故事發生在海外的一個山上，叫做松果山。這座山長得挺有意思的，到處都是奇特的山峰和怪石，還有古老的柏樹和松樹。一年四季這裡都有不凋謝的花，每個季節都有新鮮的果子。山上除了些鹿之外，就只有曲曲折折的煙雲和竹樹，真是個遠離世俗喧囂、自在悠閒的好地方。
在山頂上有個洞，洞口寫著“悟真仙境”。你猜洞裡住的是什麼怪物？原來是一隻長生不老的九尾狐狸。這只狐狸自從妲己化身以後，就來到這座山修行，已經修了幾千年了，聚集了好幾千隻小狐狸，自稱為悟真王。它讓這些小狐狸練習武藝，而自己則專心修煉。
有一天，正值春天，天氣晴朗，鳥語花香。悟真王讓小狐狸們採集各種奇花異果，還有美酒。大家一起宴飲。悟真王喝得半醉時，想到要獲得更高的修行境界，可能需要得到“真陽”。它決定出山尋找有仙風道骨的男子，吸取他的元陽，以期完成自己的大業。小狐狸們都支持悟真王，因為如果它能成功，它們也有機會脫離狐身。悟真王把洞裡的事務交給兩隻聰明的小狐狸看管，然後出發了。
悟真王沒走多久，就變成了一個美麗的女人。她打扮得非常漂亮，行走時輕盈婀娜。其實，這只是悟真王的一個變身。
故事轉到松果山的西面，有座青邱山，風景很美。那裡住著一隻成精的燕子，自稱為“紫衣真人”。這只燕子特別好色，雖然已經修煉了五百多年，卻還沒能成仙。它聚集了許多小燕子，在山中自在地享受著唱歌跳舞的快樂生活。到了二月，春意盎然，紫衣真人的情欲更是難以抑制。
有一天，紫衣真人決定出山散心，想找一個女人來滿足自己的欲望，以助修煉。它變裝出門，不久就遇到了一個年輕美麗的女子（其實是悟真王變的）獨自坐在路邊。紫衣真人被她吸引了，就坐在附近，假裝吟詩唱曲。悟真王看到紫衣真人，心中高興，暗想這個男子可能是她求仙的關鍵。於是，她裝作哭泣，說如果有人救她，她願意和他結婚。紫衣真人聽了，立刻上前詢問她為何獨自在此。悟真王巧妙回答，說自己是海南的官家女兒，被一陣狂風吹到這裡，又餓又無助。紫衣真人提出帶她回家，婦人裝作無奈，答應跟隨他。
紫衣真人帶著婦人回到山上。其他的小燕子見到婦人，都以為她是紫衣真人的新娘。悟真王暗自得意，認為自己的計畫即將成功。那晚，紫衣真人和婦人共飲，最終兩人共度良宵。悟真王趁機吸取了紫衣真人的元陽，而紫衣真人則渾然不知。
第二天一早，紫衣真人外出采藥，而悟真王則趁機逃走，變回原形，回到自己的洞穴。紫衣真人回來發現婦人不見，大怒，認為自己被欺騙了。
此時，故事轉回到悟真王。悟真王回到洞穴，發現自己吸取的元陽讓她感到更加充滿活力，決定繼續修行以求成仙。但她也擔心紫衣真人會發現她的行蹤，來報復。因此，她決定儘快完成修行，上天求見玉帝。
故事再次轉向紫衣真人。紫衣真人憤怒之下，決定去找悟真王報仇。他招集了自己的小燕子軍隊，準備攻打松果山。兩方在山上展開了激烈的戰鬥。就在戰鬥最激烈的時候，天上出現了一位神仙，他是來調解這場紛爭的。
神仙瞭解了情況後，決定給予兩位精靈一個教訓，並將他們帶到天庭接受玉帝的審判。玉帝對他們的行為表示失望，但考慮到他們之前的修行，決定不處死他們，而是讓他們轉世為人，希望他們在人間能夠修正錯誤，獲得真正的修行。
悟真王和紫衣真人被送回人間轉世，開始了新的人生。而在人間，有個名叫馮萬金的年輕人，他聰明伶俐，卻因為愛好享樂，將家產敗光。他在朋友趙曼家中做事，因為才華被趙曼欣賞，兩人是換帖好友。
趙曼的妻子，姑蘇主，是一個美麗而風流的女子，卻因為趙曼的長期冷落，感到孤獨和寂寞。她對馮萬金產生了情愫，兩人最終發生了關係。不久後，姑蘇主發現自己懷孕了，她擔心丈夫趙曼知道後會對她不利。為了解決這個問題，她想到了一個計畫。
姑蘇主告訴馮萬金她的身孕，並要求他在孩子出生後將孩子帶走撫養。馮萬金答應了，並為此找到了一個乳母。在約定的日子，馮萬金悄悄地將孩子帶走，開始了新的生活。
故事到此，描繪了一個錯綜複雜的人物關係和命運的糾葛，展示了人性的多面性和生命的奧妙。
