付費限定文章

個股分享:南仁湖-5905

閱讀時間約 7 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。


歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。

如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。

訂閱週報或講義的方式如下:


 

訂閱講義後,請参考閱讀方式:


 

 

基本面:

分享個股只做研究使用,不做投資建議,投資人請自行決定買賣,盈虧自負。

 

南仁湖這家公司有開高速公路的朋友們應該不陌生,因為他的其中一個業務就是經營高速公路休息站,目前為止南仁湖總共發行了五次可轉債,其中還在市場流通的就是南仁湖四,然後過往的經驗值,似乎南仁湖股價都會有拉過轉換價的機會,而南仁湖四發行的時候,正值當時無法出國旅遊,南仁湖算是國旅相關,自然就有國旅的題材,當時的股價也確實遠遠超過轉換價,所以CB有到達153塊的高價,不過現今股價已經低於轉換價約10%,所以CB的表現也就不是很好,不過,能撐在114塊,有溢價,可能是不少人還是期望未來一過轉換價,CB價值可以快速上升,所以惜售,這一檔我曾經試著去買CBAS,但是我想買的時候沒有券商有拆解,所以後來就小買幾張現股参與,沒有什麼賺賠的狀況下,我就出場了。

取材自少數派

取材自少數派




南仁湖在過往大家的印象就是國道休息站的經營,目前有中壢、湖口、古坑、楊梅,曾經比較有名的兩家清水、關西都被新東陽拿走了。不過,其除了國道休息站外原本就有海生館跟小墾丁的經營,加上最近又拿下了不少東部的一些景觀區的據點,比如花蓮洄瀾廣場、羅東廣楊等等,只是不知道是什麼原因,南仁湖這些經營總合下來,從2021/Q2下來,每季就是處於小虧損的狀態,直到2023/Q3才第一次轉盈。

 

而觀察其最近的法說會來看,南仁湖似乎有新的操作方向了,跟母公司三地合作來爭取各個地方政府的OT或者BOT案,都是大型的開發建設案,未來的發展或許可期,公司的考慮可能也是把自己打造成這些案子的長期經營者,唯一比較值得思索的就是,這些資金的投入跟開發,期間似乎長了點,以台南兩個案子來看一個要 2032才能完全營運,一個是2027才能營運,所需時間都蠻長的,這期間的資金成本也不低,要看整個集團是否可以支持,而資本的一再投入,可能南仁湖的獲利是否可以持續,還真不好說。

 

取材自南仁湖

取材自南仁湖


取材自南仁湖

取材自南仁湖



接下來,我們可以看一下最近的財報,就營收而言,2023整年的營收稍優於2022的,尤其是2023年的第三季,EPS還翻正,當時也激勵了一下股價,不過,從毛利率來看,其實第三季並沒有比較優勢,查找了一下財報,發現是第三季有業外收入,其來源是處分投資利益,不過,詳細的細目從財報上並沒有辦法找到,若是有夥伴知道的可以提供一下,所以從財報上來看,其實南仁湖並沒有因為疫情解封有帶來營收的大量成長及獲利,可能要看公司規劃的OT/BOT是否未來會發酵成為公司的金雞母,不過,如同前面所說的,要支持南仁湖,可能投資的期間要拉蠻長的,大家可能要思考一下才是。


以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 2921 字、0 則留言,僅發佈於你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
17.2K會員
822內容數
可轉債老爹告訴你怎麼學會可轉債!跟著老爹,你會學會可轉債、CBAS,你是股市新手嗎?你會發現這裡有很多寶藏,均線:有!技術分析:有!布林通道:有!都有,這裡最適合你了,加入這裡,可以讓你成長又茁壯!你還可以加入老爹的賴社群!可以購買999講義,快速了解可轉債!可以訂閱週報,每週獲取新資訊、新知識!
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
可轉債老爹聊天室 的其他內容
老爹活利週報(11/27~12/01)
閱讀時間約 3 分鐘
個股分享:信錦-1582
閱讀時間約 4 分鐘
個股分享:鼎基—6585
閱讀時間約 5 分鐘
個股分享:聯嘉—6288
閱讀時間約 5 分鐘
個股分享:御頂—3522
閱讀時間約 5 分鐘
個股分享:華友聯-1436
閱讀時間約 4 分鐘
你可能也想看
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
95
緯創(3231)-AI伺服器的大贏家? | Jason個股分享講到2023年的一大飆股,緯創可能是大家會想到的名單之一,受惠伺服器與AI伺服器的緯創,股價從2023年初的29元一路飆漲,2023/7月更曾飆漲至150元以上!2024年AI產業成長明確,現在趕緊為大家帶來緯創這間公司的研究分享!
Thumbnail
2024-01-01
6
精華文章分享 – 個股基本面之虛與實外行階段的投資股票常常得碰運氣,碰久了才感嘆股市錢難賺。我們做投資若真的只是把過去的價量分佈劃成預測曲線,就沒有運氣不佳這回事了。 分享一個在挑選標的物的問題徵結,給追究基本面的實力派的各位們。 咱們在基本面分析這條件路上不免都有一個共識,那就是追求低風險的意義-價值。從微觀的角度,『價值』的本
2023-08-13
2
個股分享 大樹🌳 醫藥通路股 大樹 6469 個股走勢分析 醫藥通路大樹去年EPS以7.85元創下新高後,23Q2營收累計78.8億元(YoY 9.8%)23Q1三率與去年同期相比也是三率三升,消費市場的變化也成為藥局成長的一大助力,特別是來藥局買保健品的人逐年增加。法人指出,大樹在保健藥品、健康照護產品兩類型商品
2023-07-19
3
個股分享 - 名軒下半年三案交屋營建股投資的好處是可以依照公司推案規模及數量,推估公司未來營收狀況 缺點,本篇介紹的名軒開發為麗寶集團底下建設公司,2023下半年陸續會有三案交屋,其中名軒海樂地總銷約200億元
Thumbnail
2023-07-09
2
個股分享#聯嘉 #車用 #LED 摘要:推算聯嘉供應特斯拉皮卡的車用LED也將從第2季底至第3季初出貨,成為今年重要的營運成長動能之一。 https://money.udn.com/money/amp/story/5710/7118033 聯嘉二 轉換價34.02 目前股價30.75
Thumbnail
2023-05-11
1
全年度EPS?明年股息?現價買進明年殖利率?以華南金教學,個人理財心得分享沒有對個股進行推薦。華南金,股票代號:2880,以銀行為主體的公股金控之一,前七個月 EPS 累計0.79,同期累計成長:-7.06%。
Thumbnail
個股分享- 力積電還能重返榮耀嗎  力積電董事長黃崇仁倒下來的時候,沒人看好力晶會在度掛牌上市,面臨1千200億的負債,打拼了9年再度重新回到資本市場,被外界稱為「九命怪貓」,一路走來爭議不斷,抱持著不放棄的信念,堅持到底的精神,就在110年年底,重回資本市場。 力積電從掛牌後,站不穩70元 音訊夾雜 現金增資 申報轉讓 法說會
Thumbnail
2022-07-19
6
個股分享案例- 中菲(5430)此中菲不是那個運輸相關最近噴到一個不要不要的中菲行(5609), 這個中菲的公司名叫中菲電腦股份有限公司
Thumbnail
2021-07-24
2
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
95
緯創(3231)-AI伺服器的大贏家? | Jason個股分享講到2023年的一大飆股,緯創可能是大家會想到的名單之一,受惠伺服器與AI伺服器的緯創,股價從2023年初的29元一路飆漲,2023/7月更曾飆漲至150元以上!2024年AI產業成長明確,現在趕緊為大家帶來緯創這間公司的研究分享!
Thumbnail
2024-01-01
6
精華文章分享 – 個股基本面之虛與實外行階段的投資股票常常得碰運氣,碰久了才感嘆股市錢難賺。我們做投資若真的只是把過去的價量分佈劃成預測曲線,就沒有運氣不佳這回事了。 分享一個在挑選標的物的問題徵結,給追究基本面的實力派的各位們。 咱們在基本面分析這條件路上不免都有一個共識,那就是追求低風險的意義-價值。從微觀的角度,『價值』的本
2023-08-13
2
個股分享 大樹🌳 醫藥通路股 大樹 6469 個股走勢分析 醫藥通路大樹去年EPS以7.85元創下新高後,23Q2營收累計78.8億元(YoY 9.8%)23Q1三率與去年同期相比也是三率三升,消費市場的變化也成為藥局成長的一大助力,特別是來藥局買保健品的人逐年增加。法人指出,大樹在保健藥品、健康照護產品兩類型商品
2023-07-19
3
個股分享 - 名軒下半年三案交屋營建股投資的好處是可以依照公司推案規模及數量,推估公司未來營收狀況 缺點,本篇介紹的名軒開發為麗寶集團底下建設公司,2023下半年陸續會有三案交屋,其中名軒海樂地總銷約200億元
Thumbnail
2023-07-09
2
個股分享#聯嘉 #車用 #LED 摘要:推算聯嘉供應特斯拉皮卡的車用LED也將從第2季底至第3季初出貨,成為今年重要的營運成長動能之一。 https://money.udn.com/money/amp/story/5710/7118033 聯嘉二 轉換價34.02 目前股價30.75
Thumbnail
2023-05-11
1
全年度EPS?明年股息?現價買進明年殖利率?以華南金教學,個人理財心得分享沒有對個股進行推薦。華南金,股票代號:2880,以銀行為主體的公股金控之一,前七個月 EPS 累計0.79,同期累計成長:-7.06%。
Thumbnail
個股分享- 力積電還能重返榮耀嗎  力積電董事長黃崇仁倒下來的時候,沒人看好力晶會在度掛牌上市,面臨1千200億的負債,打拼了9年再度重新回到資本市場,被外界稱為「九命怪貓」,一路走來爭議不斷,抱持著不放棄的信念,堅持到底的精神,就在110年年底,重回資本市場。 力積電從掛牌後,站不穩70元 音訊夾雜 現金增資 申報轉讓 法說會
Thumbnail
2022-07-19
6
個股分享案例- 中菲(5430)此中菲不是那個運輸相關最近噴到一個不要不要的中菲行(5609), 這個中菲的公司名叫中菲電腦股份有限公司
Thumbnail
2021-07-24
2