開啟小鈴鐺通知
檢舉內容

【理財對決筆記05】高股息ETF值得買嗎?有哪些?買債券ETF還是買高股息ETF?

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
raw-image
zoomable

上一篇有提到債券主要是用來做避險資產,很多人都推薦可以執行股債平衡。但臺灣其實有另一個跟其他國家的投資市場不太一樣的現象,就是有非常多的高股息ETF,最明顯就是2023年高股息ETF之亂,很多高股息ETF除了殖利率可以到8-9趴之外,連年報酬率都上漲到20-30%,應該跌破很多人的預測。

高股息ETF是什麼?有哪些?

即將進入廣告,捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告

高股息ETF,顧名思義,是主要投資於配息穩定、股息率相對較高的股票。這些公司通常是成熟穩健的行業龍頭,提供相對穩定的現金流。高股息ETF的魅力在於其提供的可觀股息回報,對追求穩定現金流的投資者具有吸引力。

台灣常見的高股息ETF依照季配跟月配分成,季配版的0056、00713、00878、00919,以及月配息版的00929等等。當然也可以透過搭配不同季配版的高股息ETF,來達到月月配的目的(比如0056+00878+00713的組合)。後者的做法更為分散風險,並且可以達到一樣的效果,是比較推薦的做法。

市值型ETF跟高股息ETF差別?

市值型ETF主要追蹤整體市場指數,通常投資於大型公司股票,並以其市值占整體市場較大者為主,成長速度快,但是但股息回報較低。跟較為穩定的高股息ETF比起來,漲得快也跌得快。最經典的標的就是0050或006208。

大致上而言,在多頭市場的時候,市值型ETF可以佔盡優勢,而在空頭市場的時候,高股息ETF因為較為穩定,所以表現會比市值型ETF好一些。

通常買的話建議相互搭配,從資產配置角度上來看,一般的投資推薦是推薦還年輕、不擔心現金流的投資人先以高市值ETF做主要配置,力求資產增加,因為一般來說高股息ETF的市值成長性較低,會推薦等到中老年後再購買。比例的部分建議可以以年齡做區分,比如年紀才30歲,可以買70%的市值型ETF跟30%的高股息ETF。

而從資金來看,建議如果有借錢投資、理財型房貸等資金流入的話,建議自己本身資產的部分(比如薪水、年終獎金)等等投入市值型ETF,而借款得來的資金則投入高股息ETF,減少還款的風險。這是從風險的角度來考量。

債券ETF跟高股息ETF差別?

債券ETF主要投資於各類債券,以提供固定的利息回報。相較之下,高股息ETF的投資標的是股票市場,並追求通過配息實現穩定的現金流。兩者雖然看起來一樣,但是受到影響的狀況不同。債券ETF可能受到利率風險的影響,而高股息ETF的回報更依賴於股票市場的表現。這使得兩者在應對市場波動和風險方面有著不同的優勢。

其實兩個的差別就在一個是股票跟債券的差別,前者的配息來自於股票的配息金額,後者的配息來自於票息的金額。兩者雖然看起來都可以有月月配、季配、半年配的現金流,但背後的邏輯是完全不一樣的。股票會因為市場而有波動、債券則是已經訂立好還款條件,所以後者的風險會比股票來得小。

根據元富證券網的資料,目前高股息的ETF的市值是比較高的、大於債券ETF的市值,所以流動性來說高股息的流動性會比較好。最後是殖利率的部分,高股息的ETF跟債券ETF比起來,高股息ETF的配息稍微比債券ETF好一點點。

另外債券ETF的部分,如果是海外債券的話,可以「免繳」二代健保補充保費跟證交稅,高股息ETF則是單次配息2萬元就要繳交二代健保補充保費。

結論:我會怎麼選?

我覺得如果是我的話,在我配置完成我的市值型ETF(攻擊型部位)後,我應該還是會傾向把大部分的防守型部位,全都配置在高股息ETF。因為其實高股息ETF大多都是季配甚至月配,只要每張股票都小心配置,是有辦法不用繳交二代健保補充保費的,兩者條件一樣。而證交稅才一點點而已,但高股息ETF的配息跟債券ETF比起來還是比較優渥。我想可能會到我快要退休時,風險承受度較小的時候,才會以5:5的比例慢慢把高股息ETF改配置成債券ETF吧。但在講到債券ETF的時候,在債券跟債券ETF上,我還是會選擇直接配置債券,所以結論是我不會買債券ETF,會在老了之後直接買入美國公債,達到最大的避險目的。

延伸閱讀:

【理財兩難筆記04】買債券還是買債券ETF?

恭禧-avatar-img
恭禧和其他 4 人喜歡這篇
希望透過這個系列一一介紹我在理財上所學習到的筆記跟選擇困難歷程,慢慢達到人生自由的目標!
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
最近開始研究資產配置,還蠻多人提到要有股債平衡概念的。 通常的做法是,股票+債券,前者屬於攻擊型資產,後者屬於防衛型資產。 如果買的是美國債券,基本上可以等於無風險資產,尤其最近美國升了好幾次息,大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息,債券的價格會下降,可以趁此機會大量買進。
在一個人生中的某個階段,許多人都會面臨一個重要問題:買房是為了投資還是自住?之前已經討論過買房可以作為資產來使用,但細分下去會發現買房的時候是以投資為目的還是自住為目的,在金額固定的情況下,其實標準上差很多。這邊就稍微把我的想法跟論點稍微在這裡。 一般而言作為投資的買房大概有幾個特點: 地點偏一
最近研究投資,出現了很多派別的說法。想透過陸續的書寫記錄下對這些派別的研究,以及我自己會想要怎麼做的想法,給大家分享。 指數投資,就是定期投資大盤,無腦購買一籃子的ETF股票,選擇已經被選好的前數十大公司,比如全世界的VT、美國的S&P500以及臺灣的0050等。 存股部分,則選擇在獲利後會將獲
買房跟租房已經是一個吵很久很久的議題了。下面把兩派的論點分列出來: 【租房派】 省下資金拿去投資:租房派認為把作為頭期款的大筆資金留下來,拿去做約5%的投資,並將這些投資獲利拿來租房子,可以住到比較好、離上班地點近的房子。 房價租金比:房價租金比是房屋總價除以年租金,而台北市的房子都可以抵
最近開始研究資產配置,還蠻多人提到要有股債平衡概念的。 通常的做法是,股票+債券,前者屬於攻擊型資產,後者屬於防衛型資產。 如果買的是美國債券,基本上可以等於無風險資產,尤其最近美國升了好幾次息,大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息,債券的價格會下降,可以趁此機會大量買進。
在一個人生中的某個階段,許多人都會面臨一個重要問題:買房是為了投資還是自住?之前已經討論過買房可以作為資產來使用,但細分下去會發現買房的時候是以投資為目的還是自住為目的,在金額固定的情況下,其實標準上差很多。這邊就稍微把我的想法跟論點稍微在這裡。 一般而言作為投資的買房大概有幾個特點: 地點偏一
最近研究投資,出現了很多派別的說法。想透過陸續的書寫記錄下對這些派別的研究,以及我自己會想要怎麼做的想法,給大家分享。 指數投資,就是定期投資大盤,無腦購買一籃子的ETF股票,選擇已經被選好的前數十大公司,比如全世界的VT、美國的S&P500以及臺灣的0050等。 存股部分,則選擇在獲利後會將獲
買房跟租房已經是一個吵很久很久的議題了。下面把兩派的論點分列出來: 【租房派】 省下資金拿去投資:租房派認為把作為頭期款的大筆資金留下來,拿去做約5%的投資,並將這些投資獲利拿來租房子,可以住到比較好、離上班地點近的房子。 房價租金比:房價租金比是房屋總價除以年租金,而台北市的房子都可以抵
本篇參與的主題活動
你想財富自由嗎?你知道高中數學就有跟我們提到如何達成的方法嗎? 如果起初投資金額1000萬,每年平均報酬率5%,每年定期投入100萬,10年過後能累積多少錢呢?文章看到最後會有答案唷! 本篇文章也會分享複利和的試算表格,適用於計算定存、定期定額投資等等,幫助大家設定具體的財務目標💰💳💹
剛從日本關西玩了11天回來,就看到00929股息只剩0.05元的重磅訊息,也看到投資人在網路上一片哀嚎,大家都在問該怎麼辦?因為我也有買,而且仍繼續持有,所以藉本文來分享我的作法,供大家參考。  
前言 好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復,上周開始,又輪到學徒我咳到腦瓜子疼,連整組心肝肺都快被淘出來了,實在沒辦法好好寫文章,在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈,這次我相信了。 紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了,望著屋外漂亮的景致,卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊,
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債,竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅,這究竟是怎麼回事呢!  
最近,我注意到一些朋友投資國外的ETF,因為短期利益而選擇提前出場,這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時,忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候,我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有,如果是單一個股或許能理解,因為單一股票的風險太高,訊息不對稱,缺乏優勢。
選擇性偏誤 近期有些投資達人表示,長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大,0056年化報酬率只輸給0050一點點,兩個可以一起投資。 大錯特錯! 這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響(報酬順序風險),這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。 像是如果
你想財富自由嗎?你知道高中數學就有跟我們提到如何達成的方法嗎? 如果起初投資金額1000萬,每年平均報酬率5%,每年定期投入100萬,10年過後能累積多少錢呢?文章看到最後會有答案唷! 本篇文章也會分享複利和的試算表格,適用於計算定存、定期定額投資等等,幫助大家設定具體的財務目標💰💳💹
剛從日本關西玩了11天回來,就看到00929股息只剩0.05元的重磅訊息,也看到投資人在網路上一片哀嚎,大家都在問該怎麼辦?因為我也有買,而且仍繼續持有,所以藉本文來分享我的作法,供大家參考。  
前言 好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復,上周開始,又輪到學徒我咳到腦瓜子疼,連整組心肝肺都快被淘出來了,實在沒辦法好好寫文章,在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈,這次我相信了。 紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了,望著屋外漂亮的景致,卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊,
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債,竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅,這究竟是怎麼回事呢!  
最近,我注意到一些朋友投資國外的ETF,因為短期利益而選擇提前出場,這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時,忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候,我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有,如果是單一個股或許能理解,因為單一股票的風險太高,訊息不對稱,缺乏優勢。
選擇性偏誤 近期有些投資達人表示,長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大,0056年化報酬率只輸給0050一點點,兩個可以一起投資。 大錯特錯! 這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響(報酬順序風險),這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。 像是如果
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
2025 年,從分享精彩的 #Myvocus2024 年度回顧開始! #Myvocus2024 年度回顧通知已送達 vocus 的 2024 有超過 12 萬筆訂單、35 萬則以上的內容、16 萬以上的新會員、4 千+ 筆數位商品訂單,5 萬 + 則貼文! 曬曬你的 2024 vocus 吧!
Thumbnail
相信大家現在都有在使用網銀的習慣 以前因為打工和工作的關係,我辦過的網銀少說也有5、6間,可以說在使用網銀App方面我可以算是個老手了。 最近受邀參加國泰世華CUBE App的使用測試 嘿嘿~殊不知我本身就有在使用他們的App,所以這次的受測根本可以說是得心應手
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
月月配實在有太多種選擇了,但除了高股息之外,是不是透過配置債券或市值型ETF也可以達到月月配的目的呢?這邊就來看看三種的排列組合。
Thumbnail
槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金,通常提供2倍或3倍的指數報酬率,例如納斯達克100指數上漲1%,槓桿型ETF就會上漲3%。這篇文章就比較台灣兩個槓桿型ETF的報酬率跟資金規模,給想投資的朋友作為參考。
Thumbnail
前篇講到投資高股息ETF,這篇來討論如果是有一大筆資金要買市值型ETF,比較起來狀況會不會有所不同呢?
Thumbnail
對於投資高股息ETF,你可以考慮以下兩種投資方式:單筆投入(lump-sum)和定期定額(dollar-cost averaging, DCA)。每種方法各有其優缺點,具體選擇取決於你的投資目標、風險承受能力和市場狀況。網路上也有很多討論,下面就來比較兩者的優缺點,以及我最後的決定。
Thumbnail
【解析高股息ETF,投資前必備知識 - 臺灣證券交易所】證交所新的文章,對高股息ETF的架構跟知識的解說不錯,對認為投資高股息是迷思的人,看一看有幫助。時代不同,高股息ETF也進化很多,知識要進步,老觀念要更新。   全文參考連結,證交所免錢文章參考   截錄一段: 市場間有不同
Thumbnail
之前已經討論過自組月月配的組合,目前市面上最多推薦的就是0056+00878+00919,也有一種選擇是搭配0056+00878+00713,就來稍微討論怎麼做分散風險,還有最後的選擇。
Thumbnail
高股息ETF近期很熱門,但投資人應仔細考慮。這篇文章探討了高股息ETF的風險包括風險偏高和殖利率異常過高以及指出指數型ETF可能是更好的選擇。
Thumbnail
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息,但又怕股價波動大,怕會賺了股息賠了價差,於是考慮找股價低波動的高股息ETF,就只期望每年可以穩穩的領5%~6%的現金股利,不在意股價是否能上漲賺到價差。 抱持這樣心態的人,我會更建議認真考慮買投資等級債券,甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
Thumbnail
高股息ETF新兵「強勢」登場, 月配息機制+發行價格15元甜甜價來報到! 混合強勢股+高股息的兩大引擎, 今天老牛就來分享這檔「野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944)」的重點資訊吧!
Thumbnail
臺灣高股息ETF近年來非常受股民歡迎,但投資者應該要了解配息方式及風險。 高股息ETF的殖利率計算和持有股票特性也是需要重點關注的地方。 另外,高股息股票是否比較抗跌也值得注意。需要仔細瞭解投資方式,而不是單純的一時興起。
Thumbnail
2025 年,從分享精彩的 #Myvocus2024 年度回顧開始! #Myvocus2024 年度回顧通知已送達 vocus 的 2024 有超過 12 萬筆訂單、35 萬則以上的內容、16 萬以上的新會員、4 千+ 筆數位商品訂單,5 萬 + 則貼文! 曬曬你的 2024 vocus 吧!
Thumbnail
相信大家現在都有在使用網銀的習慣 以前因為打工和工作的關係,我辦過的網銀少說也有5、6間,可以說在使用網銀App方面我可以算是個老手了。 最近受邀參加國泰世華CUBE App的使用測試 嘿嘿~殊不知我本身就有在使用他們的App,所以這次的受測根本可以說是得心應手
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
月月配實在有太多種選擇了,但除了高股息之外,是不是透過配置債券或市值型ETF也可以達到月月配的目的呢?這邊就來看看三種的排列組合。
Thumbnail
槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金,通常提供2倍或3倍的指數報酬率,例如納斯達克100指數上漲1%,槓桿型ETF就會上漲3%。這篇文章就比較台灣兩個槓桿型ETF的報酬率跟資金規模,給想投資的朋友作為參考。
Thumbnail
前篇講到投資高股息ETF,這篇來討論如果是有一大筆資金要買市值型ETF,比較起來狀況會不會有所不同呢?
Thumbnail
對於投資高股息ETF,你可以考慮以下兩種投資方式:單筆投入(lump-sum)和定期定額(dollar-cost averaging, DCA)。每種方法各有其優缺點,具體選擇取決於你的投資目標、風險承受能力和市場狀況。網路上也有很多討論,下面就來比較兩者的優缺點,以及我最後的決定。
Thumbnail
【解析高股息ETF,投資前必備知識 - 臺灣證券交易所】證交所新的文章,對高股息ETF的架構跟知識的解說不錯,對認為投資高股息是迷思的人,看一看有幫助。時代不同,高股息ETF也進化很多,知識要進步,老觀念要更新。   全文參考連結,證交所免錢文章參考   截錄一段: 市場間有不同
Thumbnail
之前已經討論過自組月月配的組合,目前市面上最多推薦的就是0056+00878+00919,也有一種選擇是搭配0056+00878+00713,就來稍微討論怎麼做分散風險,還有最後的選擇。
Thumbnail
高股息ETF近期很熱門,但投資人應仔細考慮。這篇文章探討了高股息ETF的風險包括風險偏高和殖利率異常過高以及指出指數型ETF可能是更好的選擇。
Thumbnail
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息,但又怕股價波動大,怕會賺了股息賠了價差,於是考慮找股價低波動的高股息ETF,就只期望每年可以穩穩的領5%~6%的現金股利,不在意股價是否能上漲賺到價差。 抱持這樣心態的人,我會更建議認真考慮買投資等級債券,甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
Thumbnail
高股息ETF新兵「強勢」登場, 月配息機制+發行價格15元甜甜價來報到! 混合強勢股+高股息的兩大引擎, 今天老牛就來分享這檔「野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944)」的重點資訊吧!
Thumbnail
臺灣高股息ETF近年來非常受股民歡迎,但投資者應該要了解配息方式及風險。 高股息ETF的殖利率計算和持有股票特性也是需要重點關注的地方。 另外,高股息股票是否比較抗跌也值得注意。需要仔細瞭解投資方式,而不是單純的一時興起。