投資績效檢視 202312

202312

最近又做了一些Excel試算:

如果投入本金100萬在某檔個股10年，假設殖利率5%，股價維持10年不變，殖利率5%維持10年不變，當然實際狀況不會是這樣，股價有可能更差，但也有可能更好，太多變數會無法計算，所以只能提出不變的假設，股息持續買回。

試算結果:

1. 假設每年股息都領回不再投入，第10年本金從100萬降為50萬，成本從100元降為50元(帳上獲利50%)，持股數量維持10000股，以後每年持續領回股息50000元，到第20年成本歸零，不會有本金虧損的問題。
2. 100萬本金投入10年，因為股息沒領回，持續再買入，所以投資的本金仍然是100萬，成本從第1年的100元，10年降到64.46元，持股數量從10000股增加為15513股(帳上獲利50%)，第10年以後每年股息領回7萬以上(逐年增加)，第20年每年領回12萬以上(逐年增加)，但若股息持續投入則原始本金100萬仍然扣在帳上，只能達到帳面上的零成本。
3. 假設想要獲利100萬，那麼就需投入本金200萬，10年後可以賺到100萬獲利，持續15年本金翻倍(72法則:72/5=14.4)，達到200萬獲利。(理想狀況)
4. 較保守的投資人應該如1.作法，盡快將本金拿回(成本下降速度較快)，但未來股息無法成長。一般存股投資人的作法如2.股利持續買回，達到複利效果，每年領回股息會不斷增加，成本也會下降，只是沒1.的快，但若股票不倒閉的情況下，長期下來獲利驚人。

目前股票戶頭的資金及投資都是為了提早退休而準備，是一筆不能輕易動用的錢，而最近又做了另一個決定，錢要存，但也要花，所以又在國泰金控另外開戶，每月定期定額5000元買00878，這筆投資一樣會發股息，不過這筆利息錢我就比較打算花掉，當作另一種犒賞自己的方法。

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我的現有股票投資報酬率為47.98%，年化報酬率為2.84%。我的股票總資產投資(股票+現金)累積報酬率為43.61%，年化報酬率為2.62%。(投資時間滿14年)

我的股票績效:

股票成本(市價)占比:

成本佔比:投資組合中成本佔比，目前國泰永續高股息占比61%，代表我投入資金總成本中它佔了61%(已超過總資金的一半)。

市價占比:賣出後能在該投資比例拿回的金額占比。

獲利佔比:目前只有中信中國高息是虧錢的。

投入金額為100%，獲利狀態為47%(12月)，希望有朝一日可以趕快達到總獲利超過100%。

持續去年(2022)的紀錄，展望2023年的獲利變化。

雖然獲利百分比沒有什麼增加，但因為本金逐年放大後，其實獲利是超過以往的。

遮住金額的部分，獲利百分比雖然沒去年高，但實際獲利金額已超越去年。(主要原因還是投入資金變大，EX:以前賺1%可能獲利1塊，現在賺1%，則為獲利10塊的意思)

獲利比例:目前帳上還是以第一金為主要獲利(價差)來源，不過我的成本是00878占比比較多，未來期待00878能成為主要獲利來源，因為投入資金較多，獲利會比較有感。隨著股息發放，成本降低，所以不太會擔心賠錢，目前會把重心放在00878上面，金額持續投入，期待5年後的獲利。

2022/12 目前為止0056、國泰永續高股息、中信中國高股息都是賠錢的，但這都是投資時間比較晚的股票，其實不太擔心，我的投資至少要5年以上。

2023/2 所有股票目前都賺錢的，但股價有漲有跌，短期漲跌都是看看就好，長期放置成本就會愈來越低。

2023/5 目前中國中信高股息賠前，但投入金額少，其實沒差，00878則開始展現本金放大的獲利效果。

2023/6 00878獲利已經快達到第一金的金額了，這也是我所期望的，目前00878投入的金額已經超過總資金的一半了，獲利還沒第一金多，績效有點不好，但畢竟00878是最慢投入的一檔股票，還需要時間來證明。

2023/7 00878沾上AI(緯創)風潮，這兩週存股變飆股，股價從16.XX漲到22.XX，漲了6元，剛好目前鼓術是00878最多，所以獲利也跟著上漲了不少。

2023/8 00878由26.X回到21.X，獲利減少了不少，等回到20以下繼續買進。

2023/12 00878股價持續走高，目前的情況變成一直等不到合理的價格可以買，所以改變策略，持續購買，但條件由股價20以下變成成本維持在17以下，所以只要平均下來的成本能控制在17以下就會持續購買。

股利狀況:

2017年放在股市的資金報酬率為7.72%，約高於定存6~7倍。

2018年整體殖率利為7.17%，比去年低，這也有點出乎我的意料之外，今年相對投入更多的金錢，但報酬率反而比去年差。

2019年整體殖利率來到8.44%，不過股數還是不多，獲利金額不夠滿意，繼續努力增加持股數。

2020年整體殖利率來到6.78%。

2021年整體殖利率來到5.56%。今年後半年投入較大金額入股市，降低了平均值利率，但有5%以上已經達到我的基本要求。

2022年整體殖利率來到6.29%。投入資金已翻倍，殖利率沒有因為資金加入而變低，這是好事。

2023年整體殖利率來到6.20%，今年資金投入較大，仍能維持超過5%的殖利率，算是滿意的。

複利投資:2017~2023年，持續第7年股利再投入。

1.中鋼:

購入原因:國內鋼鐵業龍頭，雖已不是國營事業，但政府是最大股東，有大到不能倒的招牌，每年固定配發股息、股利，不管景氣好壞，股價波動程度小，購入後長期持有能有效降低成本並獲利。(2022更新:前幾年受到中國寶鋼產能過剩影響，股價持續低迷，近年因為踏入電動車市場，獲利逐步轉好，但不考慮再持續購入，該行業屬景氣循環股)

目前作法:不買進也不賣出，就當領股東紀念品用。

每月獲利狀況:

2023年獲利狀態:12月獲利90.78%。

領股東紀念品用，不打算再繼續購買。

2.鴻海: 

購入原因:郭台銘董事長是我的偶像= =，一定要支持。對於鴻海，如同中鋼一樣，應該也不會再持續購入，它並不是很好的定存股名單，單純是支持郭董的一種決定，欣賞郭董的白手起家，從無到有的決心跟眼光。

20190621 鴻海股東會上，郭董正式交棒，可惜沒能去參加郭董的最後一場股東會。

2023獲利狀態:11月獲利228.43%。

 3.新保:

購入原因:保全業第二龍頭，不管景氣好壞，公司均有穩定獲利，即使2008年金融風暴，仍為賺錢企業，並固定配發穩定股息，即時是景氣不好的時候，保全仍是現在社會不可缺少的行業，企業可以裁員，但不能連保全都裁掉吧，長期持有能有效降低成本並獲利。

這支是我經過研究之後，第一支買的股票，不知是運氣好還是研究有成果，不管選股功力如何，至少目前不會再隨便買股票，而且對於用便宜的價格買價值高的公司這點，會比較堅持，相信一定會比之前好的。

每月獲利狀況:

2023獲利狀態:11月獲利282.11%。

 4.中華電信:

購入原因:電信股龍頭且為壟斷事業，民生必需品，現代人離不開手機，需求一定會有，而電信公司也不會倒，頂多被合併，家家戶戶必須使用，無關景氣好壞，公司收入穩定、配息穩定，可長期持有，價格已達設定買進目標價。

每月獲利狀況:

2023獲利狀態:11月獲利109.51%。

 5.台灣大哥大:

購入原因:獲利穩定成長，電信業三巨頭之一，配息不錯，可長期持有。電信股龍頭且為壟斷事業，家家戶戶必須使用，無關景氣好壞，公司收入穩定、配息穩定，可長期持有，價格已達設定買進目標價。

整體狀況都跟中華電一樣，除非有很大的利多或利空，不然電信股的漲跌每一家幾乎都同步。由於我的成本不算高，所以就算跌到100元，我還是賺錢的，這就是為何價值投資需放長期來降低成本的重要性。

整體狀況都跟中華電一樣，除非有很大的利多或利空，不然電信股的漲跌每一家幾乎都同步。整體狀況都跟中華電一樣，除非有很大的利多或利空，不然電信股的漲跌每一家幾乎都同步。由於我的成本不算高，所以就算跌到100元，我還是賺錢的，這就是價值投資需放長期來降低成本的重要性。由於我的成本不算高，所以就算跌到100元，我還是賺錢的，這就是為何價值投資需放長期來降低成本的重要性。

每月獲利狀

2023獲利狀態:11月獲利96.01%。

 6.第一金:

購入原因:每年都有穩定配息且股價波動不大，打算逢低買進看看，而且星大有研究過該支股票，等待升息後，股價有機會上漲。目前算是存股主流股之一，這是之前沒想過得，股利發放穩定，且公家銀行不容易倒閉的特性。

每月獲利狀況:

2023獲利狀態:11月獲利152.14%。

 7.元大高股息0056:

2022/4/29 目前以00878來取代0056，剩餘的0056持股就先放著不急著賣。

每月獲利狀況:

2023獲利狀態:11月獲利41.21%。

 8.玉山金:

購入原因: 分散金融股風險。官股銀行(第一金)，新增獲利佳、穩定的民營銀行(玉山金)。採定時定額方式購入。

每月獲利狀況:

2023獲利狀態:11月獲利14.91%。

 9.國泰永續高股息:

購入原因:2020年剛發行的ETF，該股與元大高股息類似，購入觀察是否可取代元大高股息，目前股價尚低。

以同樣是高股息ETF相比，0056是預估未來一年股息發放較高的公司納入成分股，不管公司好壞。而00887是以最近5年股息發放較穩定的公司，這似乎比較符合我的選股邏輯，所以未來如果00887績效良好及長期觀察可以穩定的話，0056應該就會賣出，改專心存00887這支。

每月獲利狀態:

2023獲利狀態:11月獲利30.96%。目前為主力持股。