投資常識，如何避免加入"輸家陣營"?
更新於 2024/11/06閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明
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- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
- 長期投入並持有，從這些企業未來所創造的獲利中，保證分得自己合理的那一份；了解這些事實後，你將發現所有這一切不過是個常識。
- 長期而言，股票市場年度報酬平均為9.5%，幾乎完全是由"企業活動"所創造，只有0.5%受到投機行為影響；經濟因素主宰了長期股票報酬，而情緒的影響幾乎不存在，頂多只會造成短期內的巨大衝擊。
- 莎士比亞曾寫到: 這是由蠢蛋所敘述的故事，充滿喧囂與憤怒，卻毫無意義。
- 想要投資成功就要跳脫股票價格的預測市場，融入企業的真實市場。
- 班傑明 葛拉漢(Benjamin Graham): 股票市場短期內視台投票機器，長期而言是台秤重機器；持有健全企業構成之股票投資組合的投資人，應該預期股票價格會波動，他既不該因為股價大跌而擔憂，也不該因股價大漲而興奮，永遠要記得，市場報價只是為了提供投資人方便，可以決定占其便宜，或者選擇忽略不理會。
如何避免加入"輸家陣營"?
- 當"投資成本"複利成長，必然侵蝕你的投資成果。
- 1970-2016，355家股票基金，有281也就是將近80%已經倒閉。如果你的基金不能長期存在還遑論做什麼長期投資呢?
- 指數型基金: 最廣泛的分散投資、最低廉的成本、投資組合交易活動的嚴謹紀律、節稅效率、長期策略。
- 最大的分散投資是持有整體市場的每支股票，權數則按照股票佔整體市場價值的比例計算。
- 投資人同時招惹"情緒"與"費用"這兩個敵人，絕對有害於你的財富。另一方面，這些壞處還沒有計入你因此浪費的大量時間成本，這些原本都能運用於生產力及生活體驗之中。
- 賭博是輸家的遊戲，莊家的遊戲。
- 對於這些類似的投資組合，寧可要(相對)確定的結果，還是不確定的結果?想要更安全，還是可能的遺憾?，只有你能做決定。
- 要達到令人滿意的投資成果，比多數人想得更容易；想要達成更優越的結果，則比你想像的困難得多。
- 新的典範來來去去，下注和市場對賭(而且花費不少代價)確實很可能成為有害的行為。
- 葛拉漢1976: 證券分析技巧，這在40多年前曾經是個有益的作法，但情況已經發生重大變革，我很懷疑這些努力，其選擇的證券是否足以創造足夠的報酬。
->新的(股市)典範、典範轉移，互聯網使的市場效率提升，專業投資人藉由此管道獲利的窗口變窄。
- 投資的真正獲利，就如同過去發生的多數情況下，並不是來自於買與賣，而是來自於買進而繼續持有證券，收取利息與股利，並受惠於他們得長期增值。
- 隨著年紀增長，我們逐漸脫離以往賴以為生的人力資本，而越來越仰賴投資資本。
- 投資常識:
- 儘早開始、定期儲蓄
- 投資就會有風險，如果不做投資，財務上似乎有更高的風險。
- 泯除個股風險，只須面對市場風險
- 低稅金、低成本，有助於財富積累
- 我們明白，我們什麼都不知道。我們僅去賺取企業未來所能夠提供之報酬的合理份額。
*時間比理智更懂得轉變人們的思想
*如果你相當富裕，請衡量該儲蓄還是繼續賺錢；一旦時間流逝，永遠沒有回頭路。
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這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
很多人不理解的投資常識： 為什麼某些股票會長期，持續上漲？
1. 公司基本面好
2. 獲利能力強
3. 公司持續成長
4. 投資人追捧
如果一家公司的營收、獲利持續成長、市場占有率提高、競爭力強業績增長快，毛利也高，市場前景看好，投資人紛紛看好未來發展
就算股價偏高，大
索羅斯(George Soros)出了名的是在1992年9月16日的黑色星期三，以放空100億以上的英鎊而聲名大躁。1930年在匈牙利出生的索羅斯，是一位金融家，他創立了「量子基金會」；是一位慈善家，創立了「開放政府基金會」；但他更是一位哲學家，畢業於倫敦政經學院、師承科學哲學大師─卡爾波普
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改變是無可避免的。唯一不變的道理就是世事都會改變。我們必須順應「環境會改變」這項事實......沒辦法奢望控制環境。我們必須配合自己的環境，也要等待改變的到來，並順其自然。
~霍華·馬克斯
第六章 選股:站在巨人肩膀上起飛
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2.習慣於回報股東，有顯而易見的常年好股息。
3.在近五年內淨資產收益率大於20%的股票裡尋找超級品牌。
4.高分紅的困境行業龍頭:以預估業績打八折和股價跌破淨資產估值。
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