32051佰研一_千元可轉債經典案例分享_20230811_【案例篇】

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剛學習可轉債的時候第一次看到怎麼會有1,000元以上的可轉債,真不知道什麼概念,我心想這背後的操盤手也太厲害了吧!怎麼能把投資的最高境界發揮的淋漓盡致,所以我對此深深著迷,而進行了一系列相關研究,也慢慢的發現其中的一些秘密,今天就為你解開這個不能就我的秘密,這是一個……因操盤手獲利120倍以上超高報酬而進行研究的案例。我開始學的時候這檔就已經做完了,也來不及參與,但我從中獲得不少的啟發。

佰研一發行辦法

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原來上市第一天就已經轉為CBAS持有了,持有成本記錄的清清楚楚,8,200萬有820張可轉債,每張3.6元權利金,總共只花295.2萬權利金金額,就等於持有2,928張佰硏的股票(820張CB*每張有3571.42股=2,928張股票),有那麼多張的股票,那也難怪會拉的那麼用力了,就是拉越多賺越多的概念。

當時的佰研股本只有2.47億,等於只有24,700張股票,股本真的是超小的,所以發行這些可轉債有2928張股票,等於占了股本的11.8%。股本小流通在外的股票相對也少,這也是一個好控制股價的原因,難怪能那麼輕鬆的拉抬股價。

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佰硏的公開說明書上寫著一張可轉債價值110萬

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佰硏一到底套走多少錢???

情境一 : CB的價格533

  • CB價格533拆解後= 100債券+433選擇權。
  • 每張買3.6元有820張共295.2萬,每張若賣433元有820張共3.55億元,433/3.6 = 平均套利120倍。

情境二 : CB的價格1100

  • CB價格1100拆解後= 100債券+1000選擇權
  • 每張買3.6元有820張共295.2萬,每張若賣1000元有820張共8.2億元

   ,1,000/3.6 = 最高套利277倍

花五個月時間瘋狂拉抬股價五倍之多

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佰硏可轉債的研究心得

•雖然我們錯過了這樣的標的,但是至少我們已經搞懂了這些厲害的操盤人到底在做什麼,跟隨他們的腳步後面,久而久之,當我們的研究技巧純熟後,一定也能找到想這樣獲利N倍的標的,這是我們在可轉債市場交易的最終目標。

對了,附帶一說,這麼多年過去了,真的再也沒有任何的激情,難到有沒有可轉債真的就那麼重要嗎?

我們得到的啟示是:如果要發行可轉債的公司,至少有未來的上漲行情可以期待一下,如果沒有的話,那套牢了能不能解套就非常難說了,還要如果曾經炒過,被轉換成股票完畢之後,那也請你不要再介入那一檔股票,因為我的經驗告訴我,被放棄後的股票都會摔得特別重,因為主力大戶知道結束了,他準備開始放空往下再賺一波,然而你還在期待他會繼續上漲,殊不知可能已經被當成韭菜割了。


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後記 :

這麼多年後,一樣的事件仍然重複在發生,眼看著又有一檔接近千元的可轉債了,47632材料KY-二,不一樣的標的,但一樣的手法,不曉得你看懂了沒。

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透視佰研可轉債飆漲技倆 誰賺走200倍報酬?精準掌握時機點 驚奇漲幅引發更多聯想空間


歡迎你來到Rex大叔的168台股投資教室,我是一個在金融業界從事多年實務工作者,恭逢其盛台股美麗的二十年,看到了許多賺錢賠錢機會與故事,也經歷了很多投資交易的經驗,想透過這個平台分享自己學習到的投資理念,歡迎你走進我的投資分享世界,探索與學習屬於你自己未來投資路上更多的成長養分,讓我們走吧!一起開心輕鬆學習~^_^
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2439美律電子發行的第一次可轉債換公司債是一個很經典的案例,因爲看到權利金很低+長剩餘年限而進行研究,而通常這樣的標的有時候就不是什麼產業研究或公司好不好的問題,那就是有夢最美希望相隨的概念, 花少少的錢買一個上漲的權利,看對了大漲可以大賺,看錯了沒有價值,就損失有點權利金,如此而已。
淳安電子是前年底研究的一檔標的,從發行可轉債開始進行相關研究,歷經一年半的時間其實都沒有太大的變化,股價一直還是在一個區間內震盪,可轉債於明年底12月到期還有時間,未來幾個月就要看以往公司所提到的一些面向的訂單是否真的都能兌現,畢竟沒有賺錢的公司市場也不會有太多期待,但話又說回來,虧轉盈就值得期待。
5285界霖是幾年前研究的一個標的,我不是產業分析專家,但我只能上網去搜尋一些相關資料,尋找個股的一些題材及各面向訊息,蒐集好之後在綜以分析評估,我會由以下的各個不同面相來蒐集資訊 : 產業、客戶、技術、需求、訂單、漲價、可轉債、擴廠、併購、法說會、毛利率、營收、投顧……用不同面來認識公司。
本篇文章整理了一些可能是投資人會想問的可轉債問題,從問問題來開始學習有時候我覺得是也是比較快的,因為大部分人會想要知道的問題大概就是那些,這些問題都看過一次,就也大概對可轉債的一些投資基本知識有的概括性的了解,如果未來有人問到其他的問題,我在陸續補充吧!讓這篇文章成為投資可轉債的大補帖。
本篇文章介紹了可轉債選擇權(CBAS)的投資操作流程,並以元大證券為例,詳細說明了如何開立CBAS帳戶及進行交易。文章探討了現金履約和實物履約兩種交易方式,並分享了在市場波動中靈活應對的策略。此外,文章強調了風險管理的重要性,並提出了如何以低風險策略獲取高回報的實務建議,適合新手投資者學習和實踐。
CBAS是一種針對可轉債衍生出的金融工具,透過將可轉債拆解成選擇權和固定收益兩部分,滿足不同投資者的需求。保守型投資者可獲取穩定收益,而積極型投資者則利用槓桿追求高回報。本文探討了CBAS的運作方式、優缺點及交易挑戰,並通過實務案例分析幫助投資者在這一複雜市場中做出更明智的決策。
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