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阿福投資週報（2023/07/15）

❶ 投資洞察：高股息ETF投資

① 追蹤指數

• 0056：從台灣上市市值前150大公司中，挑選未來一年預測現金殖利率最高的50檔標的。因此具備人為預測的色彩。
• 00878：從台灣上市櫃公司，先篩選符合 MSCI ESG 評級分數的公司，再找出「過去三年平均年化殖利率」的前 30 檔作為成分股。因此單一個股佔例大。
• 00713：從台灣上市市值前250大公司中，符合高股利、營運穩定、高權益報酬率(ROE)與最小波動投組配置50檔個股。

② 成分股調整頻率

• 0056：每年調整二次（六月、十二月）。2023年6 月成分股調整時新增宏碁、聚陽、兆豐金、緯穎、永豐餘，刪除奇鋐、長榮、旺宏、台玻、同欣電。
• 00878：每年調整二次（五月、十一月）。2023年5 月成分股調整時新增緯創、日月光投控，刪除國巨、中華電。
• 00713：每年調整二次（六月、十二月）。2023年6 月成分股調整時新增21檔：卜蜂、統一、聚陽、中碳、長榮鋼、汎德永業、彰銀、京城銀、遠東銀、兆豐金、欣興、智易、遠傳、中磊、瀚宇博、上海商銀、精誠、啟碁、復盛應用、南電、可寧衛。刪除21檔：台塑、新纖、宏碁、英業達、華碩、微星、潤弘、裕民、富邦金、開發金、元大金、新光金、華立、緯創、臻鼎-KY、桂盟、台郡、台表科、GIS-KY、南茂、寶成等。

③ 成分股權重

④ 緯創在高股息ETF的角色

• 0056：成分股包含緯創，持股比重第一名，ETF價格連動。
• 00878：成分股包含緯創，持股比重第一名，2023年5月時新增納入，由於ETF只有30檔成分股，比重更高，ETF價格連動更強。
• 00713：成分股不包含緯創，2023年6月時剔除，ETF價格和緯創無關。

❷ 投資組合分析