準備黑天鵝事件的到來

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對於所有交易員來說,收益比最大的無非就是黑天鵝級別的交易事件,在這種行情之中,有無數的投資者(long only),即為可能出於恐懼,大量拋售手中的資產以及 標的,而這種等級的恐懼就給予了胃口夠大的交易員,足夠的波動率和利潤去做空/抄底。

金融遊戲本質上不僅僅是零和博弈,在某些特殊的情況下,它將成為負和博弈,甚至某些極為特殊的情況下,我們會看到雙輸,多輸的局面。 在這種機率等級的事件和波動率環境下,我的社群和星球,將讓我的客戶更好的識別這種巨大盈虧比和機遇,並透過這樣的波動率實打實的獲利。

無論你是交易新兵,還是有志於從事金融業的人,都非常建議你能夠丟掉教科書的那一套,就好像你不會拿著槍械手冊進入戰場一樣。 理想的作戰環境和戰場並不存在。

這也是大部分搞學術,或是純粹研究經濟學的無法在市場上獲利的重要原因。 交易並不要求絕對的精準,交易要求的是結果,以及路徑的可依賴。 交易系統本身同時要求一定程度的彈性。

學術研究要求的擇是可量化的結果。


交易者更多是依賴於瞬時的判斷,盤感,足夠的生存經驗,以及大量實戰所累積的大量指標體系。即便對於量化交易機構來講,大量的套利機會可能由於金融環境的變化而失效,甚至是內捲從而導致交易成本的大幅提高,沒有一種交易策略能夠不斷,重複的應用,然而識別獲利模式 (pattern identifying),才是交易系統中最核心的思維模式。


以下問題,都是交易員反覆詢問自身,並且透過不斷優化系統而得出答案的:


1. 市場當下的獲利結構為何?

2. 市場當下的黑天鵝/灰犀牛為何(如何辨識?timing?)

3. 市場本身有哪些誤解,偏見以及哪些資產價格正在被錯殺?


。 。 。 。 等等


正如同AI透過深度學習不斷強化自身。交易員也是透過類似的方式訓練自身,達到類似的效果。其實交易,即是藝術,也是科學。交易中有大量可以量化的部分,也有一部分屬於藝術,某些交易(例如做空)是無法被複製的,思維本身才是最強大的武器。


將高階的思考能力變現,才是金融武器可怕的地方。


未來大部分的財富成長,都屬於高階的思維變現。舉例:TESLA/OPENAI/AAPL/GOOGLE/BYDANCE等,迄今為止這個星球上


最大市值的公司,背後最值錢的永遠不是


看得見摸得著的物品/或是資產。這些公司,包括對沖基金,最值錢的永遠是人。


是這些富有生產力的人所掌握的演算法/思維/模式/程式碼。


是高階的思維,透過金融市場變現。


如果你甘於溫飽,那就去用打工的思維,去賺取被榨乾的,屬於你自身的勞動價值,即,你只是一台會貶值的勞動機器而已。

但如果你想要在新時代到來的時候,真正更新腦中的驅動,升級思維,你就可以成為透過高階思維,收割金融市場上烏合之眾的個體。


而這兩者之間的差距,


只會在可見的未來無限擴大。


越早學會應用金融/科技的思維變現,越早能實現階級躍遷。


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此系列專題針對全球央行政策,工具箱,動態做出評論以及分析。包括聯準會後面的目的,動機以及流程做出詳細的分析和提供獨到的見解。同時也將全球的央行歷史以及經濟週期聯繫起來。
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