美債降評,小資族要趁機買進債券嗎

閱讀時間約 2 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

國際知名信評機構惠譽,8/1下調美債信用評級,理由是財政和政治不穩定,隔天直接影響美股和美債表現,連同台股也遭殃,究竟美國降評會給帶來什麼影響?現在可以佈局?那小資族也適合跟風買債券ETF嗎?


主要降評的原因

惠譽表示

儘管6月兩黨同意暫停債務上限之爭至2025年1月,但過去20年中,美國的治理標準持續惡化,包括財政和債務,美國反覆出現的債務上限政治僵局和常常拖到最後一刻才出現的解決方案,削弱了人們對美國財政管理能力的信心

惠譽更預計

美國一般政府赤字占GDP的比例將從2022年的3.7%升至2023年的6.3%。2024年這一比例將擴大至6.6% ,2025年將進一步擴大至6.9%。

2011年為第一次調降

此次為第二次調降,時隔12年再度喪失3A頂級債信評級。第一次是在2011年8/5信用評等公司標準普爾,做出調降美國主權信用評等的動作,主要原因是美國政府與國會的債務問題協商過程,認為美國政府的效率與穩定性不及以往,政策的可預測性也降低,無法有效穩定美國的債務負擔,所以降評。

同樣的劇本,再度因為債務上限理由與兩黨日益惡化的內鬥問題,惠譽下調美國主權信評。

股市與債市的立即反應

美國股市當地時間8/2收盤,S&P500指數下跌了1.38%、道瓊工業指數下滑0.98%、那斯達克綜合指數比較慘,下挫2.17%,創五個月來最大跌幅。

美國10年期以上國債殖利率全面上升到4%以上,2年期券殖利率也逼近5%整數大關。

資料來源:stockq.org

資料來源:stockq.org

經濟學家都認為影響有限

惠譽早在今年5月就警告可能下調信評,在市場已有準備之下,相較起來,市場的反應有限,這也並非是第一次被降級,反而是聯準會的行動,對美國利率的影響比較大。

另外,美元仍舊是全球的強勢貨幣,得以掌握不可思議的舉債及消費能力,所有想要取得貨幣與信貸來從事國際貿易的國家,都得看這個儲備貨幣國的臉色。

再來是美債的不可取代性,當經濟局面陷入動盪,美債還是被視為最安全和流動性最高的資產,當恐慌情緒來臨,投資人想要避險,美債依舊是優先選擇/

小資族還是乖乖留股市好

目前升息循環雖已到尾聲,但降息時間還早得很,就長期而言,美債走勢還是會回歸美國經濟和貨幣政策,或許現在市場上各大財經消息中,一直在喊買進債券,但每個人有自己的投資規劃,若債券真的不懂的話,或許在股市中找尋優質標的長期投資,反而還比較實在。

債券投資對於個人來說,就是要賺價差,但若此刻打算分批佈局的話,就得耐心等到降息。最後要提醒小資族的是,若你本金都不夠拿來做資產多元配置的話,還不如專注股市吧,而不是人云亦云到處買一點,投資上或許會輕鬆些。

更多影音內容請上《棒棒的理財失控週記》

留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容