘗試，傾聽自我>
Schwab 的求學階段，可說是一個很勵志的故事。
他患有閱讀障礙，需要比別人多花幾倍時間才能看完相同的文章，書上的文字，對他來說就像是凌亂漂浮的符號，而他也因此差點被退學。
但就像俗話說的：「上帝關了你一扇門，必定會再為你開一扇窗。」閱讀障礙使他能以概覽性的方式快速抓取重點，而非太過拘泥在細節，並能放慢腳步，將閱讀後的東西真正淬煉成自己的觀點。例如有一次在商學院的案例報告，每個同學都交了十幾頁，只有 Schwab 交了兩頁，但卻被教授稱讚這是唯一幾份能抓住重點、分析出色的報告。也正是從那開始，他發現自己的另一扇窗：能快速掌握到事情的重點。
而 Schwab 在創立嘉信前也嘗試過很多工作，他在農場做過活、在養雞廠養過雞賣過雞蛋、在路邊賣冰淇淋、當過油田工人、高爾夫桿弟、賣過保險、當過隔熱材料的直銷員、鐵路的轉轍員，甚至做過資源回收，豐富的工作經歷讓他擁有不同歷練，也更能清楚的了解自己想要什麼，又不想要什麼。
在多方嘗試後，Schwab 找到了自己一生的摯愛：投資研究。
Schwab 的求學階段告訴我們，沒有走不過的坎，重點是要怎麼將自己的缺陷變成自己的優勢，並利用它。而年輕就是最大的本錢，唯有多方嘗試，才能知道自己真正要的是什麼，也才會更放手一搏去追求。
<歷史總是驚人的不斷重複，須以史為鑒>
Schwab 踏入證券業的第一步，是在商學院時到一間投資顧問公司福斯特投資（Foster Investment Service）實習，負責寫研究報告、分析股票。
他也在這時碰到了人生第一個泡沫：保齡球泡沫。
當時每個人都堅信保齡球會變全民普及的運動，人人每週都會花上 2 小時去打球，任何和保齡球扯上關係的公司股價都因而大漲，球具、球鞋、服裝、場地、甚至賣粉筆的，再加上華爾街分析師們的大肆宣揚，似乎再不買入，就是讓暴富機會白白飛走的大傻瓜。
直到有一天，人們突然發現幻想大家每天都會打球根本不切實際，泡沫破裂，那些狂漲的股票一起崩盤，客戶資產大縮水， Schwab 也因此被公司開除。
在這之後，Schwab 又經歷了多個泡沫，影印機、彩色電視、網路泡沫，每次都伴隨著人們的瘋狂追逐，暴漲，再暴跌，無一例外。
其中 1999 年的網路泡沫又更是誇張。Schwab 回憶不管是公司的估值、群眾的氣氛、華爾街的態度，都是悖離現實、光怪陸離的事情。
網路股票成了辦公室茶水間的話題，CNBC 成了收視率最高的電視台，舉目所見，不管是牙醫師、計程車司機、家庭主婦、大學生，都開始每天買賣股票。
然後，泡沫再破裂，股價崩跌，投資人又一次的血本無歸。
這些泡沫背後的邏輯總是一樣，身邊越來越多人在做這件事，分析師們不遺餘力的推薦，佐以夢幻誇大的故事，且總是會用急迫的語氣說道：美好的未來即將發生，再不買入這支股票就來不及了。
審視每個泡沫背後，幾乎都有證券分析師們的推波助瀾，究其原因就在於，這些人的利益和股票交易量高度掛鉤，推薦越多人買，賺取的佣金就越豐厚。
因此，這些投資銀行、業務員、分析師們靠的是客戶買賣而賺錢，而不是幫客戶累積資產，這樣的制度，他們自然不會把客戶的利益擺在第一。
就是在這種背景下，促使 Schwab 創立了嘉信，一個以用戶為中心的交易平台，初衷正是希望能幫助一般投資人成長，讓投資變得更簡單。
<創辦嘉信：如果心存幫助人的善念，有一天定會回報到自己身上>
Schwab 在 1971 年用自己的名字創立了嘉信（Charles Schwab），主要經營證券經紀業務，其核心客群聚焦在獨立自主的個人投資人，這些人能獨立思考，自行判斷，不需要報明牌或投資建議，因此嘉信唯一的任務就是幫助他們把投資變得更簡單、更便利。
而當時對個人投資人來說最大的障礙，就是高得嚇人的股票交易手續費。
但幸運女神也來得很快，為降低投資門檻，美國證交會在 1975 年研議解除佣金管制，讓各券商能自行定價。（台灣時至今日仍未鬆綁，開放金融業自由競爭）
但當時的華爾街巨頭美林證券不但沒有藉此良機調降手續費，反而宣布提高個人投資者的手續費，並降低機構投資人費用。
“Merrill Lynch will raise securities brokerage fees an average 3% on most standard transactions under $5,000.”，這則華爾街日報的頭版消息，正式成為嘉信崛起的分水嶺。
雖然美林這麼做也無可厚非，畢竟當時個人投資者在整體市場的佔比僅不到 10%，不會有企業會想將賭注下在他們身上。
但嘉信則把握了這個良機，順勢降低手續費，正式成為折扣券商（Discounted Broker）的領頭霸主。
我認為嘉信成功的關鍵有兩個：一是專注企業的創立初衷：幫助投資人讓投資變簡單，二是看到了個人投資者的興起。
Schwab 隨後帶領著嘉信開疆闢土，從找國家鋼鐵投資、錯誤將公司賣給美銀但又即時從美銀手中買回、讓公司 IPO、進軍指數型基金，以及持續降低交易佣金、劃時代開發電子交易系統、推出 24 小時報價、客服服務等等，並在互聯網時代以 「eSchwab」正式進軍網路交易。
回顧 Schwab 和嘉信的每一步決策，公司所有戰略都緊扣著其創辦初衷，讓投資更簡單、更無門檻，他們想的不是要從客戶身上榨錢，而是藉由陪著他們一起成長，創造雙贏，因為一旦用戶成長、資產規模增加了，自然也會回饋到嘉信的營運。
例如 Schwab 非常重視的客服聯絡，出發點就是為了協助投資人將重點放在長期發展而非短期的波動，因此推出即時客服，甚至會在股市暴跌時寄信提醒客戶應靜下心面對。
又例如發現當時的股票交易大多還是採用人工的紙本交割單，不但交易不方便，也難以紀錄留存，因此不惜砸下重金，開發出支持自動化交易的「BETA」 電子交易系統。
雖然公司有些策略因執行不當而失敗，例如早早發現 ETF 的興起，卻未全力投入以至將市場拱手讓給伯恩斯坦的先鋒集團（Vanguard），又例如將公司賣給美國銀行，最後卻造成理念不合等衝突等等。但大抵來說都還是成功的，即使失敗，嘉信也能早早察覺問題而迅速改善。
Schwab 和嘉信的創業故事，也證明了一間企業擁有核心理念及無限賽局思維的重要性，核心理念能指引企業的大方向，而無限思維則能幫決策者在做決策時以長遠的角度考量，而非短期的利益。
一間偉大的公司，必定是有自己非常想達到的夢想，並且不遺餘力的去執行，Schwab 和嘉信的故事正是很好的寫照。
<投資需專注長久有用的原則，讓時間做朋友>
Schwab 除了是位成功的創業家，也是個傑出的投資人。在經歷過風風雨雨後，Schwab 認為，沒有人能預測短期股價的走向，而應該專注在該公司的長遠前景、投資的多樣化、時間維度及交易的成本。
而他也認為，投資人需要時時保持睿智，必須要能擁有自我的主見，獨立思考。睿智的投資人會將心力放在尋找偉大的公司（又或者直接買入能代表大盤的 ETF），買入並持有，他們不會理睬股市的短期起伏，更不必每天收看財經新聞、查看自己的帳務盈虧。
只要清楚知道自己投資的東西，就能夠忍住短期的波動及低迷，如果有足夠的時間，時間會幫你一把。但如果在時間不足的情況，它就會是你最大的敵人。
因此，投資必須專注在長久、有用的原則，如果是主動投資人，就該致力尋找優質、偉大的企業，並在適當的價格買入，享受跟隨企業一起成長帶來的果實。如果是被動投資人，就該買入多元分散、能代表大盤的 ETF，定期定額的投入，並保持樂觀，相信人類的腦袋及天性一定會發展出突破和創新，讓世界經濟持續成長。
而不管是哪類投資人，都必須讓時間做自己的朋友，保持耐心，無視短期波動帶來的雜音，並專注在自身的成長。持之以恆下來，必定會發現自己的收穫遠遠超出自己的預期。
