全球 ETF 策略: 元大、富邦、國泰 今際選擇

 一、元大標普500

參考VT組成，美國市場佔世界61.1%

元大標普500可象徵美國市場

現時，ETF總費用約0.45%，持有503支股票

另建有標普500指數期貨

規模近170億台幣，近20日平均成交量1244.6張

元大標普500流動性最佳，近來平均交易量（5日均量與200日均量比較，後面相同）也大量增加75%

近來平均（5日均價與200日均價比較，後面相同）有6.96%，價量齊揚趨勢

• 二、富邦歐洲

參考VT組成，歐洲市場佔世界15.6%

富邦歐洲可象徵歐洲市場，包含英國、法國、瑞士、德國，乃至波蘭

現時，ETF總費用約1.03%，持有379支股票

另建有stock歐洲600指數期貨

規模2.9億台幣，近20日平均成交量127.85張

富邦歐洲流通性稍顯低落，但近來交易量有大量增加171%近來平均報酬0.6%，量增價平趨勢，未來或許值得觀察

• 三、富邦日本

參考VT組成，日本市場佔世界6.2%

富邦日本可象徵日本市場

現時，ETF總費用約0.93%，持有1094支股票

另建有東證指數指數期貨

規模16.8億台幣，近20日平均成交量1612.1張

富邦日本流通性次之，近來隨著日本股市關注度趨緩，平均交易量下降30%

近來平均報酬9.14%，表現最佳，但有價漲量縮趨勢，未來可否延續漲勢，可能受懷疑

• 四、國泰新興市場

參考VT組成，新興市場佔世界9.7%

國泰新興市場可象徵新興市場，包含香港（代表中國H股）、臺灣、印度、巴西，乃至菲律賓

現時，ETF總費用約1.8%，持有204支股票

另建有小新興市場指數期貨、A50指數期貨

規模1.3億台幣，近20日平均成交量103.55張

國泰新興市場流通性不足，近來平均交易量微幅下跌4%近來平均報酬微漲0.5%，大抵呈現價平量微縮趨勢，前景充滿不確定

• 五、組合

以上述4檔ETF組合，持有約28國家市場，2180支股票、多檔期貨（標普500、歐洲stoxx600、小東證、小新興市場、A50期貨），象徵性涵蓋92.6%世界股市

惟缺少加拿大（約2.8%市佔）、澳洲（1.9%）、韓國（1.4%）、香港本地（0.6%）等市場

相較於VT，國內ETF全世界組合缺點費用率偏高（0.45%～1.8%），優點則是資金運用較為彈性（例如有小額資金需求時，可藉由出售零股，或質押取得資金；甚至可利用股票出借機制，加減賺錢出借收益）

（https://twcseclaw.blogspot.com/2023/10/etf.html?m=1）