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【個股評論】何謂[價值景氣循環股]?兼論自行車產業龍頭巨大(9921)

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本文將探討[價值景氣循環股],並說明其特性和如何選股,以及買進策略。最後將以台灣自行車產業為例,分析巨大(9921)公司的現況及其未來潛力,以及如何計算合理價。本文因涉及個股分析及評論,所以設定限閱,請大家支持付費解鎖。

如果說景氣循環股不能存股,那台股中可以買的股票就不多了,因為台灣的上市公司中可能有高達8成是景氣循環股。

因為景氣循環股的營收和獲利波動很大(參考:【選股】你一定要知道的四種股票類型,以及如何辨識和如何進出|方格子 vocus),所以它的股價震幅也很大,如果做為長期存股不賣,會因景氣高峰結束,股價回到起漲點而做白工,甚至會有套牢的風險。

但景氣循環股中確實有不少好公司,具有獨特的產業地位,特別是民生產業的龍頭股,以及擁有國際品牌及行銷通路的績優股。這些公司的價值相對穩固,具有部份價值成長股的特質,只是因為行業同時具有景氣循環的特性。我們把這類同時具有價值穩固,又有景氣循環特質的公司,歸類稱為[價值景氣循環股]

價值景氣循環股,業績多可以重返榮耀

只要公司的主力市場不會消失,再加上擁有穩固的產業地位,這樣的公司都會重返榮耀。(參考前文:【選股】什麼樣的公司會重返榮耀? (vocus.cc)。這類價值景氣循環股其實是不錯的中期存股標的。因為它的漲幅夠大,而且在景氣谷底時,股價都會回到很低的甜蜜價位;不像價值成長股,它的股價不太會大跌,不容易等到很便宜的買點。

但要選擇價值景氣循環股做為長期投資標的(其實,也只能長期投資,因為景氣循環股的波動周期很長,要耐心等待),要注意下列幾個重要條件

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許多優質的價值成長股,在展開大行情之前都像是璞玉,沉潛在水中等待人們去發掘,就看我們能不能慧眼識英雄;只有在璞玉尚未被雕琢前,就能辨識它並從水中撈起,才得享有超額報酬。 本專題文章以深入淺出方式,提出有力的分析和觀點(不會複製貼上一堆公開資訊),希望讓讀者在短時間內掌握一家公司的脈動,分辨出那些是最具潛力的價值成長股。
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過去3年的新冠疫情,大家忙著搶藥搶口罩,把連鎖藥局產業推向高峰,這當中受惠最大的,莫過於大樹藥局(6469)。 大樹的股價從2021年2月的93元起漲,到2023年5月漲到歷史高點的438元。但若還原2021年和2022年二年的配股之後(分別配股2.97元和2.57元),還原的股價最高點應是714
前文有提及,要知道一家公司有沒有投資的價值,要看它有沒有持續在創造價值。 也就是公司把資源(資金,人力)投入在那裡?能不能反應在未來營收和獲利的成長上。(可參考前文:【投資心法】比算出一家公司價值更重要的事 |方格子 vocus)。 企業創造價值的活動很多樣,每家公司的策略重點不同;而我個人特別
坦白說,賣股票確實比買股難多了! 因為買錯價位(例如買貴了),在更低點可以再加碼買進;但賣錯價位(賣低了),賣出後往往就追不回來,只能看著它飆漲。 以前常聽股市前輩說,買股票要慢慢買,但賣股票要快,一次出清。但經歷許多挫折之後,才知道買股票固然要小心,但賣股也是要謹慎啊,最好也是慢慢賣(出問題的
價值成長股是長期投資和存股的第一首選。因為,只要在理想的價格買進這類股票,幾乎立於不敗。 如何辨識價值成長股?二個重點:1.檢視公司過去5~7年的獲利和配息,是不是持續成長;2.看它在某個領域有沒有獨特的市場地位。 價值成長股的獲利和配息會一直成長 因為公司的獨特市場地位和優勢,造成它的營運基
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「為甚麼要投資理財?」 現在物價飛漲,薪水卻不漲,年輕人買不起房,所以選擇活在當下、及時行樂,可是這樣的生活態度真的沒問題嗎?每每看到社群上經常出國玩的貼文、買名牌包的照片,我都會疑惑大家真的都這麼好過嗎? 今天分享兩本書,介紹非常實用且白話的投資理財方法。
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市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中,重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說,計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入,而在賣出時,可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼,以及在合適的時間出場,以最大化收益。
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