為什麼你該選擇指數化投資?

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

大家好,我是小畢,在投資的路上報酬通常會伴隨著風險,但風險往往比報酬來得更快,一次重大的損失可能就會讓你損失大量資產,甚至離開投資市場,但不論從風險還是報酬來說,你都該選擇指數化投資。

首先許多主動投資者會自己挑選個股標的,來達到績效戰勝大盤的目標,而大部分投資人可能會覺得只要挑選資本夠大的個股,或是大公司就可以得到基本的保障,但事實的真相卻不是如此,以美國為例,1985年創立的安隆集團,以天然氣和電力產品起家,曾列美國第七大企業,也是全美最大能源交易集團,但最後卻因做假帳於2001年宣布破產,第二個例子就是曾經是世界底片大廠的柯達公司,也在2012年申請破產保護,再來就是在1998年取代摩托羅拉成為全球最大手機品牌的諾基亞,因瀕臨破產而將其電話業務於2013年賣給了微軟,事實上,1950年後在美國股市上市的2萬多家公司中,到了2009年有80%的公司已經消失。

回到國內,生產智慧型手機的宏達電,在2011年股價站上1300元榮登股王寶座,後來因為中國大陸手機廠商崛起,市佔率跌出全球十大品牌,如今股價在幾十塊附近徘徊,另外曾經是股王的太陽能廠益通,在2019年因為不堪虧損宣布退出太陽能事業,股價從高峰時的1205元,最後面臨下櫃的命運。

而有些人會選擇投資市面上眾多的共同基金,由基金經理人主動選擇投資標的,決定進出場時機來達到超越大盤的績效,但根據1970年到2016年共43年的紀錄,資料顯示在一開始355家股票基金中,有281家已經倒閉,也就是說有80%的基金在這43年間已經消失,如果你剛好是選擇80%其中一支共同基金的投資人,那麼你的結果就是血本無歸。


而指數化投資的標的是透過追蹤大盤的組成成分,做到盡量貼近大盤走勢,所以其成分股包含了數十家,甚至上千家股票,這代表除非今天這數十家或上千家公司全部倒閉或下市,你的資產才有可能全數歸零,所以從風險的角度來看,選擇指數化投資可以讓你留在市場內。

這時有些人可能會想,那些存活下來的公司和共同基金是不是會創造超越大盤的績效呢?以共同基金來說,前面提到經過43年期間還沒倒閉的共同基金,績效每年超過美股大盤指數,也就是S&P500,大於1%的只剩下10家,而這10家中只有2家勝過大盤2%以上,也就是355家共同基金中,只有不到1%的共同基金報酬打敗大盤指數,別忘了,這些可是由專業的基金經理人和分析團隊創造出來的績效。

接著我們回到個股,亞利桑那州立大學教授在2018年的研究報告中指出,從1926年以來,整體美國股市的淨增值是由4%的公司創造的,這表示你必須具有選到這4%股票的能力,而不是選到另外的96%。

最後讓指數化投資立於不敗之地的就是成本,由於指數化投資是追蹤大盤指數,不需要支付專業經理人和團隊的人事成本等開銷,所以和共同基金相比,沒有所謂的經理費和保管費,不要小看這1-2%的費用,這代表共同基金的績效要勝過指數化投資1-2%才可以和指數化投資平起平坐,從前面的例子我們已經知道這有多麼困難了,而這2%的費用足以讓你在40年後資產相差1倍。

從歷史數據證明,無論從風險還是報酬的角度來說,選擇指數化投資才是一般投資人最適合的投資方式,就連股神巴菲特都建議後代投資美國大盤指數S&P500,這代表他知道自己的主動投資是無法被複製的,之後的影片我會介紹海內外適合投資的指數化投資標的,歡迎大家訂閱和分享我的專題。

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

本篇內容同步發表在我的youtube頻道



留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
小畢的沙龍
53會員
83內容數
大家好,我是小畢,這裡我會不定期分享個人投資和被動收入的心得和方法,歡迎大家追蹤和分享囉。我的youtube頻道:https://www.youtube.com/@beeinvestnotes
小畢的沙龍的其他內容
2025/04/01
大家好,我是小畢,債券可以視作借錢給他人並收取利息的商品,也就是借據,只是這個他人是國家,政府機構,地方政府或公司,相對於個人借據來說,違約風險相對較低,美國財政部發行的公債被視作是最安全的債券,除非今天美國政府不存在,否則基本上沒有不履約的風險,而債券依發行期限分為短期,中期和長期債券,短期債券為
Thumbnail
2025/04/01
大家好,我是小畢,債券可以視作借錢給他人並收取利息的商品,也就是借據,只是這個他人是國家,政府機構,地方政府或公司,相對於個人借據來說,違約風險相對較低,美國財政部發行的公債被視作是最安全的債券,除非今天美國政府不存在,否則基本上沒有不履約的風險,而債券依發行期限分為短期,中期和長期債券,短期債券為
Thumbnail
2025/03/21
大家好,我是小畢,投資0050時,大家常採用定期定額來投資,但其實還有所謂的定期定值,那到底該選擇定期定額還是定期定值呢?我會分享這兩種方法分別投資0050的結果。 定期定額由於每次投入的金額固定,所以無論在低點或是高點都會投入相同的金額,相較於定期定額,定期定值在低點時會增加買進的金額,高點
Thumbnail
2025/03/21
大家好,我是小畢,投資0050時,大家常採用定期定額來投資,但其實還有所謂的定期定值,那到底該選擇定期定額還是定期定值呢?我會分享這兩種方法分別投資0050的結果。 定期定額由於每次投入的金額固定,所以無論在低點或是高點都會投入相同的金額,相較於定期定額,定期定值在低點時會增加買進的金額,高點
Thumbnail
2025/02/25
大家好,我是小畢,今天要跟大家分享的書名是“長期買進”,作者採用一些簡單且生活化的例子來傳達正確的投資觀念,在書的前半部用了相當大的篇幅介紹會影響投資人投資成果的10個行為偏誤,這也代表在投資上,人性往往是決定投資成敗的關鍵,而不是大多數人認為的投資技術或是預測能力。 例如許多人的觀念就是認為
Thumbnail
2025/02/25
大家好,我是小畢,今天要跟大家分享的書名是“長期買進”,作者採用一些簡單且生活化的例子來傳達正確的投資觀念,在書的前半部用了相當大的篇幅介紹會影響投資人投資成果的10個行為偏誤,這也代表在投資上,人性往往是決定投資成敗的關鍵,而不是大多數人認為的投資技術或是預測能力。 例如許多人的觀念就是認為
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
關於指數化投資:分散投資,持續買進。 想聊這個,但在這個之前要先說明的是,這邊的論述不是太完整,如果對指數化投資有興趣,最好還是自己去網路或者書局找點資料來看。 這些強者,蠻完整地介紹了關於指數化投資,且更有邏輯的去看這件事情。
Thumbnail
關於指數化投資:分散投資,持續買進。 想聊這個,但在這個之前要先說明的是,這邊的論述不是太完整,如果對指數化投資有興趣,最好還是自己去網路或者書局找點資料來看。 這些強者,蠻完整地介紹了關於指數化投資,且更有邏輯的去看這件事情。
Thumbnail
除了看整體是否持續成長繁榮之外,也要看內容是如何分配,對於投資者而言,辨識股市內容如何發展,關係著如何做資金配置,也關係著所承擔的風險高低。如果內容不是營運穩健或成長的股票表現,而有較多是投機題材熱絡造就的行情,是否適合冒險追逐利益?
Thumbnail
除了看整體是否持續成長繁榮之外,也要看內容是如何分配,對於投資者而言,辨識股市內容如何發展,關係著如何做資金配置,也關係著所承擔的風險高低。如果內容不是營運穩健或成長的股票表現,而有較多是投機題材熱絡造就的行情,是否適合冒險追逐利益?
Thumbnail
人們在股市熱絡的時候,願意冒著更大的風險高價搶進股票,認為冒著更大的風險,就可以獲得更高的利潤,仔細想想,事實真的如此嗎? 正確地來說,高風險「可能」帶來高報酬。 高風險投資會導致更不確定的結果,可能大賺或者大賠,也就是說,報酬的機率分布地更廣,而且絕不表示更高的報酬一定會實現,如果高風
Thumbnail
人們在股市熱絡的時候,願意冒著更大的風險高價搶進股票,認為冒著更大的風險,就可以獲得更高的利潤,仔細想想,事實真的如此嗎? 正確地來說,高風險「可能」帶來高報酬。 高風險投資會導致更不確定的結果,可能大賺或者大賠,也就是說,報酬的機率分布地更廣,而且絕不表示更高的報酬一定會實現,如果高風
Thumbnail
指數化投資已成為許多投資者青睞的方式,因其分散風險和相對穩定的回報。然而,要在指數化投資中取得成功,最重要的是能夠長期持有並承受市場的波動。本文將探討這些關鍵因素以及當你無法承受波動時,可以考慮的其他更穩定的投資策略。 長期持有的必要性 指數化投資的本質在於追蹤市場指數,這意味著投資回報
Thumbnail
指數化投資已成為許多投資者青睞的方式,因其分散風險和相對穩定的回報。然而,要在指數化投資中取得成功,最重要的是能夠長期持有並承受市場的波動。本文將探討這些關鍵因素以及當你無法承受波動時,可以考慮的其他更穩定的投資策略。 長期持有的必要性 指數化投資的本質在於追蹤市場指數,這意味著投資回報
Thumbnail
書中的投資重點為「順勢而為」。投資者是否能長期獲利,很大程度上取決於如何應對這種不確定性。資金管理策略是關鍵,貪婪與恐懼影響交易心理,而分散資產可以降低投資風險。
Thumbnail
書中的投資重點為「順勢而為」。投資者是否能長期獲利,很大程度上取決於如何應對這種不確定性。資金管理策略是關鍵,貪婪與恐懼影響交易心理,而分散資產可以降低投資風險。
Thumbnail
股票市場要獲利真的不容易,建議你買指數型ETF產品,賺市場週期的錢!因為散戶、中機構要贏大盤真的不容易。
Thumbnail
股票市場要獲利真的不容易,建議你買指數型ETF產品,賺市場週期的錢!因為散戶、中機構要贏大盤真的不容易。
Thumbnail
繼上次發文以後過了快兩個星期,上個月還沈浸在一路向北的快樂中,很快的市場就讓大家洗了場三溫暖XD 透過指數投資需持有整體市場股票與債券,並用再平衡技術來平滑報酬。在投資之前需審慎評估自己的收入運用,把時間留給自己,獲得時間自由。
Thumbnail
繼上次發文以後過了快兩個星期,上個月還沈浸在一路向北的快樂中,很快的市場就讓大家洗了場三溫暖XD 透過指數投資需持有整體市場股票與債券,並用再平衡技術來平滑報酬。在投資之前需審慎評估自己的收入運用,把時間留給自己,獲得時間自由。
Thumbnail
  指數投資的定義為藉由某些條件或規則來選擇股票,被選定的股票們則構築成一個對應指數,基金管理人以指數進行整個投資組合的被動式管理,且在固定的時程中,重新檢視和調整指數成分股。
Thumbnail
  指數投資的定義為藉由某些條件或規則來選擇股票,被選定的股票們則構築成一個對應指數,基金管理人以指數進行整個投資組合的被動式管理,且在固定的時程中,重新檢視和調整指數成分股。
Thumbnail
投資人都希望找到高報酬的投資標的,但股價行徑路線往往是波動較大,需要面對煎熬的情況。本文將探討如何面對這樣的困境並找到對的操作方法。
Thumbnail
投資人都希望找到高報酬的投資標的,但股價行徑路線往往是波動較大,需要面對煎熬的情況。本文將探討如何面對這樣的困境並找到對的操作方法。
Thumbnail
本書提倡"修正式價值投資",結合價值投資理性和彈性操作。投資首重了解自身目標和風險承受能力,選股兼顧宏觀經濟、行業週期和個股基本面分析。建議採取"左側交易"低位進場或"右側交易"追逐利好消息,並制定明確的進出場邏輯。風險控制包括監控進場理由、評估漲跌空間、設止損位、分散投資等措施。
Thumbnail
本書提倡"修正式價值投資",結合價值投資理性和彈性操作。投資首重了解自身目標和風險承受能力,選股兼顧宏觀經濟、行業週期和個股基本面分析。建議採取"左側交易"低位進場或"右側交易"追逐利好消息,並制定明確的進出場邏輯。風險控制包括監控進場理由、評估漲跌空間、設止損位、分散投資等措施。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News