強者恆強，十年美股中的「華麗7」 | 人生槓桿 No.13

新一年，美股最大的懸念，就是是否應該繼續持有過去十年來美股最強勢的股票。

美國銀行的策略分析師Michael Hartnett將這七隻股票命名為「華麗的七隻股票」（Magnificent 7）。

這七檔股票分別是Apple、微軟、Google、Meta、亞馬遜、特斯拉和英偉達。

光是2023年，這七檔股票平均漲幅111%，而標普500的平均漲幅則「僅」有24%。

如果以十年漲幅來看，這七檔股票都是驚人的。

這其中，Nvidia的漲幅最大，達到了十年125倍，目前總市值1.21兆美元。

如果再看蘋果，目前總市值是2.82兆美元。 也就是說，即使十年前，蘋果的市值已經達到了3,525億美元，合2.47兆人民幣，比目前A股貴州茅台的市值（2.1兆）還要高。

我們大概很難想像，大陸茅台還能在下一個十年漲8倍。 但蘋果做到了。

即使是這七隻中最弱的Google，也走出了一條明顯上揚的曲線。

那麼問題來了，如何才能不錯過這樣的股票?

這就牽涉到了一個交易系統中的最基本的操作，選股。

有時候，我們會聽到交易老手，常常念咒語一樣的說，「強者恆強」。

那麼，我們就該看了上面的總結，就無腦買這七檔股票麼？

答案顯然不是。

但可能很多小白就是這麼做，他們總是迫不及待的行動，然後迫不及待的期望致富。

這並不是我寫這篇文章的目的。

我希望說的是，僅靠一句強者恆強，是無法解決交易問題的。

我們需要把這句話轉化為一個可以量化的指標，這樣才能對這個數字進行分析和驗證。

而要定義什麼是強，一個最簡單的指標是Welles Wilder JR老師在1978年寫的書《New Concepts in Technical Trading Systems》中提出的相對強度指標(Relative Strength)。

簡單來說，RS指標透過演算法，讓我們可以比較兩隻股票或任兩個交易品質，哪一個走勢比較強。

舉個簡單的例子，如果某天A股票漲了10%，B股票漲了5%，那麼A股票就相對B股來說更強。

同理，如果某天蘋果跌了2%，但S&P500大盤跌了5%，那麼蘋果相對大盤的RS值就會大於1，也就是說蘋果強於大勢。

而每天，你只要透過RS指標排序，就可以篩選到那些比大盤強的股票。

不得不說，Welles Wilder老師作為一個機械師，能夠提出這樣一個指標，實在是有點不務正業，不過這種事情在交易領域實在太常見了。

後面，我們會陸續看到大學博士、航太局專家、電機工程師紛紛在技術分析領域添磚加瓦，不斷以數學和軟體對市場進行各種各樣的測量。

這和那些講哲學、講修心的那些神神叨叨的交易大師們幾乎有天壤之別。

回到RS，這個指標如此重要，以至於Dorsey Wright老師認為這個指標是最應該掌握的技術指標之一。

是的，強者恆強，不僅在交易中是一個常被發現的規律，而且在商業中也是一條常常有效的規則。

做股票投資，抓住強勢股票，遠比抱著弱於大盤的股票等它漲回來要有效的多。

追強勢股票，做到極致，就是大陸A股市場的打板流。 雖然很多人跟著打板被套，但這確實是很多人起家的交易方法。