你追求的財富自由，會不會反而傷了你？｜無限投資學｜心得｜EP031
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🔴這本書在說什麼
你覺得在財富自由這個詞裡面，是財富比較重要還是自由比較重要？
作者說：在追求財富自由的旅途中，就算能達到財務目標的金額，也遠遠沒達到終點，還需要能夠認知到自己人生的核心價值。其次，這本書也強調應該經營多元收入，把錢用在刀口上，用於購買資產，讓資產為你賺錢。同時也對很多理財的迷思進行討論與思考，最後更替大家針對不同金額級距，設計不同的資產配置模型，讓大家能夠理論與實踐互相結合，創造屬於自己的財富自由。
本書作者托比是一名稅務律師，平常工作的主要目標就是幫投資人和企業主保值或增值他們的財富。他服務了遍布美國各地成千上萬的客戶。現在他還經常在全國各地給投資人和專業人士上課，每天都在為他的使命奉獻，也就是讓人們保護他們的財富，創造更美好的未來。而這本書就是托比將上課精華濃縮而成的結果。
🔵財務自由的本質
每個人或多或少都聽過財務自由，但是你有沒有試著靜下心來好好思考一下，對自己來說，財務自由的真正意義是什麼？
在思考這個問題之前，我們先來看一下大衛的故事：從小，大衛就夢想擁有一家自己的餐廳。經過無數日夜的辛勞和拚搏，他終於實現了這個夢想，成為了餐廳的老闆。在他的心中，有個堅定的目標：要達到每年一百萬元的營業額。大衛克服重重障礙，歷經五年的奮鬥，終於達成這個宏偉的目標。但令人意想不到的是，達成這個目標的那一年，卻成了他人生中最黑暗的一頁。
因為大衛的目光始終只鎖定在那一百萬的數字上，卻從未思考過達成目標後的人生應該怎麼過。隨著目標的實現，他開始迷失方向：奢侈消費、酗酒、賭博。這些毀滅性的習慣迅速拖垮了他，大衛的生活急轉直下，變得渾渾噩噩，甚至連他最愛的餐廳也無心經營。
但幸運的是，大衛在此之前曾偶然地投資於不動產，沒想到即便在這段頹廢的日子裡，這些不動產投資依然為他帶來穩定的現金流。大衛也理解，是這些投資救了他一命，給了他重新開始的機會。
聽完大衛的故事，你有什麼想法？作者在聽完大衛的故事之後得到兩個有用的啟發，也理解了真正財富自由的意義。
❶ 使命
如果你對財富自由的規劃，就只有設定一個目標金額，卻沒有思考過自己人生的使命，這可能不是一個好主意，甚至還會導致毁滅性的失敗。因為只達成自己的財務目標，就只是財富自由之旅中的一半路程而已，而剩下一半的路程就是你想用這筆財富達成怎樣的使命。
❷ 後路
財富自由等於是給你的人生添加了保險，讓你即使遇到人生的低谷，仍然可以持續的獲得現金流，讓自己不至於被打在地上起不來，能夠有第二次捲土重來的機會。
我們來做一下簡單的練習，幫助探索自己對財富自由的想法。對你而言，財富自由是什麼？為什麼這對你來說很重要？
比方說對我而言，財富自由能夠讓我可以到處旅行。
為什麼這個對我來說很重要呢？因為我想要體驗不同國家的文化。
為什麼這個對我來說很重要呢？因為這可以幫助我，更了解自己的價值觀。
當然你可以不斷的深究下去，找到自己最核心的價值。因為這些問題的目的就是幫助你釐清自己到底想要什麼，找到屬於自己人生的為什麼，而找到這些答案對於執行自己財富自由的計劃是至關重要的。
🔵被動投資的運作機制
❶ 資本世界的牢籠
這個社會就像一個巨大的舞台，舞台上的主角是那些掌握著大部分財富的少數人。我們一般人大多數時間都在給他們打工，就像是舞台上繞著主角轉的配角或幕後工作者。
那些有錢人可精明了。他們會不斷地用廣告宣傳：「你得有自己的房子，這樣才算是成功的人生。」這樣一來，許多人就想擁有自己的房子，但又買不起。這時候，銀行家就跳出來了：「我可以提供房貸」，讓人們覺得夢想觸手可及。但這其實是一個陷阱，一旦你簽了那個貸款合約，就等於把自己未來三四十年的時間綁定了。
隨著時間的推移，這些債務纏身的人們發現自己被困在了一個永無止境的循環裡。每天上班下班，朝九晚六，只為了還那看不到盡頭的房貸，而這一切的辛苦，似乎只是為了讓那些財富掌控者更加富有。
但故事還沒結束，因為這些有錢人還會用更多的手段。比如，他們會想盡辦法讓大家覺得只有不斷消費、不斷購物，才能跟上時代的步伐。於是，人們開始追求最新的手機、最時尚的衣服、最豪華的汽車，卻忘了這一切背後是無盡的消費陷阱。
等到退休的時候，許多人才驚覺，自己一生辛勞，但是也沒存到什麼錢，而那些掌控者，依然坐擁他們的財富高塔，俯瞰著這個由他們操控的世界。在這個資本社會，它不僅僅是關於金錢和財富，更是關於權力和控制。我們得學會在這個複雜的社會機制裡，找到自己的生存之道，別被那些華麗的外表迷惑，而是要真正明白自己的價值和追求。只有這樣，我們才不會成為這個巨大資本社會輪盤裡的無意識小齒輪。
❷ 業餘 VS 專業
也許你會想，為了突破目前的財務狀況，去上一些投資的課程好了，可能是基本面裡面教你看財報的課程，也可能技術面裡面看各種線圖的課程，然後你就準備在股市裡面殺進殺出。
但是在開始之前，我們先想一想：假設你是一個籃球的愛好者，每天下班都會跟朋友打球，你覺得自己球技遠超一般人，所以決定要直接去挑戰NBA，可是，這樣子有多少勝算？
這問題的癥結點是在於：我們就算上了再多的課程，頂多也只能算是業餘裡面的高手，而那些投資市場的主力呀、華爾街啊，就像NBA一樣是職業選手。長期來看，身為普通投資者的我們，勝算不高。
❸ 專家不想說的事
你可能又開始想：既然如此，那我去找也是職業的專業經理人幫我投資不就好了嗎？
很多投資顧問會向你推銷能夠讓他們自己獲利最高的投資產品，因為這個就是他們賺錢的方式，即使這個方案不一定是對你最有利的方案。
比方說：很多投資顧問會賣你共同基金，他會這麼說：你把錢給我們，讓我們這些專家操作，每年可以獲利7%。但他沒有說的是：他會收一些工本費，也會收一些管理費，而且不管你的基金是賺還是賠，他都一定可以賺得到錢。就像剛剛講到的能夠獲利的7%，還要再扣掉他所說的費用，才會是你實際的報酬率。
要計算共同基金真實的報酬率其實有更簡單的方法：你看看自己的資產在過去12個月是增加還是減少，就可以知道你到底有沒有賺錢了。怎麼樣？聽起來很簡單吧？
為什麼要這樣做呢？因為共同基金有很多隱藏費用，所以如果你真的要用基金宣稱的績效數字，扣掉基金公司所收的費用，來看你有沒有賺錢，但這樣會有點麻煩。因為基金公司收的費用有很多種，比方說交易費、仲介費、資料費、市場影響報告、現金主力費用、軟錢費用等等這些雜亂的名詞。
曾經有朋友跟作者分享：他買了一個宣稱自己績效是6%的基金，今年已經投資了10萬元在上面了。
作者就問他：那到了年底，你現在有多少錢呢？朋友拿出手機看了一下App，說不到10萬元。
作者聽完整個覺得莫名其妙，很無奈的說：這根本就是胡說八道阿，如果他真的績效有6%的話，你的10萬元還會變少喔？
所以作者是這樣建議我們：不要管那些基金宣稱自己的績效是如何如何，最重要的是自己帳戶的錢到底增加了多少，或是降低了多少，這樣算出來的報酬率才是最根本的績效指標。
❹ 資產與負債
以下我們學習常用的名詞：
- 資產：定期能幫你賺錢的東西。
- 負債：定期你要付錢的東西。
- 所得：像是本業副業薪水、利息、獎金、股利、租金等等
- 支出：像是伙食費、生活費、保險等等
- 所得差：每月可支配的資金，即為所得減去支出
作者也鼓勵我們詳細記帳，即使是小額的支出，累積起來也可能成為一筆大數目。所以詳細記錄有助於在日後回顧時能夠辨別非必要的支出，進而精簡開支。除此之外，也可以計算自己的所得差，假設我的月收入為五萬，月支出是一萬。這樣我的所得差就是四萬。
我們來看看美國的有錢人都是如何處理資產的：
根據國稅局資料，年收入超過一百萬美元的人當中，有三分之二的收入來自於被動收入，只有三分之一的收入來自於自己的工作，雖然他們會工作，但是並不是他們主要的收入來源。而且過半的有錢人的被動收入裡面都有至少三種收入來源，也就像是租金、利息、股利等等。
所以如果你也想要當個有錢人，可以開始去經營多個不同的收入來源，也就是說，你並不是用時間來換取金錢，而是用資產去賺錢，資產的收入也不需要你做任何事情。你可以繼續工作，但那是因為你想要工作，你是有選擇權的。
🔵三個財務建議
我們來看看擺脫困境獲得自由的三個關鍵規則：
❶ 建議一：用收入買資產
就是只用你的收入來買個能餵飽你的東西，也許你會覺得我是不是準備要叫你去買一大堆出租用的房子，但其實也可以不用到那麼大筆的錢，你可以從更小的地方開始，比方說像是購買一些股票。
❷ 建議二：用資產付開銷
這裡的資產就包括了房租、版稅、利息、股利等等等，對許多人來說，這一步可能花的時間會最久，因為你想要的東西會隨著時間而增加，但希望你不要放棄去累積自己的資產，因為當你的股票跟不動產的投資組合資金都到位了，有足夠的收入可以支付你的日常生活時，就可以選擇要不要工作了。
❸ 建議三：用資產付負債
我不會叫你不要買想要的東西，而是叫你不需要辛苦賺錢，而且要建造自己的被動收入賺錢，遵守這個規則，就能夠算出自己每月、每季、每年進帳的被動現金流，用這筆資金來買你要的東西。
在理解了獲得自由的三個規則之後，那具體可以怎麼做，提升自己的財務階級呢？
作者在書裡提到了耶魯模型。它是耶魯大學用來管理自己校務基金的方法。從1985年到2019年，他們的基金增值快達到30倍呢！這個模型的核心在於專注於長期穩定的收入、優惠稅率的投資，還有就是把資金分散到各種不同類型的資產。
聽起來可能有點複雜，但其實就是把你的投資分成幾部分：30%投在股票上，30%放在不動產基金（RELTs）裡，再來30%買ETF，剩下的10%是現金。這樣分配的好處是，你的資金不會全部放在一個籃子裡，這樣風險就分散了。當然，每個人的狀況不一樣，你可以根據自己的情況再調整這個比例。
🟡個人想法
- 精準用錢：用錢要嘛能帶來良好的體驗或回憶，要嘛就是能帶來被動的收入（資產），就像買東西吃，要嘛吃開心，要嘛吃健康，如果吃得又不健康又不開心，不如不要吃，直接丟掉。
- 機會成本：比方思考要不要去吃500的火鍋，可以思考如果不吃火鍋，這五百元可以花在哪裡，哪個更能給自己帶來愉快的體驗?
- 用主動養被動：先努力用本業副業去賺錢，再拿錢去創造多元被動收入，增加自己財務的穩定性，使得不會一失業就吃土，理想上被動收入要是本業收入兩倍，所以這是很長期的目標，因此要好好照顧自己的健康。
🔴總結
首先，我們談了財務自由的意義：賺到錢只是開始。真正的財務自由不僅僅是賺到錢那麼簡單，還得懂得自己想要什麼與追求什麼。像大衛的故事就是個例子，他雖然賺了很多錢，但沒有明確的生活目標和價值觀，結果反而迷失了方向。所以，我們可以深思自己對財富自由的真正想法。
其次，要經營多元被動收入：在這個消費主義和債務纏身的時代，最聰明的做法是創建被動收入，比如租金或股息之類的。另外，還要小心選擇投資顧問，因為他們可能更關注自己的利益，而不是幫你賺錢。
接著，我們講到避開財務陷阱，提升自己：別借錢來花錢、別花錢買負債，別用負債買負債。作者也提供了一些建議，比如用收入買資產，用資產付開銷，用資產買負債。還有，書裡提到了一個資產配置模型，叫耶魯模型，可以幫助我們更有效的分配資金。
最後，要獲得良好的效果，還得靠自己去實踐。這包括了深入研究投資對象、嚴格遵守投資紀律，以及不斷地進行計算和評估。只有這樣，才能真正達到理想的投資效果。祝福大家都能在這趟財富自由之旅中學習成長，並最終享受美好的成果。
🌐延伸閱讀
- 致富心態
- 富爸爸窮爸爸
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